Nettó Cash Flow - Teljes magyarázat, képlet és példa

Mi az:

A nettó cash flow beáramlások és kiáramlások egy adott időszakban. A legszigorúbb értelemben a nettó cash flow a cash-flow-kimutatásban szereplő cash-flow változásra utal.

Hogyan működik (példa):

A nettó cash flow az úgynevezett " készpénz és készpénz-egyenértékesek változása. " Nagyon fontos megjegyezni, hogy a nettó cash flow nem egyezik meg a nettó jövedelemmel, a szabad pénzforgal vagy az EBITDA-val.

A vállalat nettó cash flow-ját közelítheti meg azáltal, mérleg. Azonban a pénzforgalmi kimutatás sokkal inkább betekintő helyet keres. A nettó cash flow a műveletekből származó cash flow (CFO), a befektetési cash flow (CFI) és a cash flow financing (CFF) összege.

Nézzük meg a Wal-Mart 2010. évi cash flow kimutatását (NYSE: WMT), ahogy azt a Yahoo! Pénzügy. A cash-flow kimutatásának alján azt látjuk, hogy a készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek változása 632 millió dollár. Ez azt jelenti, hogy amikor a műveletekből származó pénzforgalom, a befektetésből származó pénzáramlás és a finanszírozásból származó pénzeszközök összeadódnak, a Wal-Mart 2010-ben 632 millió dollárt adott a készpénzállományhoz.

* Minden szám ezerben

** Forrás: Yahoo! Pénzügy

Miért számít:

A nettó pénzáramlás az üzemanyag, amely segít a vállalatoknak bővíteni, új termékeket fejleszteni, visszavásárolni, osztalékot fizetni vagy csökkenteni az adósságot. Ez lehetővé teszi a vállalatok számára napi üzleti tevékenységüket. Ezért vannak olyanok, akik értékelik a nettó cash flow-t, mint bármely más pénzügyi intézkedésről, beleértve a részvényenkénti eredményeket is. A bevételek és ráfordítások a nettó pénzáramlás nagy hajtóereje.

Hosszú távú pozitív nettó cash-flow nélkül a kudarc kudarcot vall, de a vállalat hitelfelvétel útján ellensúlyozza a rövid távú negatív cash flow-t. Fontos megjegyezni, hogy a rövid távú negatív nettó cash flow nem mindig rossz dolog. Például ha egy cégnek készpénzt kell költenie egy második gyártóüzem felépítésére, a beruházás végül kifizetésre kerül mindaddig, amíg az üzem végül több pénzt termel, mint amennyit felmerülne.

A befektetők gyakran keresnek olyan vállalatok számára, amelyek magas vagy javuló nettó cash flow, de alacsony részvényárak - az eltérés gyakran azt jelenti, hogy a részvényárfolyam hamarosan növekedni fog. Ha többet szeretne tudni a cash flow elemzéséről a cég elemzésében, kattintson ide, hogy olvassa el ezt az arányt, a pénzáramlás király.