A befektet�s h�t b�ne elker�l�se

Byron Studdard, a CFP

Tudjon meg t�bbet a Byron-r�l a Investmentmatome K�rdez� tan�csad�j�val kapcsolatban

Sokan �gy tekintik a sikeres befektet�st, hogy tudj�k, hogyan kell a dolgokat helyesen tenni. Ez vitathatatlanul igaz, de nagy r�sze annak a tud�s�nak, hogy hogyan kell csin�lni a dolgokat, mag�ban foglalja, hogy nem tesz rossz dolgokat.

A legt�bb befektet�, bele�rtve a szakembereket, rutinszer�en hib�kat bonyol�t le, amelyek m�lyen belesz�v�dnek az �sszes t�zsdei hozamukba. Itt h�t k�z�s, rendk�v�l k�ros befektet�si hiba �s az elker�l�s�k m�dja:

• A kock�zat cs�kkent�se a keresked�si folyamatban a stop-loss limitek alkalmaz�s�val. Ez egy k�szlet, hogy az �gyn�k�k eladj�k az �llom�nyt, ha az �ra egy meghat�rozott �rt�k al� esik - vagy a hivat�sos keresked�k eset�ben a keresked�si platformjuk figyelmeztet� jelz�se, hogy az �llom�ny �tl�pte a meg�llap�tott vesztes�ghat�rt. Sz�mos szakember �ll�tja meg a vesztes�get a v�tel�r 8-10% -�n. A stop-loss megrendel�sek seg�ts�get ny�jtanak az egy�ni befektet�knek, akik nem akarj�k minden nap n�zni a piacot, vagy nem akarnak visszat�rni a nyaral�sb�l, hogy megtal�lj�k a nyeres�g�ket egy adott k�szlet t�rl�s�vel. Ne f�ljen eladni, ha a vesztes�gek el�rik ezt a pontot.

• Az �rzelmek beavatkoz�sa befoly�solja az �t�letet. A racion�lis d�nt�shozatalt g�tl� k�t els�dleges �rz�s a kapzsis�g �s a f�lelem. A kapzsis�g arra �szt�n�zheti �nt, hogy magas �ron v�s�roljon, ha a m�ltbeli teljes�tm�nyt keresi. Az emberek azt mondj�k, hogy k�szletet v�s�rolnak, mert "nagyszer�en csin�lj�k", de ez nem pontos. A pontos meg�llap�t�s: "Ez a k�szlet nagyszer�en t�rt�nt." Csak az�rt, mert az �llom�ny �vr�l �vre �lesen n�tt, nem jelenti azt, hogy tov�bbra is �gy fog m�k�dni. A kapzsis�g megakad�lyozhatja ezt a racion�lis elemz�st.

A f�lelem okozhat p�nikot, ha az �llom�ny cs�kkenni kezd. Ez nem jelenti azt, hogy soha nem szabad �rt�kes�teni, amikor egy k�szlet cs�kken, de ez a d�nt�s, mint a v�s�rl�sr�l sz�l� d�nt�s, a legjobb a racion�lis meg�t�l�sen alapul, lehet�leg technikai elemz�ssel - a piaci tev�kenys�g �s a k�szlet vagy a stop -vesztes�ghat�r.

• Az �llom�ny portf�li�j�nak diverzifik�l�sa egy vagy k�t v�llalat t�lzott befektet�s�vel. Ez a t�ved�sb�l fakadhat, hogy csak az�rt, mert j� dolgokat tudsz egy c�gr�l (tal�n ott dolgozol), vagy valamilyen okn�l fogva kedvesen fejlesztette, ez felt�tlen�l j� befektet�s. A viselked�si finansz�roz�si szak�rt�k ezt a "ismerets�gi torz�t�st" nevezik. Azok a szem�lyek, akik k�rt�r�t�s�k r�szek�nt �llom�nyt kapnak, jellemz�en t�ler�ben vannak t�rsas�gaikban. A vez�rigazgat�knak egy tippet kell kapniuk, aki rendszeres id�k�z�nk�nt, a megengedett hat�rokon bel�l eladja a v�llalati k�szleteket, hogy gazdas�gaikat diverzifik�lj�k.

