A Peer-to-Peer hitelez�s n�vekvõ erõk�nt n�vekszik a p�nz�gyekben

Miel�tt az internetes, peer-to-peer k�lcs�n�k 2006 k�r�l j�ttek a helysz�nre, a finansz�roz�s megszerz�se azt jelentette, hogy kit�lt�tte a formanyomtatv�nyt, hogy k�lcs�nt k�rjen, �lt�zz�n fel �s t�rjen meg t�rdre a bank�r el�tt.

M�r nem kell �gy lennie. Az online platformok, mint p�ld�ul a San Francisco-i alap� Lending Club �s a Prosper, sokkal kev�sb� f�jdalmas folyamatot jelentenek, �s nem j�rnak jelenl�ttel, vagy egy asztalon kereszt�l t�rgyalnak olyan szem�lyekkel, akik egy irod�ban vannak. Azokn�l a j�t�kosokn�l, akiknek kevesebb, mint a csillaghi�ny, az �gynevezett P2P hitelez�s �letment� lehet.

"Azt hiszem, van valami mondanival� arr�l, hogy a P2P olyan h�tk�znapi emberek sz�m�ra vonz�, akik rosszul �zlelhetik a bankjukat �s a p�nz�gyi int�zm�nyeket �ltal�ban a legut�bbi p�nz�gyi v�ls�gok ut�n" - mondja Jason Reiman, a p�nz�gyi tervez� P�nz�gyi Cranium Oro Valley, Ariz.

V�ls�g ut�ni vontat�s

A peer-to-peer hitelez�si platformok olyan csere�gyletk�nt szolg�lnak, ahol az egy�ni hitelfelvev�k kapcsolatot l�tes�thetnek a p�nzzel rendelkez� szem�lyekkel. Az online hitelez�k a 2007-2009-es p�nz�gyi v�ls�g ut�n nyertek h�z�d�st, �s sok banknak szigor� hitelei vannak, a t�rt�nelmileg alacsony kamatl�bak pedig a magasabb hozam� eszk�z�ket kerest�k. Egyes lehets�ges hitelfelvev�k sz�m�ra az alternat�v forr�sok csak az ad�ss�gkonszolid�ci� vagy egy�b ig�nyek finansz�roz�s�ra szolg�lnak, m�g a befektet�k �tlagban k�zel 9% -ot keresnek a Prosper t�rsas�gokn�l.

Ez az �rdek�rv�nyes�l�s seg�tett a Lending Club felsz�mol�s�ban. A v�llalat azt mondja, hogy �zleti tev�kenys�ge �vek �ta megdupl�z�dott, �s t�bb mint 5 milli�rd doll�r hitelfelv�telre �s t�bb mint 300 milli� doll�ros kamatbev�telre tett szert 2007 �ta. B�r ez az �sszeg a banki hitelek milli�rdjaihoz k�pest apr�, a befektet�k figyelmeztet�st. A nagy horderej� t�mogat�k k�z� tartozik a BlackRock, a vil�g legnagyobb vagyonkezel�je, m�g az ex-U.S. Lawrence Summers �s John Mack p�nz�gyminiszter, egykori Morgan Stanley �gyvezet� igazgat� csatlakozott az igazgat�s�g�hoz. A lend�letet kihaszn�lva a v�llalat nemr�giben terveket k�sz�tett a r�szv�nyek els� nyilv�nos �rt�kes�t�s�re vonatkoz�an.

Michelle Tompkins, a New York-i non-profit v�llalatn�l dolgoz� m�diamenedzser, a Prosper P2P platform legink�bb viszonylag kev�s opci�ra cs�b�totta a k�lcs�nt. �s a webhely �tl�that�s�got biztos�tott a politik�k �s a k�lts�gek tekintet�ben.

Nincs fizet�snapi buktat�k

"Ez nem olyan, mint egy fizet�snapi hitelez�, vagy b�rmi egy�ltal�n," - mondja Tompkins. - Tudod, hogy miben vagy be. Nincsenek ezek a rejtett d�jak."

A Prosper r�v�n a 640-es vagy ann�l magasabb hiteless�gi pontsz�m� emberek h�rom vagy �t �vig 35 000 doll�rig ig�nyelhetnek p�ly�zatokat; A hitelez�si klub ugyanolyan hat�rt szab a nem garant�lt szem�lyi k�lcs�n�kre azok sz�m�ra, akik 660 min�s�t�ssel rendelkeznek, a Fair Isaac Corp. (FICO) kock�zatbecsl�si m�dszerei alapj�n. A hitelez�si klub ak�r 100 000 doll�ros �zleti finansz�roz�st is k�pes kezelni ak�r �t �vig is. A befektetõk a fix kamatoz�s� k�tv�nyekhez k�tõdõ p�nzeket ny�jtanak, amelyek v�ltoz� kock�zati �s megt�r�l�si r�t�val rendelkeznek, mintegy 7,7% -r�l 25% -ra vagy ann�l t�bbre. Mindk�t platform d�jk�teles hitelny�jt�si d�jakat sz�mol fel 1% �s 5% k�z�tt, a befektet�k pedig �vi 1% -os szervizk�lts�get fizetnek.

