Súlyozott meghatározás és példa
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
Súlyozott az index összetevőinek módosítására vonatkozó matematikai gyakorlatot jelenti, amely tükrözi bizonyos jellemzők fontosságát.
Hogyan működik (Példa):
Itt van öt állomány információ
Ha szeretnénk létrehozni egy súlyozatlan indexet az öt vállalat árainak teljesítményéről, egy napra (azaz átlagosan 8,60 dollárra számítanánk).
Ez a súlyozatlan átlag azonban nem veszi figyelembe a kibocsátók tényleges méreteit vagy a fennálló részvények számát (azaz a kibocsátók valódi a gazdaságban). Az apró cégek annyira befolyásolhatják az indexet, mint a jelentősebb vállalatokat. Ennek megfelelően, ha az egyik magasabb árú részvény (a D vállalat példánkban) hatalmas áremelkedést mutat, az index még nagyobb valószínűséggel nő, még akkor is, ha a többi, értelmesebb vállalat az indexben ugyanakkor csökken.
Így létrehozhatnánk súlyozott indexet, hogy nagyobb súlyt adjunk a nagyobb kibocsátóknak. Ezt úgy tehetjük meg, hogy a részvények árfolyamát megszorozzuk, a teljes részvényeket összegezve, majd a teljes részvények elosztásával:
Miért számít:
A pénzügyi világban egyes indexek súlyozottak, egyesek pedig nem. Fontos megérteni, hogy az indexek mennyire súlyozottak, hogy megértsük, mi befolyásolja ezeket az indexeket, mi az index ténylegesen közvetíti, és hogy az index releváns-e a befektetési céljaira.
