Az amerikaiak elmer�lnek - Ez a t�bl�zat megmagyar�zhatja, mi�rt

Az emberek m�rgesek. A v�ltoz�st ig�nyl� v�laszt�k seg�tettek Donald Trumpot felt�telezni republik�nus jel�ltnek az eln�ki posztra, �s a Bernie Sanders kegyetlen kih�v�st jelentette Hillary Clinton demokrat�nak.

De mit haragszanak? K�rdezd meg, �s meghallgatod a washingtoni gridlockot, a Wall Street kapzsis�got, a kereskedelmet, a stagn�l� fizet�st, a bev�ndorl�st. Sz�momra egy hatalmas t�nyez� nyilv�nval�, amikor megn�zz�k az al�bbi t�bl�zatot. Megmutatja, hogy mennyi vagyon veszett el - legal�bbis azok k�z�tt, akik nem voltak gazdagok kezdetben.

Median nett� �rt�ke, 1998 vs. 2013

	1998	2013	v�ltoz�s
Forr�s: Fogyaszt�si P�nz�gyek Sz�vets�gi Tartal�kalapja; adatok 2013-ban doll�rban
Minden csal�d	$102,500	$81,200	-20.8%
Als� oszt�ly*	$8,300	$6,100	-26.5%
Munk�soszt�ly**	$47,400	$22,400	-52.7%
K�z�poszt�ly***	$76,300	$61,700	-19.1%
Legjobb 10%	$646,600	$1,130,700	74.9%

* A j�vedelmek 20% -a als�; ** a m�sodik legalacsonyabb j�vedelem 20% -a; *** k�zepes j�vedelmek 20% -a. A medi�n a f�l�ton jelenti azt, hogy ebben a csoportban a h�ztart�sok fele kevesebb, mint fele kevesebb. A nett� �rt�k az, amit mulaszt el, mi�rt tartozol.

Nem h�r, hogy a j�vedelmek stagn�ltak. (Az �j Pew Research Center elemz�s szerint a k�z�poszt�ly a 229 metr�ter�leten 203-ban cs�kken a j�vedelem cs�kken�s�b�l.) Ismeretes, hogy a nagy recesszi� nagyot harapott az emberek otthoni �s nyugd�jaz�si sz�ml�ib�l.

Sokkal kev�sb� figyelemre m�lt� a gazdags�g hatalmas cs�csa, amely j�val a lak�spiac 2007-ben �thaladt.

"A nett� nyeres�g j�val a v�ls�g el�tt cs�kkent, ha kiz�rja a lak�sok gazdags�g�t" - mondja Fabian Pfeffer szociol�gus, a Michigani Egyetem T�rsadalomkutat�si Int�zet�nek professzora, aki hozz�teszi, hogy a sok amerikai gazdags�ga az 1980-as �vek k�zep�n kezdett visszaesni. "A lakhat�si bubor�k elrejtette a vesztes�get a tipikus amerikai h�ztart�s sz�m�ra."

A felfel� ir�nyul� mobilit�s v�ge

Pfeffer a Russell Sage Alap�tv�ny 2014-es kutat�anyag�ban, a Sheldon Danziger �s Robert Schoeni k�zgazd�szok sz�m�ban beolvasta a sz�mokat. M�s, orsz�gosan reprezentat�v felm�r�st alkalmaztak, a j�vedelemdinamika vizsg�lata, amely a gazdags�g er�zi�j�t mutatja.

Munk�juk nem kapta meg a sok nyilv�noss�got, legal�bbis nem eg�szen a k�zelm�ltig, amikor az Atlanti-�ce�n magazin cikke "A k�z�poszt�lybeli amerikaiak titkos sz�gyene" eml�tette a viszonylag gazdag, fizet�sk�ptelenn� v�lt csal�dokr�l. A t�rt�netben id�zett gazdags�g-cs�kken�s olyan dr�mai volt, hogy biztosan valaki rosszul v�gezte el a matematik�t.

Sz�val egy m�sik adatb�zist �stam �t, a Federal Reserve 2013 Consumer Surveys Survey, amelyet Pfeffer az amerikai vagyonra vonatkoz� "arany standard" -nak nevez. Mindenesetre szeleteltem az adatokat, a trendek ugyan�gy alakultak.

