Adóhatékonysági meghatározás és példa
Tartalomjegyzék:
- Mi az:
- Tegyük fel például, hogy John 100 részvényt tulajdonít a XYZ részvénytársaságnak, amelyet hat hónapja vásárolt meg 5 dolláros részvényért. John szintén 100 db részvényt birtokol az ABC részvényből, amelyet két évvel ezelőtt vásárolt meg 5 dollárért.
- A befektetési világban az adóhatás nagy ügy. Bizonyos esetekben, például a fenti példában, a befektetés időtartamának megváltoztatása a portfólió adóhatékonyságában eltérést eredményezhet. Más esetekben bizonyos befektetések (pl. Önkormányzati kötvények) egyszerűen nem esnek bizonyos adókkal, és adómentessé teszik őket. Általánosságban az adóhatás ugyanolyan stratégiai kérdés, mint az adókulcsok.
Mi az:
Adóhatékonyság olyan befektetési döntéseket hoz létre, amelyek csökkentik az adószámot. (Példa):
Tegyük fel például, hogy John 100 részvényt tulajdonít a XYZ részvénytársaságnak, amelyet hat hónapja vásárolt meg 5 dolláros részvényért. John szintén 100 db részvényt birtokol az ABC részvényből, amelyet két évvel ezelőtt vásárolt meg 5 dollárért.
Mindkét készlet részvényenként 10 dollárra emelkedik, ami azt jelenti, hogy John mindkét befektetésnél papír nyereséggel rendelkezik. De ha el akarja készíteni az egyik pozíciót, melyik az
adóhatékony ? Tegyük fel, hogy a rövid lejáratú tőkenyereség-adó 25% (az egy évnél rövidebb állományoknál) a hosszú lejáratú tőkenyereség-adó 15% (az egy évnél hosszabb ideig tartott készletek esetén)
Vegye figyelembe a következő számításokat:
John eladja a XYZ részvényeit: 100 részvény x 10 részvényenként = 1000 $
nyereség a befektetésen = $ 1,000 - $ 500 eredeti vételár = 500 $
Rövid lejáratú tőkenyereség = 500 $ * 25% = 125 $
John értékesíti az ABC részvényeit: 100 részvény x 10 USD / részvény = 1000 $
nyereség a befektetésen = $ 1000 - $ 500 eredeti vásárlási ár = $ 500
Hosszú távú tőkenyereség adó = 500 $ * 15% = 75 $
Mint látható, a Társaság ABC részvényei adóhatékonyabbak, ezért alacsonyabb adókulcs vonatkozik.
Miért érinti:
A befektetési világban az adóhatás nagy ügy. Bizonyos esetekben, például a fenti példában, a befektetés időtartamának megváltoztatása a portfólió adóhatékonyságában eltérést eredményezhet. Más esetekben bizonyos befektetések (pl. Önkormányzati kötvények) egyszerűen nem esnek bizonyos adókkal, és adómentessé teszik őket. Általánosságban az adóhatás ugyanolyan stratégiai kérdés, mint az adókulcsok.
A magas adóbetektorokba befektetők gyakran jobban érdeklődnek az adómentes befektetések iránt, mivel a potenciális megtakarítások jelentősek. Mindazonáltal minden befektető portfoliójának a lehető legeredményesebbnek kell lennie. Nem csak az adók csökkentik a befektetők hozamát azáltal, hogy csökkentik a készpénz összegét, hanem új likviditási korlátokat is hozhatnak azoknak a befektetőknek, akik hatalmas adójóváírással szembesülhetnek a saját pénzük rossz időben történő eléréséhez.
