Venture Capitalist Definition & Example

Mi ez:

Kockázati tőkések finanszírozást (úgynevezett kockázati tőke) nyújtanak az induló vállalkozásoknak, ígéretes befektetéseket, de amelyek egyébként nem képesek üzleti hitelek megszerzésére. A kockázatitőke-befektetők elsősorban a technológiai szektorban tevékenykednek.

Hogyan működik (Példa):

A kockázatitőke-befektetők úgy tűnik, hogy pénzt fektetnek az induló vállalkozásokba, amelyek szerintük magas hozamot eredményeznek. Emiatt a kockázatitőke-befektetők a kockázati tőke számára általában két feltételt biztosítanak: hogy a társaság tulajdonában vannak az általuk nyújtott kockázatitőke-részesedés arányában (gyakran több mint 50% tulajdon); és hogy a kockázattal arányos befektetett pénz megtérülési rátát kapnak.

Ha a kockázatitőke-befektető úgy érzi, hogy egy vállalatba történő befektetése évente évről évre következetes és magas megtérülést eredményez, valószínűleg megtartja részesedését a társaságban. Sok esetben azonban a kockázatitőke-befektetők csak akkor tartják fenn a tulajdonjogukat, amikor a vállalat készen áll az IPO (Initial Public Offering) kiadására vagy a vevőnek történő értékesítésre. Ebben az esetben a kockázatitőke-tulajdonos az IPO-hoz vagy a vevőhöz adott esetben a tulajdonjogát értékesíti. Ezután lehetővé teszi számukra, hogy vegye fel a pénzét, és keressen új leendő vállalkozókat, amelyekbe befektetni szeretne.

Illusztráljuk, feltételezzük, hogy Bob, egy kockázati tőkés, találkozik az induló XYZ cég vezetőivel. Tekintve XYZ jelenlegi működését és hosszú távú üzleti terveit, Bob úgy dönt, hogy 1 millió dollárt fektet be az XYZ-be. Viszonzásul Bob automatikusan 50% -os tulajdont kap a cégnél, és 25% -os éves megtérülést fizet a befektetett pénzért cserébe az általa ismert kockázatért. Egy évvel később az XYZ sikeresen elérte a termelékenységet és a pozitív cash flow-ot, amely lehetővé teszi, hogy egyedül maradjon. Az igazgatótanács, Bob mellett, úgy dönt, hogy az IPO kibocsátásával a források növelése érdekében a legjobb lenne. Bob később 1,25 millió dollárt (a kezdetben befektetett 1 millió dollárt és a 25% -os hozamot) kap.

Miért fontos:

Kockázati tőkések nem. Az induló vállalkozás előnye, hogy ez a lehetőség akkor áll fenn, ha nem adható kölcsön. A kockázatitőke-befektetők számára az előny, hogy kockázatvállalás és befektetés a korai szakaszban cég, akkor lehet kapni nagyon jövedelmező hozam a befektetés, ha a vállalat sikeres. Másodlagos előnye, hogy jogosult a társaság tulajdonosi részesedésére, és ezért a társaság működésének hangja.