Minősített professzionális eszközkezelő (QPAM) Definíció és példa
Tartalomjegyzék:
Mi az:
Aa nyilvántartásba vett befektetési tanácsadó (RIA), amely segíti a nyugdíjrendszert és a hasonló szervezetek beruházását.
Hogyan működik (példa):
Az 1974-es Munkavállalói Nyugdíjazási Biztosítási Törvény (ERISA) egy QPAM. Általában a QPAM-oknak RIA-knak kell lenniük (vagyis az Értékpapír- és Tőzsdei Bizottság befektetési tanácsadójaként kellőképpen engedélyezni), legalább 85 millió dollár kezelt vagyon és legalább 1 millió dollárnyi partner vagy részvényesi tőke. A bankok, a biztosítótársaságok és más szabályozott intézmények QPAM-kká válhatnak.
A QPAM általában nyugdíjprogramokat képvisel, amikor ezek a nyugdíjprogramok zártkörű tranzakciókban kívánnak részt venni. A QPAM elsődleges feladata a magánnyilvántartás elnyerése a nyugdíjterv nevében. A QPAM-ok szintén segíthetnek az ingatlanokba vagy egyéb nem hagyományos beruházásokba való beruházásokba.
Miért fontos:
Ha egy befektetési alapot vagy egy nyugdíjazási tervet kezel egy QPAM, akkor olyan tranzakciókat folytathat, amelyeket az ERISA általában tilt. Ezen túlmenően, mivel az ERISA jelentős nyugdíjbiztosítási kötelezettségeket ró ki a nyugdíjas tervezőkre, a QPAM felvétele megszünteti annak a kockázatát, hogy a vagyonkezelőket személyesen felelősségre vonják mindaddig, amíg QPAM-ot bérelnek óvatosan. A befektetési alapok vagy nyugdíjazási tervek azonban nem végezhetnek tranzakciókat a QPAM-val vagy a QPAM-ot befolyásoló vagy ellenőrző felekkel.
