15 Pénzügyi mutatók minden befektetőnek használniuk
Pénzügyi mutatók segíthetnek abban, hogy értelmezzék a túlnyomó mennyiségű információt, amely megtalálható a vállalat pénzügyi nyilatkozatokat.
Tudva, hogyan kell kinyerni a kis bit fontos információkat, kombinálják őket a többi apró információs és értelmezni az eredményül kapott szám több művészet, mint a tudomány. De ez kétségtelenül az egyik legfontosabb művészet, amelyet egy befektetőnek gyakorolnia kell. Indulás az arányelemzéshez szükség van egy vállalat konszolidált pénzügyi kimutatásaira, amelyeket a cég 10-K-ban találnak, és ingyen kaphatók a SEC weboldal. A három legfontosabb pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a pénzforgalmi kimutatás. Nyomja le ezeket, mielőtt továbblépne.
Bár meglehetősen kevés pénzügyi arány van, a befektetők újra és újra használnak néhányat. Ezek a 15 mutató nélkülözhetetlen eszközök, amelyeknek minden befektető kutatási folyamatának részét kell képezniük.
__________________________________________________________________
Árráták
Az árarányok arra szolgálnak, hogy megértsék, vajon elfogadható-e az állomány ára. Könnyen használható és általában elég intuitív, de ne felejtsük el ezt a fontosabb figyelmeztetést: Az árarányok "relatív" mutatók, vagyis csak akkor hasznosak, ha összehasonlítjuk az egyik vállalati arányt egy másik vállalat arányával, a vállalat arányát önmagával az idő múlásával, vagy a vállalat aránya egy benchmarkhoz.
1) Ár-to-profit arány (P / E)
Amire szüksége van: Eredménykimutatás, Legújabb készlet
A képlet: P / E Ratio = / Egy részvényre jutó nyereség
Mit jelent: Gondolj az ár / nyereség arányra, mivel az az ár, amelyet a nyereség 1 dollárért fizet. Nagyon nagyon általános szabály, hogy az "alacsony" P / E értékpapírok kereskedelme értékes, bár az "alacsony" meghatározás az iparágtól az iparig terjed.
[InvestingAnswers Feature: A P / E Ratio - a nyereség valódi mérése?]
2) PEG arány
Amire szüksége van: Eredménykimutatás, legfrissebb készlet
: PEG Ratio = (P / E Ratio) / Becsült éves növekedés az egy részvényre jutó nyereségnél
Mit jelent: A PEG arány a számláló P / E arányának alap formátumát használja, majd osztja a potenciális növekedés az EPS, amit meg kell becsülni. A két arány nagyon hasonlónak tűnik, de a PEG arány képes figyelembe venni a jövőbeni jövedelemnövekedést. Egy nagyon általános szabály az, hogy minden PEG arány 1,0 alatt jó értéknek számít
3) Ár-érték arány
Amire szüksége van: Eredménykimutatás, Legújabb készlet
A képlet: Ár-érték arány = Ár / részvény / éves ár / részvény érték
Mit jelent: olyan, mint a P / E vagy a P / B? árat fizetsz $ 1 értékesítésért. Ha két különböző céget hasonlít össze, és látja, hogy az egyik cég P / S aránya 2x, a másik pedig 4x, akkor értelme kideríteni, hogy a befektetők miért fizetnek többet a vállalat számára a 4x P / S-vel. A P / S arány nagyszerű eszköz, mivel az értékesítési adatok viszonylag megbízhatóak, míg más bevételi kimutatások, például bevételek, könnyen kezelhetők különböző számviteli szabályok alkalmazásával.
4) Ár-to-Book arány (P / B)
Amire szüksége van: Mérleg, Legújabb készlet
A képlet: P / B arány = / Book Value per Share
Mit jelent: A könyv szerinti érték (BV) már szerepel a mérlegben, csak egy másik név alatt van: részvényesi tőke. A tőke a társaság azon része, amelyet a tulajdonosok (azaz a részvényesek) szabadon és tisztán rendelkeznek. A könyv szerinti érték megoszlása a fennálló részvények számával a részvényenkénti könyv szerinti értéket adja.
Mint a P / E, a P / B arány lényegében az a dollárszám, amelyet a saját tőke $ 1-nek kell fizetnie. És mint a P / E, különböző kritériumok vannak arra, hogy mi teszi a P / B arányt "magas" vagy "alacsony" értékre.
5) Osztalékadatok
Amire szüksége van: Eredménykimutatás, legfrissebb készletár
A képlet: Osztalékfizetés Hozam = Részvényenkénti osztalék / Részvényenkénti árfolyam
Mit jelent: Az osztalék a fő módja annak, hogy a vállalatok visszaadják pénzüket részvényeseiknek. Ha egy cég osztalékot fizet, akkor a mérlegben, közvetlenül az alsó sor fölött szerepel. Az osztalékelőtti hozamot az osztalékfizető állományok összehasonlítására használják. Néhányan az osztalékhozamú társaságokba fektetnek, még akkor is, ha az osztalékhozam alacsony, míg mások inkább a magas osztalékhozamú részvényekbe fektetnek be.
[InvestingAnswers Feature: Az osztalékképzési képlet dekódolása]
6) Osztalék Kifizetési Ratio
Amire szüksége van: Eredménykimutatás
A képlet: Osztalékfizetési arány = Osztalék / nettó bevétel
Mit jelent: A az osztalékot osztalékfizetési aránynak nevezzük. Egyes vállalatok tartós fizetési arányt tartanak fenn, míg a többiek megpróbálnak fenntartani egy folyamatosan kifizetett dollárt (ami azt jelenti, hogy a kifizetési arány ingadozik). Mindegyik vállalat saját osztalékpolitikát állít fel a részvényesei érdekeinek megfelelően. A jövedelemszerző befektetőknek különös figyelmet kell fordítaniuk az osztalékpolitika változásaira.
