Sarbanes-Oxley törvény

Sarbanes-Oxley törvény (SOX) Definíció és példa

, hivatalosan a 2002-es Nyilvános Társasági Számviteli Reform és Befektetői Védelmi Törvénynek nevezték ki, 2002. július 30-án vált törvényt. A törvényt informálisan a szponzorok, Paul Sarbanes (D-MD) szenátor és Michael G. Oxley képviselő (R-OH) Hogyan működik (példa): Az 1934-es Securities Exchange Act alapján bejegyzett részvények vagy hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba bejegyzett valamennyi külföldi és belföldi társaságra a Sarbanes-Oxley törvény vonatkozik. A külföldi könyvvizsgáló cégeknek ugyancsak be kell tartaniuk a törvényt, ha a törvény hatálya alá tartozó társaságok számára végeznek munkát.

A Sarbanes-Oxley általában három fő területre emelte a pénzügyi standardokat: a vállalatirányítás, az értékpapír-elemzés és az ellenőrzési munka.

A törvény egyik legfontosabb célja annak biztosítása, hogy a vállalatigazgatók és a tisztségviselők tisztában legyenek és felelősek legyenek az általuk kezelt cégek pénzügyi helyzetéhez.

Ez leginkább a törvény azon követelménye, hogy az igazgatóság A legtöbb állami vállalat igazgatóinak van egy ellenőrző bizottsága. E bizottságnak a társaság könyvvizsgáló cégének tevékenységét ki kell jelölnie, meg kell vizsgálnia, szabályoznia és ellenőriznie kell. A könyvvizsgálók viszont közvetlenül jelentik az audit bizottságot.

Emellett a Sarbanes-Oxley törvény hatálya alá tartozó valamennyi vállalat vezérigazgatója és pénzügyi vezérigazgatója köteles írásban igazolni, hogy a társaság pénzügyi beszámolója megfelel a törvénynek, és pontosan képviseli a társaság állapotát. Annak megakadályozása érdekében, hogy az igazgatók és a tisztek félrevezető pénzügyi kimutatásokat szerezzenek személyes előnyök szerzése érdekében, a Sarbanes-Oxley törvény szövetségi bűncselekményt tesz lehetővé egy cég tisztviselője számára, hogy nyomást gyakoroljon vagy manipuláljon egy könyvvizsgálót a félrevezető pénzügyi kimutatások aláírásával kapcsolatban. Továbbá, ha egy vállalat kénytelen visszaszerezni pénzügyeit, a legtöbb esetben a cég vezérigazgatója és gazdasági vezérigazgatója vissza kell adnia minden olyan bónuszt, kártérítést vagy nyereséget, amelyet a cég értékpapírjainak személyes ügyletei során a hibás dokumentumok eredetileg nyilvánosságra hozatala után.

Sarbanes-Oxley alapját képező egyik alapvető filozófia az, hogy azok, akik tudatában vannak a vállalati jogsértéseknek, képesek és eszközei vannak a helyesbítésre. Ennek eredményeképpen a Sarbanes-Oxley törvény kiterjeszti a bejelentők védelmét az alkalmazottakra. A törvény azt is kimondja, hogy ha egy cég belső ügyvédje anyagi jogi értékpapírok megsértését fedezi fel, akkor az ügyvédnek a jogsértéseket a társaság vezető tanácsosának vagy vezérigazgatójának kell jelentenie, és fel kell tennie a parancsnoklási parancsot az igazgatótanácsnak, ha nem ad megfelelő választ.

A Sarbanes-Oxley arra is irányítja a SEC-t, hogy az értékpapír-elemzőket szigorítsa az összeférhetetlenséggel kapcsolatos szabályok tekintetében. A Sarbanes-Oxley törvény különösen az értékpapír-elemzők objektivitásának és függetlenségének javítására törekszik, mivel tovább szétválasztja a legtöbb pénzügyi szolgáltató vállalat befektetési banki és értékpapír-elemzési funkcióit.

Miért érinti:

2002-ben a

Sarbanes-Oxley törvény

az egyes nemzet legnagyobb pénzügyi botrányainak nyomán jött, beleértve az Enron, a WorldCom és a Tyco csődjét. Mint ilyen, a törvényt széles körben úgy tartják, hogy az az 1930-as évek óta a leginkább drámai változásokat tartalmaz a szövetségi értékpapír-törvények vonatkozásában. A Sarbanes-Oxley törvény túlmegy a vállalati testületek etikai kódexek elfogadására. Jelentősen emeli az igazgatók, tisztviselők, könyvvizsgálók, értékpapír-elemzők és vállalati jogászok szabványait és követelményeit. A reform irányába mutató szemlélet részeként a törvény megerõsítette a pénzügyi visszaélések következményeit is. A törvény megsértése a bizalmatlanságtól a börtönbüntetésekig terjedhet, és a többmilliós dolláros büntetések. Az értékpapír-csalások többféle fajtájára vonatkozó elévülést is meghosszabbították, és több rendelkezést hoztak annak biztosítására, hogy a csalás áldozatai - gyakran az egyéni befektetők - legalábbis a szabálysértők által fizetett pénzbeli kártérítést kapják. Fontos megjegyezni, hogy a SEC most felhatalmazást kap bármely tisztségre, rendezőre, partnerre vagy ügynökre vonatkozó befizetésre a vizsgálat alatt. A törvény azonban nem hátrányos. A megfelelés jogi, irányítási és technológiai költségei akár több millió dollárra is csökkenthetők, még a kisvállalkozások számára is. Ezek a magas partok motiválták (és továbbra is motiválhatják) egyes vállalatokat, hogy töröljék ki részvényeiket a nagy tőzsdékről, privátvá váljanak, vagy bizonyos esetekben privátok maradjanak. Nyilvánvaló, hogy egyes kisvállalkozások esetében a megfelelés elkerülésével járó költségmegtakarítás ténylegesen növelheti a részvényesi értéket.