Ezek a magas hozamú befektetések beépített inflációs védelmet nyújtanak

Nagy hozamú befektetést keresnek, amely szintén védelmet nyújt Ön az infláció hosszú távon? Ha hajlandó északra nézni és valamilyen ásást végezni, egy bizonyos típusú kanadai preferált részesedés lehet az, amit keresel.

A legkedvezőbb részvények fix állandóak - határozott osztalékot kínálnak és nincs lejárat dátum. Mivel a kamatláb örökre beállítva van, nem tarthatják meg értéküket, ha a kamatok emelkednek. Az árváltozás előnyben részesített részvényei javítják ezt a problémát, de általában alacsonyabb árfekvésűekre vonatkoznak.

Írja be az "Átértékelési alapértékek" értéket

Az alapértelmezett értékcsökkentések egy Made-in-Canada inflációbiztos részesedés mindkét világ legjobbjait nyújtja - a fix perpetuals magasabb hozama és a változó kamatláb infláció-védelme előnyös. A rendszerváltozásokat 2008 márciusában találta fel a Desjardins Securities, a Quebec-i székhelyű Desjardins Group leányvállalata, az észak-amerikai legnagyobb hitelszövetkezeti szövetség.

A befektetők szeretik a rugalmasságukat, és szinte az összes új kanadai preferált probléma az újraindítás. Azt is segíti, hogy osztalékaik halmozódjanak, vagyis minden elmaradt osztalékot végül meg kell fizetni, és az osztaléknak az alacsonyabb osztalékadó-kulcsnak kell megfelelnie Kanadában, ami ugyanaz lesz az Egyesült Államokban.

Előnyben részesített részvények alapértékeinek visszaállítása

A legtöbb törlesztőrészletnek a kibocsátási dátumtól számított öt évig rögzített osztalékszáma van. Ez az osztalék ráta az ötéves Bank of Canada kötvények kamatlába és a spread. Egyes kibocsátók nagyobb arányban kínálnak felárat, mint mások, részben a hitelminősítésük függvényében.

Öt év elteltével a problémát visszaadják a névértéken (általában 25 dollár), és új piaci kamatlábat kínálnak.

Van választása. Az elkövetkezõ öt évben a részvényeit a jelenlegi ötéves Bank of Canada kötvények kamatlábához, az eredeti spreadhez vagy a három hónapos kanadai kincstárjegyhez hasonlóan, ugyanolyan elterjedéssel köthetjük. Az ötéves kötvényhányad magasabb hozamot kínál, de a három hónapos (negyedéves alapú) kamatláb nagyobb védelmet nyújt, ha a kamatlábak gyorsan emelkednek.

Minden ötéves időszak végén a kibocsátó rendelkezik lehetőség a részvények visszavásárlására a par. Ez védi a vállalatot az átlag feletti átlagkamatlábak megfizetéséért, ha a spread igen magas.

A High-Yielding, Preferred Share Advantage

2011 szeptemberében a Toronto-alapú globális ingatlanbiztosító közös részvényei Fairfax Financial (TSE: FFH) 2,5% -os osztalékhozamkal kereskednek. Ugyanakkor a C sorozatú C-részesített részvények (TSX: FFH-PC) évente 1,4375 dollárt fizetett, ami 5,6% -os hozamot jelent (1,4375 $ / c $ 25,66). A részvények a Pfd-3-ot a kanadai Dominion Bond Rating Service (DBRS) minősítették, ami egyenértékű a Standard & Poor's szilárd BBB-jével, ami azt jelenti, hogy az osztaléknak biztonságosnak kell lennie.

# - ad_banner_2- # ha az előnyben részesített részvényekkel megduplázod a hozamodat, akkor is inflációbiztos lehet a jövedelmeid, ha a kamatlábak felrobbanhatnak. 2014. december 31-én a kamatláb az ötéves kanadai kötvényre visszaáll, és 315 bázisponttal (3,15%). Az ötéves kötvények aránya az elmúlt hónapokban átlagosan körülbelül 1,4% -ot tett ki, így a mai arányban 4,6% -os hozamot jelent, és többet, mint a kötvények aránya.

Ezek a preferenciák feloldhatók, tehát ha az árak lényegesen magasabb, a Fairfax dönthet úgy, hogy élvezi a részvények visszaváltási opcióját 25 dollárért.

Ebben az esetben az első hívásnaphoz viszonyított hozama a mai vételáron 4,9% lenne. Még akkor is, ha a részvényeket megnevezzük, akkor jó hozamot kapunk, közel 5% -át, ami azt mutatja, hogy a mai áron kedvező áron vannak értékelve.

[Kattintson ide, ha az InvestingAnswers hozamát felhívja a számológépre]

Búvárkodás előtt

Kérjük, vegye figyelembe, hogy ha a részvények kereskedelmét jóval meghaladja, és elhívják őket, akkor a tartási időszak alatt a hozam átlagosan csak körülbelül 2% -3% lesz, tőke veszteség a visszaváltáskor. Tehát szelektívnek kell lenned. A kanadai árfolyam-reszetek listája a prefInfo.com oldalon található.

Mindezek a részvények osztalékot fizetnek kanadai dollárban, így az amerikai befektetőknek fizetett összegek felfelé és lefelé haladhatnak a CAD-dollár árfolyamon. Az osztalékokat 15% -os külföldi forrásadónak kell alávetni az amerikai befektetőknek, de az adót visszaszolgáltathatják, ha adóköteles ügynöki számlán tartják.

Where to Start Trading

A részvények kereskedelme a Kanadai Torontói Értéktőzsdén (TSX), amelyet közvetlenül a legtöbb ügynöki szolgáltatáson keresztül lehet elérni, akár online, akár telefonhívással. Mint sok előnyben részesített részvény is, alacsony volumenű kereskedelmet folytat, és nagy lehet az ajánlatkérés terjedése. Mint ilyen, érdemes egyenként 1000 darabnál kisebb mennyiségű részvényeket vásárolni, és legalább egy mentális árkorlátot beállítani, ami közel van a jelenlegi értékesítési árhoz.

A befektetési válasz: Az itt bemutatott befektetési ötletek jó kiindulópont a további kutatásokhoz. Önnek is meg kell felelnie minden lehetséges befektetési lehetőség alapvető jellemzőinek. Ezenkívül értékelje, hogy egy adott állomány / alap mennyire felel meg a befektetési igényeinek. És végezze el a saját átvilágítását a biztonságon, hogy eldönthesse, helyes-e a portfoliójának.

A szerkesztő megjegyzése: A High-Yield Investing 2011 októberi számában Carla megadta előfizetőinek öt 6% feletti hozamú értékpapírok újraindítása. Ha többet szeretne megtudni a kizárólag abszolút magas osztalékhozamú értékpapírokról szóló hírlevelére, kattintson ide.