__________________________________________________________________
Jövedelmezőségi mutatók
A nyereségességi arányok megmutatják, mennyire jó a vállalat az üzleti tevékenység nyereséggé alakítása. A nyereség a tőzsde legfontosabb mozgatórugója, és kétségtelenül az egyik leginkább követett mutató az üzleti életben, a pénzügyekben és a befektetésben.
7) Az eszközök megtérülése (ROA)
Amire szüksége van: Eredménykimutatás, mérleg
A képlet: Eszköz-megtérülés = nettó bevétel / átlagos összes eszköz
: A vállalat üzleteket vásárol (vagyonokat, berendezéseket stb.). A ROA megmondja, hogy a vállalat mennyire jó a pénzeszközeinek felhasználásával. Például, ha az A társaság 10 000 dolláros nettó bevételt jelent és 100 000 dollárt birtokol az eszközökben, a ROA értéke 10%. Az általa birtokolt vagyon 1 dollárért minden évben 0,10 dollárt nyerhet a nyereségből.
8) Részvényhozam (ROE)
Mit kell: Eredménykimutatás, mérleg
A képlet: Részesedés eredménye = nettó jövedelem / átlag Részvényesi tőke
Mit jelent: a tulajdon egy másik tulajdonjog. A ROE elmondja, mennyire jó a vállalat a részvényesei számára a befektetésért. Például, ha a B vállalat 10 000 dolláros nettó bevételt és részvényesei 200 000 dolláros tőkerészesedést jelentettek, a ROE értéke 5%. Minden részvénytulajdonos minden 1 dollárért a cég évente 0,05 dollárt termel a nyereségből.
9) Profit Margin
Amire szüksége van: Eredménykimutatás
A képlet: Profit Margin = Nettó bevétel / értékesítés
Mit jelent: A nyereség margó kiszámítja, hogy a vállalat teljes értékesítésének mennyisége egészen az alsó sorig terjed. Amint azt valószínűleg elmondja, a magasabb nyereség a részvényesek számára jobb, mint egy magas (és / vagy növekvő) haszonkulcs.
__________________________________________________________________
Likviditási arány
A likviditási mutatók azt mutatják, hogy az üzlet képes-e rövid távú kötelezettségeinek teljesítésére. A likviditás fontos a vállalat számára, mert ha nehéz idők vannak, egy olyan társaságnak, amely nem rendelkezik elegendő likviditással a rövid lejáratú adósságainak fizetésére, kénytelen lehet kedvezőtlen döntéseket hozni a pénzszerzéshez (alacsony áron eladni az eszközöket, eladja a cég egy részét egy beoltott befektetőnek stb.).
10) Jelenlegi arány
Amire szükséged van: Mérleg
A képlet: Aktuális arány = Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek
Mit jelent egy vállalat azon képességét, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeit rövid lejáratú eszközeivel fizesse. Ha az arány meghaladja az 1,0-et, a cégnek több rövid lejáratú eszköze van, mint a rövid lejáratú adósság. De ha a jelenlegi arány kevesebb, mint 1,0, az ellenkezője igaz, és a vállalat sebezhető lehetne a gazdaságban vagy az üzleti környezetben bekövetkező váratlan ütközésekkel szemben.
11) Gyors Arány
Amire szüksége van: Mérleg
A képlet: Gyors arány = (Rövidtávú eszközök - Készlet) / Rövid lejáratú kötelezettségek
Mit jelent (más néven a sav-próba-arány) hasonló a gyors arányhoz, mivel ez egy olyan intézkedés, amely szerint a vállalat képes megfelelni rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségeinek. Azonban a koncepció egy lépéssel tovább halad. A gyors arány visszaállítja a készletet, mert feltételezi, hogy a készlet értékesítése több hétig vagy hónapig tart. A gyors arány csak azokat az eszközöket veszi figyelembe, amelyekkel a rövid lejáratú adósságokat ma is felhasználhatják.
__________________________________________________________________
Adósságráták
Ezek az arányok az üzleti élet hosszú távú egészségére összpontosítanak, különös tekintettel a tőke és a pénzügyi struktúra üzleti hatásaira: 12) Adósság / saját tőke arány Mire van szükség: Mérleg A képlet: Adósság / saját tőke arány = Összes kötelezettség / összes részvényesi tőke Mit jelent: Összes kötelezettség és teljes részvényesi tőke mind megtalálhatók a mérlegben. Az adósság / saját tőke arány határozza meg a kölcsönzött tőke összegének (vagyis az adósságnak) és a részvényesek által fizetett tőkeösszeg (azaz saját tőke) közötti összefüggést. Általánosságban elmondható, hogy mivel a vállalat adósság / saját tőke aránya növekszik, kockázatosabbá válik, mert ha nem képes kielégíteni adóssági kötelezettségeit, csődbe kényszerül. 13) Kamathányad Amire szüksége van: Eredménykimutatás A képlet: Kamathányad = EBIT / Kamatkiadás Mit jelent: Mind az EBIT (más néven az üzemi eredmény) és a kamatkiadás az eredménykimutatásban található. A kamatfizetési arány, más néven a szerzett kamatok (TIE), egy olyan intézkedés, hogy egy vállalat mennyire képes megfelelni kamatfizetési kötelezettségeinek. Ha egy cég nem tud elég pénzt fizetni, akkor csődbe kényszerül. Bármi, ami alacsonyabb, mint 1,0, általában a baj jele.
