Piac időzítése Definíció és példa
Pica-Pica - La Señora de los Faroles (Videoclip Oficial)
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
Piaci időzítés a gyakorlat a vételi és eladási értékpapírok alapján gazdasági trendek, és piaci tényezők.
Hogyan működik (Példa):
Piaci időzítés is nevezhető taktikai eszközallokációnak vagy aktív befektetésnek.
Tételezzük fel, hogy 100 000 dollárral kell befektetni. A körülményeid, a kockázatkerülés, a célok és az adózási helyzet alapján 50 000 dollárt helyez el a készletbe, 30 000 dollár kötvényt, 10 000 dollárt az ingatlanhoz és 10 000 dollárt készpénzben.
A piaci időzítő a a "top" és vásárolni az "alján". Így ha a kamatlábak emelkednek, a piac időzítő eladhat néhány vagy összes állományát, és több kötvényt vásárolhat annak érdekében, hogy kihasználja az állományok "csúcsos" piacát és a kötvények fellendülésének kezdetét.
A piaci időmérők szerint a rövid távú ármozgások fontosak és gyakran kiszámíthatóak; ezért gyakran hivatkoznak statisztikai anomáliákra, ismétlődő mintákra és más adatokra, amelyek támogatják az egyes információk és a tőzsdei árak közötti korrelációt. A piaci időzítő befektetési horizontja lehet hónap, nap vagy akár óra vagy perc. A passzív befektetők viszont értékelik a befektetés hosszú távú potenciálját, és nagyobb mértékben támaszkodnak a vállalat biztonságának mögött rejlő alapos elemzésére, például a vállalat hosszú távú stratégiájára, termékei minőségére vagy a vállalat irányítással kapcsolatos kapcsolataira hogy vásárolnak vagy eladnak.
A piaci időmérők nagyobb valószínűséggel használják a tőkeáttételt annak érdekében, hogy jobb eredményeket érjenek el. Ez viszont nagyobb kockázatot jelent a portfóliójukban, de nagyobb hozamot is eredményezhet.
Miért fontos:
Általánosságban a piaci időzítéshez kapcsolódó állandó elemzés több eszköz-átcsoportosításot és kereskedési tevékenységet foglal magában, mint a passzív menedzsment. Gyakran több időt és oktatást is igényel, mint a passzív menedzsment, és az extra kereskedelmi jutalékok és a tőkenyereség adói magasabb vezetési díjakat és visszatérési követelményeket eredményezhetnek.
A piaci időzítés ellentmondásos ötlet. Az évtizedek során végzett számos tanulmány azt mutatta, hogy sok vezető nem tartja következetesen a piac "csúcsait" és "fenékrészeit". De a legfontosabb vitarendezési területek inkább elméletiek, mint mechanikusok. Sok passzív menedzser nem kedveli a piac időzítését, mivel támogatja a hatékony piaci hipotézist, amely szerint az árak véletlenszerűek és már minden rendelkezésre álló információt tükröznek. Ennek a hipotézisnek unokatestvére, a véletlenszerű sétaelmélet azt állítja, hogy lehetetlen következetesen felülmúlja a piacot, különösen rövid távon, mert lehetetlen megjósolni a részvényárakat.
Mindenesetre a piaci időzítés nagy és hűséges a befektetők és sok aktív vezetõ jóval meghaladta a piaci benchmarkokat. Mindazonáltal továbbra is nagy kihívást jelent a folyamatosan átlagolt hozamok biztosítása.
A legtöbb elemző arra ösztönzi a passzív befektetőket, hogy megismerjék és megértsék a piaci időzítési módszereket, maradjanak aktuálisan befektetéseiken és tudják, hogyan kell elolvasni a készleteket.
