Bond Ladder definíció és példa
How to Build a Bond Ladder
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
A kötvény létra egy befektetési stratégia, hogy a kötvény lejáróvá válik, és rendszeres időközönként újrabefektethető.
Hogyan működik (Példa):
Például mondja, hogy 75.000 dollárt fektet be. Egy kötvénylétra létrehozásához 25,000 dollárt fektethetne egy éves kötvényre 6% -kal, 25,000 dollárral egy kétéves kötvényben 6,25% -on és 25,000 dollárt egy három éves kötvényben 6,50% -on. Minden évben a "létra" számít.
Most, amikor az egyéves kötvény lejár, akkor a bevételt hároméves kötvénybe fekteti be. A második év végén az érett kétéves kötvényből származó bevételt egy hároméves kötvénybe helyezi, és így tovább. Itt a stratégia a mintaadatok felhasználásával vizuálisan néz ki:
Miért fontos:
Számos előnye van a kötvények létesítésének, és számos kötvénykezelő használja ezt a stratégiát. Az első előny az, hogy a kötvények létesítése lehetővé teszi a befektetők számára a kamatlábak emelkedését, mivel a befektető piaci kapitalizációi révén képes újra befektetni tőkéjének lejáró részét. Másodszor, a létesítésben rejlő diverzifikáció segít stabilizálni a befektető jövedelemáramát. Harmadszor, a létszám a befektető likviditását adja, mert a portfólió egy része legfeljebb egy éve van a lejárattól.
De vannak hátrányai a létrázáshoz. Először is, a több kötvény vásárlásának tranzakciós költsége magasabb lehet, mint egy nagy kötvény megvásárlása. Másodszor, az állandó érlelés reinvesztálási kockázatot jelent a befektető számára, ha a kamatlábak csökkennek, ahelyett, hogy emelkednének.
