A technikai elemzés alapelvei: A fej- és a vállformák

A fej és a vállak egy nagyon megbízható technikai felépítést mutatnak, egy állomány tendenciájában.

Amint az alábbi ábrán látható, a mintát azért nevezték el, mert úgy néz ki, mint egy személy feje és váll.

A fej és a vállak mintája négy különálló részből áll: a bal váll, a fej, a jobb váll, és a nyakvonalat. Mind a négynek jelen kell lennie a formáció létezéséhez.

Bal váll: Mutassa be az 55 és 85 dollár közötti emelkedést, + 50% -ot meghaladó nyereséget. Ezután tegyük fel, hogy az állomány rövid távú csúcsot ér el, és több hónap alatt doji gyertyát alkot a legnehezebb mennyiségben. A bal váll gyakran nehéz hangerővel kezdődik. Ezután az állomány több héten át oldalra mozog 80 és 85 dollár között.

A fej: Több héttel a konszolidáció után feltételezzük, hogy az alacsony volumenű szünet mindössze 90 dollár alá esik. Ne feledje, hogy a fej (90 dollár) észrevehetően a bal váll fölött (85 dollár). A minta részeként "kibúvónak" kell lennie. Ennek az új magasnak a térfogata ideális esetben a bal oldali térfogat alatt legyen. Ez negatív térfogatkülönbség, amely akkor következik be, ha az ár egy új magasra változik, de a kötet nem tesz megfelelő csúcsot - kulcsfontosságú figyelmeztetés.

A jobb váll: Közvetlenül a 90 dolláros csúcs után egy nagy mennyiségű eladásra lenne szükség, és a készlet 80 dollár fölé húzódott. A részvények ezután visszafordulnak a tepid mennyiségre 85 dollárra.

A nyakkivágás: Ebben a konkrét példában, amit 80 dolláros támogatásnak neveztek, valójában a fej és a vállak kialakulása. A nyakvonalat a bal és a jobb vállak mélyére húzzák. Leggyakrabban vízszintesen húzódik, de átlósan is lehúzható, felfelé vagy lefelé lejtve. Amikor a nyakkivágás megszakad, az állomány megerősített fej- és vállas mintázattal rendelkezik. Néha egy 3% vagy két kereskedési nap "szűrője" szükséges ahhoz, hogy a minta ne legyen "hamis kitörés" a hátrányba.

Gyakran előfordul, hogy a készlet újra vizsgálja a nyakkivágást. Ha a minta valódi fej és váll, akkor általában a korábbi nyakkivágásnál hibásodik meg, és második rövidítési lehetőséget kínál.

Az inverz fej és a vállak mintázata A fej és a vállak mintázata is fordítható. Ebben az esetben a formáció bullish, mert lefelé néz, jelezve a visszaesés megtörését.

A fordított fej- és vállas minta, a vételi és eladási aktivitás, valamint a térfogat ellentétes.

A fordított balra a vállat nagyobb mennyiségben hozták létre. Az invertált fej könnyebb lesz. Azonban a fejről a csúcsra a jobb vállig jellemzően nagyobb a térfogat, mint a bal váll létrehozásakor. Miután a jobb váll csúcspontja alakult ki, a térfogat drámaian csökken. De ahogy a készlet a nyakvonalon túlnyúlik, a mennyiség a tõzsdei ár mellett meg fog térni.

A fej- és a vállformák alkalmazása A mexikói lakásfejlesztõ cég Homex Development Corp (NYSE: HXM) jól példázza mind az invertált, mind a hagyományos fej- és vállformációkat.

Amint az a diagramon látható, 2009 január elején egy fordított fej- és vállas minta kezdett kialakulni. A bal vállat viszonylag alacsony térfogatban hozták létre. A készlet alakulása - és a piac többi része - márciusban alacsonyra esett. Az ár és a mennyiség egyaránt megnőtt, ahogy a jobb váll formálódott májusban. Az állomány a nyakkivágáson keresztül közel 40% -ot ért el, 25 hónapról 35 dollárra 4 hónap alatt.

De ahogy a HXM 2009 őszén elérte a 35 dollárt, technikai iránya megváltozott. Ezen a ponton az állomány kitöltötte a rést, amely szeptember végén történt. Hamarosan, a bal vállát a hagyományos fej és a váll minta képződött. A fej októberben jelent meg, amikor az állomány 45 dollárra emelkedett. Ebben az időben a mexikói valuta, a peso, + 4,4% -kal nőtt az előző hónaphoz képest, erősítve a mexikói vállalatokat.

Azonban, miután az állomány elérte a 45 dollárt, ellenállásba ütközött. A 45 dolláros terület 2007 közepén és 2008 elején támogatási terület volt. A régi támogatás új ellenállássá vált. Miután egy kis fej alakult ki, a részvények gyorsan elkezdtek esni, a jobb vállat pedig nagyjából 32 és 36 dollár között. Január végétől 2010 február elejéig a HXM 30 dollárra esett, a minta nyakkivágásával. A nyakvonalat úgy tekinthetjük meg, hogy vonalat rajzolunk minden váll legalacsonyabb pontján. Februárban az állomány 30 dollár alá csökkent a nyakkivágás alatt és gyorsan csökkent. Azonban a technikai elmélet szerint a HXM-nek sokkal tovább kell esnie.

A HXM mennyiségeinek kiszámításához alkalmazhatjuk a fej és a váll mérési elvét. Először kiszámítjuk a felszakítást a fej felső részéről a nyakkivágásig ($ 45 - $ 32 = $ 13) mérve. Ezután kivágjuk a nyakkivágást a kitörésből, hogy elérjük célunkat ($ 32 - $ 13 = $ 19). A célár tehát 19 dollár.