Mi olyan nagyszerű Warren Buffettről?

Bár a legtöbb ember hallott Warren Buffettről, sokan csak azt tudják, hogy ő az egyik leggazdagabb ember a világon. Még kevesebb ember tudja pontosan megmagyarázni, hogy miért ismert a híres "Omaha Oracle" a világ egyik legnagyobb befektetőjeként. Ez a cikk a Buffett és a pénzügyi fétisének alapja.

Who is Warren Buffett?

Warren Buffett 1930. augusztus 30-án született Omaha-ban, Nebraska-ban. Ernest Buffett unokája, aki egy Omaha családi boltot működtetett, és Howard Homan Buffett fia, aki egy brókercég volt, a Buffett-Falk & Company alapítója 1931-ben, majd később egy amerikai kongresszus. Édesanyja, Leila Stahl Buffett kétszer özvegy. Gyerekként Buffett érdeklődött a matematika iránt, és az első üzleti vállalkozást vette igénybe, ha hat csomag szódát vásárolt, és egyenként értékesítette őket a szomszédok számára. Hamarosan könyveket kezdett olvasni a tőzsdéről, és 11 éves korában vásárolta meg első vételi ajánlatát (a City Services Preferred három részvénye részvényenként 38 dollárért). Buffett legismertebb gyermekkori munkája azonban papír útja volt. Buffett 6000 dollárral töltötte be, amikor 16 éves volt. Buffett a Pennsylvaniai Egyetemen dolgozott a Wharton School of Business-en, de a junior éve alatt a Nebraska-i Egyetemen átesett és 1950-ben végzett A Harvard Business School elutasítása után a Buffett a Columbia Business School-ban jelentkezett és elfogadott, ahol Benjamin Graham neves pénzügyminiszter, az intelligens befektető szerzője szerint tanulmányozta.

1952. április 19-én Buffett feleségül vette Susan Thompsét az Omaha-tól. Buffett testvére, Bertie szobatársa volt. 1977-ben Susan San Franciscóba költözött, és a házaspár házasodott. Astrid Menks 1978 óta él a Buffett-szel.

25 éves korában Buffett nettó vagyonát szárnyalta, barátai pedig befektetési tanácsért kezdtek hozzá. 1956-ban alapította a Buffett-partnerséget - abban az évben, amikor hosszú időre szóló barátjával, Charlie Mungerrel kezdett befektetni - 100 000 dollárból összegyűjtötte barátait és hozzátartozóit, és elkezdett befektetni. 1969-ben Buffett megszüntette a partnerséget, amely azóta 100 millió dollárt ér. Tőke értéke 20 millió dollár volt. 38 éves volt.

Ezt megelőzően azonban a Buffett társaság 1965-ben megvásárolta a Berkshire Hathaway nevű New Bedford-i textilmalmot. Az üzleti tevékenységből származó cash-flow-ot más vállalatokba is befektetett. A textil-malom nem tartott, de a név. A többi pedig a történelem.

Buffett befektetési filozófiája

Buffett egyik szokásos szokása az, hogy csak olyan vállalkozásba fektet be, amelyet intuitíve megért. Nagy figyelmet fordít egy vállalat vagy ipar alapjaira, és minőségi információra támaszkodik, csakúgy, mint kvantitatív információkkal kapcsolatban.

Egy másik Buffett-téma a hosszú távú befektetés eszméje. Nem kereskedik, flip házakat, próbálja meg időben a piacot, vagy más gyors nyereséget követni. Páciens befektető, és mint ilyen, csak olyan beruházásokat végez, amelyekről úgy véli, hogy évtizedekig produktív lesz. "A kedvenc gazdaságunk örökre" - mondja Buffett. Általában ez azt jelenti, hogy a beruházásnak nyereségesnek kell lennie, és időtlen, kedvelt termékeket kell termelnie.

A Buffett nem nagy kockázatvállaló. "Jobban sikerült elkerülnünk a sárkányokat, nem pedig azáltal, hogy megölik őket" - mondta Buffett az 1991-es Berkshire-i éves találkozón.

# - ad_banner_2- # Hogyan tud segíteni Warren profitot?

Van néhány konkrét dolog hogy Buffett befektetési lehetőséget értékel.

Könnyen érthető vállalkozások

A Warren Buffett egyik alapelve nem ellentétes a Peter Lynch-szel - azzal, amit megértenek és kiválaszthatják a befektetéseket, amelyekkel kényelmesen érezzük magunkat. Buffett, vitathatatlanul az egyik legnagyobb és legelismertebb állomány-készítő minden időkben, szerint a befektetők nem bonyolíthatják a dolgokat keresve bonyolult vállalatok.

E vonalak mentén a világ legkedvezőbb befektetője a Berkshire Hathaway-t távol tartotta a gyorsan növekvő technológiai készletekektől. Buffett elismeri, hogy nem érti jól a technológiát. Mint ilyen, teljesen elkerüli az iparágat. Mielőtt bármilyen üzletbe befektetne, Buffett megpróbálja megjósolni, hogy a vállalat 10 évre fog kinézni a jövőben. A high-tech piacok túlságosan gyorsan változnak, hogy minden bizalommal előre láthassák.

Magas hozam (ROE): A Buffett hangsúlyozza a saját tőke megtérülését (ROE), amely a vállalat nyereségességének kulcsfontosságú mércéje. Szeretne befektetni olyan cégekbe, ahol legalább 10 évig meg tudja becsülni a jövőbeni ROE-kat. Különösen kedveli azokat a vállalkozásokat, amelyek nem igényelnek nagy tőkét, mivel általában nagyobb a saját tőke megtérülése.

Állandóan erőteljes pénzforgalom:

A Buffett emellett jelentős szabad pénzforgalmat keres. Mindig szem előtt tartva a befektetéssel járó kockázatokat, biztosítja, hogy cégeinek sok pénz maradjon rá, hogy befektesse a növekedést a számlák kifizetése után. Korlátozott adósság:

Az 1990-es években a Buffett a Geico és a General Re, mert szerette, hogy a vállalatok korlátozzák és kezeljék az adósságukat. Buffett is szereti a biztosítótársaságok által kínált "lebegést". A kötvénytulajdonosok előre fizetik a díjakat, de a követelések később kifizetésre kerülnek - a biztosítótársaságoknak folyamatosan alacsony költségű készpénzt biztosítanak a játékhoz. Mindaddig, amíg a kötvénytulajdonosok nem gyűjtik politikájukra vagy követeléseikre, a társaság befektethet ilyen milliárdokat készletekbe, kötvényekbe vagy más területekbe, és ki jobb befektetni azt a pénzt, mint a Buffetté? Minőségirányítás:

A Buffett legjelentősebb szempontjai A készletszedés szakértelme az, hogy minőségi vállalatokat keres minőségbiztosítási csoportokkal. Amikor Buffett vásárol egy üzletet, megvásárolja a vezetését is. Buffett azon embereket keresi, akik olyan szenvedélyesek az üzletükért, mint a befektetésről.