Amikor a kutat�k a h�ztart�sok p�nz�gyeit vizsg�lj�k, �ltal�ban a j�vedelemre �s a zsugorod�, elk�nyeztetett k�z�poszt�ly helyzet�re �sszpontos�tanak. De a j�l�ti sz�mok megmutat�sa azt mutatja, hogy a munk�soszt�ly t�nyleg a fogak k�z� szor�totta.

• A m�sodik legalacsonyabb j�vedelmi kvintilisben - ami 2013-ban 23 300 doll�rt�l 40.499 doll�rig terjedt - j�vedelme �tlagosan t�bb mint fele cs�kkent.
• Az als� 20% nett� �rt�ke t�bb mint egynegyed�vel cs�kkent.
• A k�z�poszt�ly sz�m�ra, a 2013. �vi j�vedelme 40.500 doll�rr�l 63.100 doll�rra, a cs�kken�s 19% volt.

�sszess�g�ben a medi�n nett� vagyon k�r�lbel�l 21% -kal cs�kken. Az egyetlen ok, ami�rt a median nem esett t�bbet, mert a nett� vagyon az els� 10% -kal, a 2013-as j�vedelm�vel meghaladta a 154 600 doll�rt, k�zel 75% -kal emelkedett.

Ez nem csak n�h�ny csal�d, akik bejutnak a fej�kbe. Ez egy cunami, amely fenyegeti az amerikai �lom megfojt�s�t.

A n�vekv� gazdags�g az el�z� gener�ci�kban a b�rl�ket a lak�stulajdonosok, a k�z�piskolai hallgat�k �s a munkav�llal�k k�nyelmesen visszavonultak. Miut�n volt egy kis vagyonod, akkor m�g t�bbet tudsz beilleszteni az oktat�sba, egy otthonba, egy �zletbe, a piacba. A k�vetkez� gener�ci�t is felemelheti, seg�tve a koll�gium megfizet�s�ben, el�legfizet�ssel, tal�n egy kis �r�ks�ggel, ha meghalt.

A cs�kken� vagyon kevesebb p�nzt jelent ahhoz, hogy mindezeket a dolgokat megtehesse. Ez a k�l�nbs�g egy olyan vil�g k�z�tt, ahol elv�rhatja, hogy a j�v�je vil�gosabb legyen, �s az egyik, amelyben minden gener�ci� egyre kev�sb� sz�m�that.

Kevesebb vagyon �s t�bb ad�ss�g

Amit nem tudtam felfedni az adatokb�l, mi�rt t�rt�nt ez. Kider�lt, ez az�rt van, mert senki sem.

"Ez az 1 milli� doll�ros k�rd�s" - mondja Pfeffer, aki p�lyafut�s�t az oktat�s, a gazdags�g �s a t�rsadalmi mobilit�s k�z�tti kapcsolatok tanulm�nyoz�s�ra t�lt�tte. A kutat�knak "�tleteik �s elm�letei" vannak, de nem l�tezett tudom�ny vagy konszenzus, mondja.

Nyilv�nval�, hogy a j�vedelmek 1999-ben �rik el cs�cspontjukat, �s m�g vissza kell t�rni�k. Tov�bb�, minden koroszt�ly �s a legt�bb j�vedelmi csoport elveszett jelent�s f�ldet a nagy recesszi�ban, �s n�h�nyan tov�bbra is elvesz�tik. Az �tvenes �venk�ntiek p�ld�ul 2008 �s 2013 k�z�tt minden �vben elvesztett�k j�vedelm�k t�bb mint 3% -�t, Robert Shapiro k�zgazd�sz kutat�sa szerint a Brookings Int�zet hat�kony k�zigazgat�si k�zpontja. A fiatalabb munkav�llal�k bev�telei cs�kkentek lehetnek, de a fizet�s�k az�ta is csak kism�rt�k� �sszegekkel folytat�dott, vagy n�tt.

