Oracle of Omaha Definition & Example

Mi ez:

A Buffett számos alvállalkozónak az emberek nagyon gazdagok az öt évtizedes karrierje során.

Hogyan működik (példa):

Buffett elkapta a befektetési hibát a Nebraska Egyetemen, ahol Benjamin Graham "Az intelligens befektető" -et olvasta. Graham könyve azt tanácsolta a befektetőknek, hogy olyan készleteket keressenek, amelyek jóval a tényleges értékük alatt kereskednek, és amelyek biztonsági értéket adnak és értéküket a saját értékük alatt adják.

Buffett alaposan kutatja a vállalkozásokat, és csak kedvező áron vásárolja meg őket. Ez a gyakorlat, amelyet Graham alapvetően feltalált és megfogalmazott, minden befektetésénél úgynevezett "biztonsági határt" ad neki. Ez a biztonsági ráta az üzleti érték és a részvényárfolyam közötti különbség.

A Buffett olyan kiváló gazdasági jellemzőkkel rendelkező vállalkozásokba fektet be, amelyeket sikeres, képzett vezetői csoportok irányítanak. Olyan cégeket is keres, amelyek hosszú átlagban az átlagosnál magasabb jövedelemnövekedést mutatnak. És ellentétben sok más befektetővel, Buffett nem foglalkozik a tőzsdei ingadozásokkal, a makrogazdasággal és a piaci előrejelzésekkel. Ehelyett csak ragaszkodik a hosszú távú befektetési tervéhez. Mindaddig, amíg egy cég alapjai nem változnak, Buffett nem fogja eladni - még a gazdasági válság idején is.

Az alábbiakban néhány további jellemzőt talál, amelyet Buffett a befektetési lehetőség értékelésénél keres.

Könnyen érthető Vállalkozások

A Warren Buffett egyik alapelve nem hasonlít Peter Lynch-hez - ragaszkodni ahhoz, amit megértenek és kiválaszthatják a befektetéseket, amelyekkel kényelmesen érezzük magunkat. Buffett, vitathatatlanul az egyik legnagyobb és legelismertebb állomány-készítő minden időkben azt mondja, a befektetők nem bonyolíthatják a dolgokat keresve bonyolult vállalatok.

Ezen a vonalon, a világ savviest befektető tartotta Berkshire Hathaway távol a gyorsan növekvő technológiai készleteket. Buffett elismeri, hogy nem érti jól a technológiát. Mint ilyen, teljesen elkerüli az iparágat. Mielőtt bármilyen üzletbe befektetne, Buffett megpróbálja megjósolni, hogy a vállalat 10 évre fog kinézni a jövőben. A high-tech piacok túlságosan gyorsan változnak, hogy komoly bizalommal néznek ki.

A magas tőkeemelés (ROE)

A Buffett hangsúlyozza a saját tőke megtérülését (ROE), ami a vállalat nyereségességének kulcsfontosságú mércéje. Szeretne befektetni olyan cégekbe, ahol legalább 10 évig meg tudja becsülni a jövőbeni ROE-kat. Különösen kedveli azokat a vállalkozásokat, amelyek nem igényelnek nagy tőkét, mivel általában nagyobb a saját tőke megtérülése.

Állandóan erőteljes pénzforgalom

A Buffett emellett jelentős szabad pénzforgalmat keres. Mindig szem előtt tartva a befektetésekkel járó kockázatokat, biztosítja, hogy cégei rengeteg pénzt hagyjanak fel a növekedésükbe, miután kifizették a számlákat.

Korlátozott adósság

A kilencvenes években a Buffett a Geico és a General Re, mert szerette, hogy a vállalatok korlátozzák és kezeljék az adósságukat. Buffett is szereti a biztosítótársaságok által kínált "lebegést". A kötvénytulajdonosok előre fizetik a díjakat, de a követelések később kifizetésre kerülnek - a biztosítótársaságoknak folyamatosan alacsony költségű készpénzt biztosítanak a játékhoz. Amíg a kötvénytulajdonosok összegyűjtik politikájukat vagy követeléseiket, a társaság ezeket a milliárdokat befektetheti a készletekbe / kötvényekbe vagy más területekbe, és ki tudja jobb befektetni ezt a pénzt, mint a Buffetté?

Quality Management

A Buffett állomány leginkább figyelemre méltó szempontjai a szakértelem-kiválasztás az, hogy minőségi vállalatokat keres minőségbiztosítási csoportokkal. Amikor Buffett vásárol egy üzletet, megvásárolja a vezetését is. Buffett olyan embereket keres, akik olyan szenvedélyesek az üzleti tevékenységük miatt, mint a befektetésekről.

Miért fontos:

Általában az "Omaha

Oracle> Nebraska gyökerei, Warren A Buffettet a világ legjelentősebb befektetőjeként tartják számon.