Hogyan lehet a befektet�k sabot�lni saj�t portf�li�juk visszat�r�s�t?

A t�zsde az idei �vre rekordot �rt el, de a portf�li�ja nem mutatja meg.

Bizonyos szempontok szerint ez v�rhat�: a kiegyens�lyozott portfoli� nem ugyanazokat a bev�teleket teszi majd ki, mint a Dow Jones ipari �tlaga vagy a Standard & Poor's 500, �s nem is kellene. 100% -ot kell befektetnie a k�szletekbe, hogy t�kr�zze a piac teljes�tm�ny�t, �s ez a fajta agressz�v feloszt�s esetleg nem felel meg a kock�zati toleranci�nak vagy az id�horizontnak.

De �ltal�noss�gban elmondhat�, hogy ha a piacnak j� �ve van, a portf�li� is legyen. Ha nem �gy van, �rdemes ujjal mutatni magad fel�.

"A legnagyobb kock�zat nem a piac volatilit�sa, hanem a saj�t viselked�se volatilit�sa" - mondja Daniel Crosby, a viselked�sfinansz�roz�si szak�rt� �s a befektet�si alapkezel� Nocturne Capital alap�t�ja.

Crosby szerint a pszichol�gusok olyan viselked�sform�kat azonos�tottak, amelyek s�rthetik a befektet�s�nket. Itt vannak azok a h�rom, amelyek a legval�sz�n�bb m�don visszaszor�tj�k a bev�teleit, valamint strat�gi�kat, amelyek ellens�lyozz�k �ket.

A t�lzott bizalom t�lcsordul�shoz vezet

A hossz� t�v� befektet�k t�lnyom� t�bbs�ge nem gyakorolhat kereskedelmet gyakran; azok, akik nemcsak t�bb kock�zatot jelentenek, hanem a megn�vekedett tranzakci�s d�jak �s ad�k�vetkezm�nyek is, amelyek mindegyike visszaszor�thatja a visszat�r�st.

"Az egyik ok, ami�rt a befektet�k t�bbet tudnak kereskedni, mint amennyit kellene, azt hiszik, hogy jobban tudj�k, mint �k" - mondja Terrance Odean, a Kaliforniai Egyetem p�nz�gyek professzora, Berkeley, aki a befektet�i magatart�st kutatja. "Azt hiszik, hogy t�bb k�pess�g�k van, mint amennyit kaptak, t�bbet tudnak kereskedni, mint amennyit kellene, �s ez f�j a visszat�r�s�kh�z."

Ha hajland� lenni lelkes ujj�t a v�teli vagy elad�si gombon, tartsa t�vol az egyes k�szletekt�l �s azok volatilit�s�t�l, amelyek arra k�sztethetik magukat, hogy gyakori �gyleteket v�gezzenek. Ehelyett befektetni index alapok, amelyek passz�van nyomon k�vetni egy szegmensben a piac.

Ezek az alapok alacsony k�lts�g�ek �s j�l diverzifik�ltak, �s gyakran professzion�lis befektet�ket is kih�vnak, p�ld�ul az akt�v m�don kezelt befektet�si alapok vezet�jek�nt. A Morningstar leg�jabb akt�v / passz�v barom�tere szerint, amely az akt�van kezelt alapok teljes�tm�ny�t m�ri passz�v t�rsaikkal szemben, a passz�v alapok �tlagos doll�rja jellemz�en fel�lm�lja az akt�van kezelt alapok �tlagos doll�r�t.

Elker�lj�k minden k�lts�g elveszt�s�t

"K�tszer annyival gy�l�lj�k a vesztes�get, mint a hasonl� m�ret� nyeres�geket. Nyerjen 50 doll�rt egy kaszin�ban, �s ez egyfajta "meh", de 50 doll�rt vesz�t ki a t�rc�j�b�l �s rombolja az �jszak�t "- mondja Crosby. Emiatt hosszabb ideig tarthatunk a rossz befektet�sekn�l, mint amennyit el kellene sz�molnunk a vesztes�g felismer�s��rt, vagy pedig a visszaes�s jelek�nt k�szp�nzre kell menek�ln�nk.

Amikor a piac lefel� halad, �sszer� elv�rni, hogy a portfoli� ugyanazt tegye - �s b�lcs dolog kih�zni. M�sr�szr�l �rdemes rendszeresen �rt�kelni �s potenci�lisan elengedni azokat a piaci kilist�z�kat, amelyek tart�s vesztes�geket vagy olyan beruh�z�sokat szenvednek, amelyek m�r nem felelnek meg a hossz� t�v� terv�nek.

A vesztes�gt�l val� f�lelem megteremt�s�hez hat�rozzon meg egy hossz� t�v� strat�gi�t, majd pr�b�lja meg a doll�rk�lts�g-�tlagot, amely rendszeres id�k�z�nk�nt elsz�ll�tja a befektetett �sszegek egy r�sz�t. Ha egy 401 (k) -hoz j�rul hozz�, vagy �temezett �tutal�sokat hajt v�gre egy�ni nyugd�ja sz�ml�j�ra, akkor ezt m�r megtette.

Mivel mindig ugyanazt a doll�ros �sszeget fekteti, t�bb r�szv�nyt v�s�rol, ha az �rak alacsonyak �s alacsonyabbak, ha az �rak magasak. Az el�bbiek egy r�sze cs�kkenti a cs�kken� piacot, mivel �gy �rzi, mintha kedvezm�nyt jelentene a k�s�bbi v�s�rl�sokra.

Befektet�s egy el�re meghat�rozott terv szerint, mint ez is �rzelmeket vesz fel a j�t�kb�l. "Ha izgatottak vagyunk, rossz �tlet" - mondja Crosby. "A j� befektet�s f�jdalmasan unalmas."

A vakok akad�lyozz�k a d�nt�shozatalt

Ha csak olyan politikai weboldalakat olvashatsz, amelyek �sszhangban vannak a n�zeteiddel, vagy blokkolod a Facebook bar�todat az ellent�tes politik�val kapcsolatban, akkor m�r tudod, hogy ez mit jelent: az a tendencia, hogy olyan inform�ci�kat adjon le, amelyek meggondolj�k a megalapozott hit�ket.

Mint befektet�k, ezt r�szben az�rt tessz�k, mert p�nzt - n�ha sok p�nzt - hozunk a d�nt�s�nk m�g�tt. Nem akarjuk hallani, hogy ez rossz.

De ez a p�nz el�ny�s lesz a kiegyens�lyozott kutat�sb�l, mind a j�v�beli beruh�z�sokb�l, mind a m�r megl�v� befektet�sekb�l. Amikor �jratervezi portf�li�j�t, vagy �jra�rt�keli strat�gi�j�t, n�zze meg az egyes befektet�seket, mintha els� alkalommal v�s�rolna, �s mer�lne a k�l�nb�z� forr�sokb�l sz�rmaz� kutat�sokba.

�s ha nem vagy nem akarod ezt megtenni? Ezut�n visszat�rhet egy indexalapba, egy p�nz�gyi tan�csad�k�nt m�k�dik, vagy egy automatikus p�nz�gyi tan�csad�val - gyakran robo-tan�csad�nak nevezheti - fi�kj�t, amely egy online szolg�ltat�s, amely az �n befektet�seit kezeli.

Arielle O'Shea egy szem�lyi �r� a Investmentmatome, egy szem�lyes p�nz�gy honlapj�n. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Ezt a cikket a Investmentmatome �rta, �s eredetileg a The Associated Press kiadta.