Magántőke-meghatározás és példa

Mi az:

Magántőke a magánvállalkozásoknál vagy magánvállalatoknál.

Hogyan működik (példa):

Bár egyes magántőke magánszemélyektől származik, a magántőke-finanszírozás többsége magántőke-társaságokból származik. Ezek a cégek gyakran partnerségek, amelyek befektetési alapjaikat gazdagoktól, befektetési bankoktól, alapítványoktól, nyugdíjalapoktól, biztosítótársaságoktól, különböző pénzügyi intézményektől, sőt olyan társaságoktól kapják meg, amelyek új termékeket, vállalkozásokat vagy technológiákat kívánnak előmozdítani.

a szükséges pénz ahhoz, hogy befektetéseket eszközöljön a vállalkozásokban. Ezt az adománygyűjtést jellemzően a potenciális befektetőknek szóló prospektus eljuttatásával végzik el, akik egyetértenek abban, hogy pénzt kötelesek elszállítani az alapnak. Miután a magántőke-befektetési vállalkozásnak elég kötelezettségvállalása van, a vállalkozás megkezdheti a kötelezettségvállalások összegyűjtését vagy "felhívását", amikor befektetést kíván tenni. Ha és amikor a magántőke-befektetési vállalkozás befektet az összes pénzét, vagy ha egyszerűen csak bővíteni kívánja a befektetési tevékenységét, elkezdhet egy másik alapot. A legtöbb pénzeszköz állandó élettartamú, azaz egy bizonyos időn belül (általában kb. 10 év alatt) kell befektetnie. A magántőke-befektetési vállalkozások több alapból indulhatnak egyidejűleg.

A magántőke-befektetési vállalkozások különböznek a kockázatitőke-társaságoktól, mivel általában csak magánvállalatokba (vagy olyan magánvállalatokba, vagy magánvállalatokba, amelyek privátnak akarnak lenni) kell befektetniük. Miközben a kockázatitőke-társaságok új és fiatal vállalkozásokba koncentrálják befektetéseiket, a magántőke-befektetési vállalkozások gyakran nem félnek befektetni az idősebb vállalatokba. A magántőke-befektetési társaságok adósságot is felvehetnek finanszírozási struktúrájukban, gyakran akkor, amikor részt vesznek a tőkeáttételes kivásárlásban.

A legtöbb magántőke-befektetési vállalkozás vezetői éves kezelési díjat kapnak (általában a befektetett tőke 2% -a) és a az alap nettó nyeresége (jellemzően 20%). Ezek a díjak kompenzálják a vezetőket szakértelmük és felelősségük alátámasztására, hogy befektetéseik sikeressé váljanak.

A magántőke-befektetési vállalkozások általában úgy döntenek, hogy mely vállalatoknak kell befektetniük azáltal, hogy több száz üzleti tervet, találkozót és cégvezetőt vizsgálnak meg, és kiterjedt átvilágítást hajtanak végre befektetési jelöltek. Nagyon szelektívek, mert olyan lehetőségeket keresnek, amelyekben befektetéseik növekednek és sikeres kilépést biztosítanak egy bizonyos időn belül.

A magántőke-finanszírozás egyik leggyakoribb és ellentmondásosabb jellemzője, hogy a magántőke-befektetési vállalkozások általában aktív irányítást vesznek igénybe szerepkört és igazgatótanácsi üléseket az általuk betöltött cégekbe. Ez gyakran azt jelenti, hogy a menedzsment némi befolyást gyakorol a cégekre. Ugyanakkor a magántőke-befektetési vállalkozások is döntő vezetői vagy technikai szakértelmet nyújthatnak, különösen olyan területeken, ahol a vezetés kevésbé magabiztos. Ez különösen akkor van, ha a magántőke-befektetési vállalkozás szakosodott egy iparágban vagy egy résszel.

A magántőke-befektetés egyik legfontosabb része a "kilépés" vagy a magántőke-befektetési vállalkozás azon tervei, Általában a "betakarítás" néven ismert kijárat 3-10 évig tart, gyakran egy kezdeti nyilvános ajánlattételen vagy a vállalat egyesülésén vagy eladásán keresztül.

Miért érinti:

Magántőke fontos és szükséges befektetési forma, mert elősegíti a likviditást és a hajót, és részvényesi értéket teremt. Ez viszont elősegíti a munkahelyteremtést és a gazdasági növekedést. A befektetési szinten a magántőke rendkívül jövedelmező lehet, mivel lehetővé teszi a befektetők számára, hogy fektessenek be a világ vezető magánvállalkozásaiba.

Mindazonáltal a magántőke nem kockázatos. Valójában ez az egyik leginkább kockázatos befektetés, mivel sok új vállalat sikertelen vagy alulteljesít. A magántőke-befektetési cégek ezt a befektetéseik diverzifikálásával előrejelzik, és remélik, hogy sikeres befektetéseik többet jelentenek, mint a veszteségek kompenzálására. Ennek ellenére a magántőke-befektetőknek késznek kell lenniük arra, hogy jelentős hosszú távú kockázatokat vállaljanak a nagyon magas hozamok esetén.