Piaci index célzási biztonság (MITTS) Definíció és példa
CFA LEVEL 1 | EQUITY SS14 SECURITY MARKET INDICES by Sanjay Saraf Sir
Tartalomjegyzék:
- Mi ez:
- Hogyan működik (példa) :
- A MITTS-nek számos hátránya van, amelyekre a befektetőknek tisztában kell lenniük: először is, a MITTS adózik függetlenül attól, hogy az alapul szolgáló index élményeket vagy veszteségeket tapasztal-e, másrészt a tulajdonosok szigorúan tilosak az MITTS értékesítésétől a lejárat előtt.
Mi ez:
Aolyan értékpapírbiztosítás, amely potenciális felfelé mutató értéket jelent a piaci indexben, miközben csökkenti a hátrányos veszteségeket azáltal, hogy garantálja a kezdeti befektetést, ha az index visszaesik.
Hogyan működik (példa):
Először a Merrill Lynch, a MITTS egy olyan adósságkötelezettség, amely egy befektetőt felmutat a tőzsdei indexek ingadozásaival, például a Dow Jones Industrial Average (DJIA) vagy az S & P 500 indexével.
Az MITTS-nek a kibocsátás időpontjától számított egy éves élettartama van, és képes arra, hogy a hozzárendelt index növekedésének megfelelő hozamot kapjon. Ha az index emelkedik, a befektetők megkapják a befektetett kezdeti összeget és az index által elért százaléknak megfelelő összeget. Ha a hozzárendelt mutató visszaesik, a befektetők nem kevesebbet kapnak az eredeti beruházásuktól.
Tegyük fel például, hogy Bob megvásárolja a Dew Jones Industrial Average alapján 100% -os MITTS egységet. A lejáratkor a Dow Jones 15% -kal emelkedett. Ennek következtében Bob $ 115-t kap, amely magában foglalja a kezdeti 100 dolláros befektetést, ami 15% -kal (az arányos 15% -os index-nyereséget képviselve), ha a Dow Jones elvesztette értékét, vagy változatlan maradt, Bobnak még mindig garantáltan 100 dollár volt, amelyet eredetileg a MITTS-be fektetett. > Miért érinti:
