Tőkenövekedés megtérülése és példa

Mi az:

A teljes töke hozama jövedelmezőségi arány. Ez a megtérülés mértéke azoknak, akik tőkét járnak be, azaz kötvénytulajdonosok és részvényesek számára.

Hogyan működik (példa):

Az össztőke megtérülésének általános egyenlete: (Nettó jövedelem - osztalékok) / (Adósság + saját tőke)

Az össztőke megtérülését a "befektetett tőke megtérülése (ROIC)" vagy a "tőkehozam" kifejezésnek is nevezik.

Egy példát tekintve a Manufacturing Company MM 100 ezer dolláros nettó bevétel, összesen 500 000 dollár adósság és 100 000 dollár részvényesi tőke. Működése egyszerű: az MM készíti és értékesíti a kütyüket

Az MM összes hozamát a következő egyenlettel számolhatjuk ki: (Nettó jövedelem - osztalék) / (adósság + tőke) = (100.000 - 0) / (500.000 + 100 000) = 16,7%

Megjegyezzük, hogy egyes vállalatok esetében a nettó bevétel nem feltétlenül a leghasznosabb jövedelmezőségi intézkedés. Biztosítani szeretné, hogy a számlálóba helyezett nyereségmutató valódi jövedelmezőséget biztosítson.

Az össztőke megtérülése a leghasznosabb, ha megpróbálja meghatározni az üzleti művelet által generált hozamot, nem pedig a rövid Egyszeri eseményekről származó eredmények. A devizaárfolyam-ingadozásokból származó nyereség / veszteség és az egyéb egyszeri események szerepelnek az alsó sorban szereplő nettó jövedelemben, de nem üzleti tevékenységből származnak. Próbáld meg gondolni, hogy mi a te dolgod "nem", és csak az alapvető üzleti tevékenységhez kapcsolódó bevételeket tekinti.

Például, a Conglomerate CC 100.000 $ nettó bevételt, 500.000 $ teljes adósságot és 100.000 dolláros részvényesi tőke. De a CC eredménykimutatásánál rengeteg extra sor van, például a "deviza tranzakciók nyeresége" és "egyszeri tranzakciókból származó nyereség".

A CC esetében ha a a nettó jövedelem számát, akkor nem használ egy konkrét intézkedést arról, hogy hol keletkezik a bevétel. Vannak erős üzleti eredmények? Vajon a devizapiacok ingadozásai voltak? A CC eladta a leányvállalatot?

A CC esetében jobb, ha számlálóként használjuk az adózás utáni nettó nyereséget (NOPAT) nevezett jövedelemadót. Nem található az eredménykimutatásban, de a következő egyenlet segítségével számíthatja ki:

NOPAT = Kamat és adók előtti eredmény * (1 - Adó mértéke)

Az egyenletben a NOPAT használatával a Mind a kötvénytulajdonosai, mind a részvényesei a vállalat működésével jöttek létre.

Miért fontos:

Egy vállalat az összes tőke bevétele kiemelkedő mutatója lehet a nyersanyag méretének és erejének. Ha egy vállalat képes évente 15-20% hozamot hozni, akkor nagyszerű rendszert alakít ki a befektető tőkéjének nyereségévé.

Az össztőke megtérülése különösen hasznos a nagy tőkebefektető cégek számára, mint az olaj és a gáztársaságok, számítógépes hardvervállalatok és még nagy dobozok. Mint befektető, feltétlenül tudni kell, hogy ha egy vállalat használja a pénzét, akkor kap egy tiszteletre méltó megtérülést.