Long Straddle Definition & Példa

Mi az:

A long straddle egy opciós kereskedési stratégia,

Hogyan működik (Példa):

Mivel a hosszú, űrszelvényen belül mind a hívás, mind az eladási opció megvásárlása ugyanolyan a kereskedő, aki ezt a stratégiát használja, akkor profitál, ha az alapul szolgáló eszköz ára az eredeti sztrájk árától mindkét irányban eltér. Példaként nézzünk meg egy példát:

Napjainkban a XYZ vállalat részvényei 200 dollár értékben kereskednek. Bill úgy véli, hogy a vállalat bejelenteni fogja, hogy jelentős változásokat hajt végre (elbocsátások, versenytársak megvásárlása, tengerentúli kiterjesztés stb.), És a bejelentés az állomány árát akár 10% fölé emelkedik vagy csökken. Mivel a bejelentés mindkét irányba billentheti az árat, Bill 200 dollárt vásárol 4 dollárért és 200 dolláros hívást 4 dollárért a mellékállománnyá alakításához. Így néz ki a pozíciók kifizetési diagramja:

Amint azt a kifizetési diagram szemlélteti, a maximális lehetséges veszteség 8 dollár, ha az állomány ára 200 dolláros árfolyamon marad. De Bill nyereséget termel, ha az opció lejártával a részvények árfolyama mindkét irányban több mint 8 dollárral mozog. Bill's breakeven pontjai (az az ár, amellyel a 8 dolláros kezdeti befektetését visszaszerezze) 192 vagy 208 $. Ha a Bill helyes, és a részvény ára 10% -ot mozog mindkét irányban, 12 dollárt (20 dollárt az opció eladásából - 4 dollárt a hívás megvásárlásakor - 4 dollárt a put = $ 12 vásárlásakor).

Miért van Ügyek:

A hosszú letelepedés lehetővé teszi a befektetők számára, hogy pénzt szerezzenek, miközben hosszú és rövid pozíciókat tartanak ugyanazon alapul szolgáló eszközön. A befektetőnek nem kell bizonyosodnia arról, hogy melyik irányba mozdul el az állomány ára. Inkább azt kell megjósolni, hogy az állomány ára mindkét irányba eléri a megfelelő összeget. Ezért a megvásárlási lehetőségek nagyszerű stratégiát jelentenek abban, hogy pénzt keresnek a szaggatott piacokon, amikor az egyetlen garancia a magas volatilitás.