ÉRtékpapír- és Tőzsdei Bizottság (SEC) Meghatározás és példa

Mi ez:

, más néven SEC , egy szabályozó testület, amely az 1934-es Értékpapírtörvény eredményeképpen jött létre. Az 1929-es tőzsdei összeomlás után alapított SEC a felügyeletért felelős szövetségi ügynökség A SEC

egy szövetségi kormányzati ügynökség, amelyet öt megbízó vezeti, akiket az elnök nevez ki, hogy szolgálatot tegyenek ötéves időtartamra. Az ilyen hivatalokkal rendelkező személyeket a szenátusnak jóvá kell hagynia, és a kétpártos egyezség előmozdítása érdekében legfeljebb három lehet ugyanazon politikai párt. A megbízókat több mint 3500 személyzet támogatja, akik 11 regionális és kerületi irodából dolgoznak az ország egész területén.

A SEC öt különálló részlegre oszlik: Vállalati pénzügyek osztályozása: Ez a részleg biztosítja hogy minden nyilvánosan forgalmazott vállalat teljes mértékben közzéteszi pénzügyi eredményeit. Az értékpapírokat első ízben kibocsátó vállalatoknak nyilvántartásba vételi nyilatkozatokat kell benyújtaniuk, és azokat, akiknek részvényeit már felsorolták, negyedéves frissítéseket (10-Q), valamint év végi beadványokat (10-K) kell benyújtaniuk. Az állami vállalatoknak éves jelentéseket is közzé kell tenniük a részvényesek számára.

A vállalati pénzügyi részleg megvédi a befektetők érdekeit, mivel előírja a vállalatok számára, hogy időben teljes mértékben tegyenek közzé valamennyi releváns pénzügyi információt - pozitív és negatív - nyilvánosságra hozza azokat az adatokat, amelyeknek meg kell hozniuk a vételi és eladási körültekintő döntéseket.

Kereskedelem és piacok osztása: Ez a részleg a piacokat tisztességes és rendezett módon tartja meg, figyelemmel kísérve és szabályozva az aktív résztvevők tevékenységét részvények vagy kötvények megvásárlása és értékesítése során, beleértve a brókereket / kereskedőket, az elszámoló ügynököket és az átruházó ügynököket. A divízió az értékpapír befektetői védelmi társaságról (SIPC) is gondoskodik, amelyek biztosítják a befektetők eszközeit a brókercégek csődjéből eredő veszteségekkel szemben.

Befektetések kezelése:

Ez a részleg felügyeli a befektetés-kezelési ágazatot, amely magában foglalja a befektetési alapokat és alapkezelőket, elemzőket és befektetési tanácsadókat. A részleg reagál bizonyos panaszokra ezen iparágról, segít az iparágra vonatkozó jogszabályok létrehozásában és értelmezésében, valamint az ipar tagjai által készített bejelentéseknek. Végrehajtás osztályozása:

Ez a részleg a nyomozások, a polgári perek, a közigazgatási eljárások és a büntetőeljárások a SEC nevében. Mivel a SEC csak a polgári büntetések végrehajtására jogosult, az egyesült államokbeli Igazságügyi Minisztérium együttműködik bizonyos esetekben bűncselekmények elkövetésével. Ez a részleg megszerzi a jelen eljárásban alkalmazott bizonyítékokat is. Kockázatosztás, stratégia és pénzügyi innováció:

Ez a 2009 szeptemberében létrehozott részleg elemzi a fedezeti alapokat, a derivatív piacokat és más piacokat azon tendenciák azonosítása érdekében, amelyek veszélyezteti a rendszerkockázatot az amerikai gazdaságban. A divízió aztán további kutatásokat vagy egyéb intézkedéseket javasol e kockázatok mérséklésére. Miért fontos:

Képzelje el, hogy megpróbál befektetni bizalommal egy olyan piacon, ahol nem volt védelem a bennfentes kereskedelemmel, vagy a számviteli csalásokkal vagy az állomány manipulációjával szemben. Képzelje el, milyen lehet olyan vállalkozásba fektetni, amely nem köteles közzétenni pénzügyi eredményeit, vagy olyan, amely negatív anyaginformációkat büntetlenül elhagyhat. Örülök, hogy a nyugdíjazási vagyonát megbízó brókerre vagy pénzügyi tanácsadóra bízza, tudva azt, hogy nem volt igény abban az esetben, ha hirtelen elhagyta a várost a pénzével? A SEC felelőssége biztosítani, hogy a befektetők magabiztosan és jó a hit a pénzüket a korrupciótól való félelem nélkül fekteti be, akár a kereskedést elősegítő közvetítőkből vagy tőzsdékből, akár az értékpapírok kibocsátó társaságokból. Mindazonáltal még a szigorú törvények mellett is láttunk példákat a vállalati visszaélésekre (olyan cégeknél, mint például az Enronnál), valamint a befektetési alapokon belüli piaci ütemezés / késői kereskedési botrányok. Ezek a vállalati bűncselekmények több millió dollárt töröltek, és néhány befektetőt elvesztettek a rendszerbe.

Szerencsére azonban minden évben a SEC szigorú erőfeszítései polgári akciókat eredményeznek 400-500 egyén és vállalat ellen, amelyek megpróbálják rendezni a törvényt. Azáltal, hogy szigorúan betartja a szabályokat és gyorsan foglalkozik azokkal, akik nem követik őket, a SEC arra törekszik, hogy fenntartsa az integritást és a méltányosságot a piacon.