N�vtelen

A k�lcs�nvev�k, mint a Tompkins, akik h�rom�ves, 4 000 doll�ros ad�ss�gkonszolid�ci�s hitelet keresnek, maguk �rj�k le magukat �s az alkalmaz�suk okait, mik�zben nem adj�k fel nev�ket vagy c�m�ket a potenci�lis hitelez�knek. A P2P platform hozz�rendel egy kock�zati besorol�st, �s a befektet�k aj�nlatot kapnak azokr�l, akiket legink�bb k�nyszer�t�nek tal�lnak. Van egy �zenetrendszer is, amelyen kereszt�l megk�rd�jelezhet� a p�ly�z�k k�rd�se. A szem�lyes �rint�sek k�l�nbs�get tehetnek, mondja Tompkins.

"Fontos volt megmondani, hol vannak a hib�id, �s mit fogsz m�sk�pp csin�lni" - mondja, hozz�t�ve, hogy t�bb befektet� �rdekl�d�tt ezekr�l a k�rd�sekr�l. - �szint�n kell lenned.

Mik�zben azt mondja, hogy a tapasztalatok t�bbnyire kellemesek, a k�zel 26% -os kamatl�b, amelyet alacsony hitelkamatokra fizetett, �s a technol�giai hi�nyoss�gok, amelyeket a kifizet�sek felz�rk�z�sa sor�n tapasztalt, nagyobb val�sz�n�s�ggel teszik a hitelny�jt�si hitelt amikor legk�zelebb finansz�roz�sra van sz�ks�ge.

A teljesen online vagy telefonon zajl� interakci�k r�v�n a P2P platformok teljesen �tgondolj�k a hitelfelvevõ kin�zet�t. A befektet�knek ny�jtott hitelk�relmek nem tartalmazz�k a p�ly�z� nev�t vagy k�p�t - csak a hitel pontsz�m, az �ves bev�tel �s a p�nzkeres�s oka. Bizonyos szempontb�l ez a hitelfelvev� sz�m�ra nagyobb mag�n�letet biztos�t, mint amennyit egy bank biztos�t. Ezenk�v�l a h�tr�nyos megk�l�nb�ztet�st�l mentes hitelez�si gyakorlatokat is szembe kell n�znie.

Nem ismert

A k�zv�lem�ny figyelmen k�v�l hagy�sa tov�bbra is akad�lyozhatja a P2P-hitelez�s n�veked�s�t, �s legal�bbis mostanra bizonyos �llami szab�lyok vonatkoznak a platformokon val� befektet�sre. M�g az Egyes�lt �llamok legt�bb ember k�lcs�n�zhet vagy befektethet �t rajta, az Iowa, Idaho, Maine, �szak-Dakota �s Nebraska lakosai a Lending Club dokumentumok szerint tilosak. M�g a v�llalat IPO-ja sz�lesebb k�rben el�rhet�v� teheti szolg�ltat�sait, egyes �llamok tov�bbra is �gy tekinthetik, hogy p�nz�ket a jegyzeteikbe helyezik, mert t�l kock�zatosak a kev�sb� kifinomult befektet�k sz�m�ra.

De a k�n�lat val�sz�n�leg n�velni fogja az �gazat eg�sz�nek profilj�t, ami nagyobb nyom�st gyakorolhat a bankokra �s m�s p�nz�gyi int�zm�nyekre, mint a fi�kirod�k �s az automatiz�lt bankjegyek h�l�zat�nak fenntart�sa.

A P2P platformok 2025-re megk�nny�tik az 1 trilli� doll�rt a hitelek, a Lending Club t�mogat� alap�tv�nyi el�rejelz�sei szerint. Az ilyenfajta mennyis�g el�r�se a hagyom�nyos p�nz�gyi int�zm�nyeket arra k�nyszer�ten�, hogy a k�zep�n egy f�lelmetesen zavar� szerepl�vel tal�lkozhasson. A nagy bankok �gy d�nthetnek, hogy a felt�rekv�seket a saj�t hitelny�jt� weboldaluk elind�t�s�val vagy a m�r �zleti �letben l�v� v�llalkoz�sok felv�s�rl�s�val ellens�lyozz�k.

Szem�lyes �rz�s

Ek�zben a l�zad�s folytat�dik, �s egy�ni dimenzi�val seg�ti azt, amely bizonyos fogyaszt�knak sz�m�t.

Egyszer, amikor k�sedelmes volt a k�lcs�nfizet�s, Tompkins szerint az egyik hitelez� eml�keztet�t k�ld�tt, �s megk�rdezte t�le, hogy rendben van-e.

"Nagyobb volt, mint egy goly�" - mondja az �zenet. Az �ltal�nos folyamat kellemesen k�l�nb�z�tt a hagyom�nyos hitelez�t�l, mondja Tompkins, aki a k�zelm�ltban fizetett ki hitelt. "�gy �rzed, hogy egy csom� kis t�mogat�val rendelkezel, akiket nem igaz�n tudsz" - mondja. "Ezek az emberek befektettek benned."

�Megszak�t�si k�p a Shutterstockon kereszt�l