• Az �llom�ny portfoli�j�nak t�lzott diverzifik�l�sa. Ironikus m�don, ha t�l sok k�l�nb�z� k�szletet v�s�rolsz a kock�zat korl�toz�s�hoz, n�ha cs�kkentheted a j� megt�r�l�s es�lyeit. Sok befektet� portf�li�ja t�l sok k�szletet tartalmaz, �ltal�ban az�rt, mert t�l sok befektet�si alapot tulajdon�tanak. Ezen alapok k�z�l sok a k�l�nb�z� ipar�gakban a legt�bb szerepl�, vagy a legt�bb. M�gis, egy adott ipar�gban m�k�d� v�llalat nem ker�lhet ki. A befektet�si alap tulajdon�thatja a Macy, a Sears �s a J.C. Penney r�szv�nyeit, de mint egy�ni befektet�k, akik �n�ll� r�szv�nyeket v�s�rolnak, szabadon v�laszthatj�k azt a c�get, amelyr�l �gy gondolja, hogy jobban fog m�k�dni.

Seg�ts�g�vel befektet�si alapok, amelyek k�l�nb�z� h�tr�nyokkal. Egy j� ok, ami�rt nem a befektet�si alapok tulajdon�ban vannak az ad�k - az egyik legfontosabb t�nyez�, amely meghat�rozza a nett� hozamot b�rmely befektet�sben. Az ad�k�teles sz�ml�kban a befektet�si alapok felh�bor�t� dologja az, hogy m�g akkor is, ha p�nzt vesz�tesz, az ad�t az ad�ss�g alapj�t k�pez� nyeres�g ut�n lehet ad�zni. �gy n�ha, ha vesz�tesz, akkor m�g valamit vesz�tesz. A befektet�si alapokkal kapcsolatos m�sik probl�ma az, hogy a keresked�si nap v�g�ig nem tudsz kiszabadulni. Teh�t ha a piac durva v�zben van, akkor csak ott kell �lnie �s elvennie. Ha elegend� p�nze van ahhoz, hogy 20-30 k�szleten bel�l diverzifik�lhasson, jobb lehet a saj�t portf�li� ki�p�t�se.

• Mindig a piacot egy ir�nyba j�tsszuk. A legt�bb befektet� megv�s�rolja a n�vekv� �rakat. M�gis sok szakember �s okos amat�r is a lefel� ir�nyul� mozgalmakban fektet be a r�vid�t�sekkel - alapvet�en a hanyatl�ssal szemben -, vagy pedig a piacra r�vid�tett t�zsd�n kereskedett alapok (ETF) felv�s�rl�s�val. P�ld�ul a ProShares �ltal kibocs�tott ETF, a Short Dow30 (DOG), olyan eredm�nyeket keres, amelyek megfelelnek a Dow Jones Industrial Average inverz napi teljes�tm�ny�nek. A professzion�lis keresked�k ezeket a technik�kat alkalmazz�k, �gynevezett fedezeti �gyletek, vagyis fedezeti befektet�seik fedez�s�re vagy v�delm�re. Ha a piac esik, akkor ezek a technik�k v�delmet ny�jtanak. T�l sok egy�ni befektet� nem alkalmaz ilyen strat�gi�kat a kock�zat cs�kkent�se �rdek�ben.

• A k�szletportf�li� kihaszn�l�s�nak elmulaszt�sa a lehet�s�gek haszn�lat�val. Az opci� egyik t�pusa, egy fedett h�v�s, olyan szerz�d�s, amely k�szp�nzzel (�n. Pr�miumot) ad neked, cser�be az elad�si k�telezetts�g�t egy meghat�rozott id�n bel�l egy elfogadott �ron. Ha az �llom�ny el�ri a megegyez�s szerinti �rat, eladnia kell - de a pr�miumot megtartja. Ha az �llom�ny nem �ri el az elfogadott �rat, mind a pr�miumot, mind az �llom�nyt megtartja. Ha a portf�li�j�ban olyan �llom�nyok vannak, amelyekr�l �gy gondolod, hogy eladtad �ket, akkor mi�rt nem gy�jtesz be pr�miumot fedezett h�v�s �rt�kes�t�s�vel? V�g�l eladja az �llom�nyt, de id�k�zben b�nuszokat is gy�jthet.

A sikeres befektet�s �sszetett t�rekv�s, amely sz�mtalan t�nyez�t von maga ut�n. Ezek a hib�k �s kihagy�sok csak ezek k�z�l n�h�ny t�nyez�h�z kapcsol�dnak, �m az �ltaluk k�vetett elvek a legfontosabb befektet� sikert �rinti. Ezeket a hib�kat elker�lve - �s helyes proakt�v int�zked�seket hozva - hossz� utat tehet a visszat�r�sek n�vel�se fel�.

L�sd a kapcsol�d� cikkeket:

Ingatlan tervez�se: Vedd �ssze a t�rv�nyedet

T�l nagy kock�zatot v�llal?

A h�zass�g felbont�sa: Jobban vagyunk