Pfeffer azon gondolkodik, vajon a stagn�l� j�vedelem miatt az emberek "elfogyasztj�k-e a vagyonukat" - m�s sz�val, a felhalmoz�dott kiad�sok felhaszn�l�sa a c�lok el�r�se �rdek�ben.A gyerekekkel rendelkez� h�ztart�soknak nagyobb szerepe lehet az oktat�si �s gyermekgondoz�si k�lts�geknek.

A v�lasz csak egy r�sze az eszk�zoldalon szerepel. A lak�stulajdonosi ar�nyok 2013-ban valamivel alacsonyabbak voltak az als� 60% -n�l, mint 1998-ban, ugyan�gy, mint az �llom�nytulajdonos, a Fed Fogyaszt�i P�nz�gyek Felm�r�se szerint. A gazdag csal�dok nem csak nagyobb val�sz�n�s�ggel tulajdonolnak mindkett�j�knek, hanem sok mindegyik�k tulajdonosa, �s �gy �lvezhetik a nagyobb hasznot.

Jelent�sen emelkedett az ad�ss�g. A felm�r�s azt mutatja, hogy:

• Az amerikai csal�dok h�romnegyede 1998-ban �s 2013-ban tartozott a p�nz�rt, de a medi�n �sszeg 30% -kal, 60 400 doll�rra emelkedett.
• A munk�soszt�lybeli h�ztart�sok k�tharmada mindk�t �vben ad�ss�got szenvedett, mik�zben a medi�n �sszeg 48% -kal ugrott, 21.300 doll�rra.
• Az alacsonyabb oszt�ly� h�ztart�sok k�z�l az ad�ss�g 68% -kal ugrott 10.600 doll�rra. Az ad�ss�ggal b�r� csal�dok ar�nya emelkedett, az 1998-as 47,3% -r�l 2013-ban 52,1% -ra.
• A n�vekm�nyek kev�sb� dr�maiak a k�z�poszt�ly sz�m�ra. Mintegy 80% -ban volt ad�ss�g mindk�t �vben, de az �sszeg 9% -kal, 39.900 doll�rra emelkedett.

A tettes nem hitelk�rtya ad�ss�g, egy�bk�nt. A k�rty�knak k�sz�nhet� csal�dok sz�zal�kos ar�nya, n�ha dr�maian, minden j�vedelemkateg�ri�ban cs�kkent. Milyen r�zsa a jelz�log- �s r�szletfizet�si tartoz�s. Ha nincs megtakar�t�sod az otthonok, aut�k �s f�iskol�k fizet�s�hez, t�bb ad�ss�got kell v�llalnod.

Igen, a fed�lzet halmoz�dik

Ez az a pont az oszlopban, ahol �ltal�ban az "elvihet�s�g" - az 5 dolog, amit most tehetek, hogy mindent jobb� tegyen. Kiv�ve ezzel a probl�m�val, ez a nagy, n�h�ny tipp, hogy hogyan lehet megbirk�zni nem csak �rzem haszontalan. S�rt�ek.

De a szerkeszt� visszat�rt, r�mutatva, hogy b�rmennyire is van a rendszer, akkor m�g �lni kell benne. Ha senki nem a h�tadon, akkor nehezebbnek �s okosabbnak kell lennie.

Ez azt jelenti, hogy a p�nz�gyeket egy v�dekez� lehajl�ssal kezeli. Ment�s, mint a j�v�je, att�l f�gg, mert �gy van. Patrol a nyilatkozatait a d�jak �s d�jak, hogy vegye fel a zseb�ben. Soha ne hidd el a hitelez�t, aki elmondja, hogy mit tud megengedni mag�nak - d�nts�n mag�nak.

Az el�rel�p�s nem olyan k�nny�, mint amilyen volt, �s a h�trahagy�s k�nnyebb.

De ne feledd: Nem csak te vagy. Tal�n itt az ideje, hogy hagyja abba a hallgat�kat, a politikusokat �s a szem�lyes p�nz�gyi gurut, akik ragaszkodnak hozz�.

Liz Weston a Investmentmatome, a szem�lyes p�nz�gyek weboldal�nak szerkeszt�je �s a "Your Credit Score" szerz�je. E-mail: [email protected]. Twitter: @lizweston.