Mikor kell eladni egy készletet?

Olvastad a mérleget, tanulmányoztad a fundamentumokat és alapos munkát végeztem a vállalat kutatása során. Készen állsz vásárolni.

De nem szabad - nem addig, amíg nem gondoltál arra, mikor fogsz eladni. Hiszed vagy sem, ez minden olyan fontos, mint eldönteni, mikor kell megvásárolni. Amíg végleg nem zárja be a kereskedelmet, tényleg nem tettél pénzt. (Csak kérdezd meg az IRS-t.)

Tehát ha figyelembe vesszük a befektetési céljait - amelyeknek reálisaknak, időalapúaknak és könnyen mérhetőeknek kell lenniük -, akkor ki kell dolgoznia egy kilépési stratégiát is, amely meghatározza a veszteségi küszöböt és a célárat. Tegye meg ezt előre. Ne felejtse el, hogy a befektetés stresszes és érzelmes lehet, és néha a győzelem gyönyörűsége vagy a vereség gyötrelme közepette könnyen hibázhat. Ezekben az esetekben még egy rossz terv is jobb, mint egyáltalán nincs terv!

Gondolj a veszteség küszöbére, mint a legrosszabb esetben. A trükkös rész dönt arról, hogy mi ésszerű hátránya. Ésszerű megértés, a maga részéről, nagyon könnyű megítélni. Végül is az S & P 500 hosszú távú hozama 12%. Piaci semleges veszteségi küszöbérték esetén a befektető a történelmi normák ellentéte lehet, és eldöntheti, hogy tartja-e, vagy addig, amíg a veszteség -12% -ot eléri. Ha a befektetés magasabb kockázati profillal rendelkezik, akkor valószínűleg hajlandó lehet nagyobb veszteségeket szedni; ha a kockázati profil nagyon kicsi, egy konzervatív befektető készpénzre tehet szert egy nagyon kicsi veszteség után. A lényeg az, hogy van egy terv. Minden befektető tudja, hogy vannak célok, de sokan elfelejtik fedezni a másik lehetőséget, és fontolják meg, mit fognak tenni, ha a piac a másik irányba mozog.

A jó hír az, hogy csak korlátozott számú eredmény érhető el. A készlet veszteséget, nyereséget eredményezhet, vagy egy gazdaságos mintában lezárható. A rossz hír azonban az, hogy ez a befektetés művészete. Nincsenek kemény és gyors szabályok, csak átfogó iránymutatások.

Kezeljük a veszteségeket először. Amikor egy befektetés elveszíti értékét - és a legtöbbet időről időre - az első kérdésnek kell miért. Mondja meg, hogy egy nagyobb gyógyszergyártó részvényei vannak, és részvényei 10% -kal csökkennek egy hét alatt. Mi okozta az eladást? Lehet nagy céghírek, például bevételkiesés, termékmeghívás vagy kísérleti gyógyszer, amely nem végez klinikai vizsgálatot. Lehetne ugyanakkor az iparág fejlődésének fodrozódása is, mint például az új Medicare árképzési szabályok, amelyek a gyógyszergyártók alsóbb soraiba kerülhetnek. Vagy fertőzés lehet - az A versenyzőt érintő rossz hírek nem mindig segítik a B versenyzőt, néha fáj. A befektető alapvető döntése, hogy a részvények esését okozza, ideiglenes. Ha úgy döntesz, hogy van, akkor nincs oka eladni a részvényeket. Semmi, amit ésszerűen ideiglenes problémanak nevezhetnének, meg kell változtatnia az alap okait, hogy megvásárolta az állományt. (Ezekben az esetekben több hangot vásárolnak, mint egy jobb akció, mint eladni.)

De néha a dolgok rosszabbak egy vállalat vagy egy szektor számára - ez nem átmeneti rossz hír, hanem katasztrofális üzleti kudarc. Ha ez a helyzet, akkor jobb, ha biztonsági másolatot készítesz és alternatív befektetéseket keresel.

Időnként a készletek rosszul járnak, mert a piac rosszul jár. Ezekben a helyzetekben a potenciálisan problémás részvényeket akkor kell eladnia, amint meghozza a problémák elhárítását, függetlenül a veszteség küszöbárától. Sokszor, az egészséges vállalatok el fogják süllyedni a többi piaccal, semmilyen alapvető ok nélkül. A dolgok változnak, és a befektetőknek éberen kell lenniük: proaktívak, ha lehetséges, reaktívak, ha szükséges.

Ha nem hiszed, hogy a dolgok mind olyan rosszak - és van valami oka, tartsuk lenyomva, és ahogy a korábbi példákban is, bölcs dolog lenne fontolóra venni több részvény vásárlását, hogy csökkentsük a teljes költség alapját. De a legtöbb esetben a legjobb lépés az, hogy eladja a készleteket, amikor elérte a veszteségi küszöböt. Ne hagyja, hogy a remény legyen az egyetlen ok, amiért a készleted tartott. Helyezze a bevételt egy biztonságosabb eszközévé, amely segíteni fog a veszteség pótlására, és újragondolhatja a portfólió értékét.

Szóval mit csinálsz egy késéssel? Mondja, hogy olyan ETF-szektorban van, amelyről azt hitte, hogy fel fog szállni, és nem. Ha az a katalizátor, amelyről azt gondoltad, hogy elmozdítja a dolgokat az iránytokban, nem történt meg, akkor hagyja. De ha van, és a hatása nem az volt, amire számított, akkor itt az ideje, hogy kijusson.

Mivel egy befektetés, amely még mindig ül, még mindig pénzt költ. A gazdaság növekszik, az egyes dollár értékek egy kicsit összezsugorodnak az idő múlásával, és minden hónapban, amikor ezek a dollárok lusta egy befektetés lendületében, egy hónap lehet, hogy 7% -os hozamú, magas hozamú kötvényalapban lehetett. Semmi sem szabad ebben a világban, még az idő sem. A portfólió egyik szektorában a lapos teljesítmény minden olyan káros lehet, mint a veszteség, és a különbség a célok elérésében jelentkezhet, és nem.

És végül, mi a helyzet a célvonalról. Ha olyan készletet választottál, amely úgy mozog, mint akarta és elérte a célját, akkor gratulálok. A két lehetőség annak meghatározása, hogy új célt indokolt-e, vagy ha az állomány szolgálta célját.

Úgy látja, a győztes készletek valóban problémásak. Miután megtették kezdeti nyereségüket, a befektetők hajlamosak csatlakozni hozzájuk. Könnyű megérteni, miért: A sikeres készletvásárlás bizonyítékul szolgál arra, hogy a világ legnehezebb játékában egy kerek nyer. De ahogy fent említettem, van egy valódi és jelentős költsége annak, hogy ezeket a lemaradókat a bérszámfejtésben tartsák. Alsó sor: ne növekedjen a beruházásokhoz. Pénzügyi eszközök, nem háziállatok vagy szeretteik. Jól van, hogy eldobják őket a járdára, miután szolgáltak a céljukra