A leginkább alulértékelt agresszív növekedési készlet a biotechnológiában

Ha az utóbbi hónapokban figyeltél a biotechnológiai és gyógyszerészeti térre (mint kollégám, David Sterman biztosan van), tudod, hogy ezeket a készleteket a szekvenciák forgása a későbbi ciklusú állományokba sodorta.

Nagy, nyereséges társaságok, mint az Amgen (Nasdaq: AMGN), a Biogen Idec (Nasdaq: BIIB) és a Celgene (Nasdaq: CELG) 25% -kal csökkent. Mind a kereskedők, mind a vételi és befogadó befektetők lehetőségei bővelkednek, mivel a készletek visszaállítják az ártámogatást.

Mégis a legkedvesebbek a legkedvesebbek a csoportban.

Gilead Sciences (Nadsaq: GILD) Egy rendkívül alulértékelt agresszív növekedésű biofarmakészítmény. (Ahogy talán kitaláltad, David Sterman is rajongó.) A Gilead az immunveszteségeket és számos más betegséget kezeli és forgalmazza. A vállalat Észak-Amerikában, Európában és az ázsiai-csendes-óceáni térségben működik.

A Gilead vezető szerepet tölt be a HIV és a hepatitis C terápiában. A Sovaldi gyógyszer, amelyet az FDA tavaly év végén hagyott jóvá, más gyógyszerekkel kombinálva hatékonynak bizonyult a hepatitis C gyógyításában. A Sovaldi Gilead portfóliójába a Stribild, a legnépszerűbb egy napi HIV-kezelés és a cég legfrissebb A HIV-gyógyszer, a Tybost, amely más HIV-gyógyszerek, köztük a Gilead's Truvada funkcióját is növeli.

A hepatitis C és a HIV gyógyszer bevételei miatt Gilead a múlt hónap első negyedévében jelentette be a felrobbantást. A Sovaldi értékesítése 2,3 milliárd dollárra emelkedett, ami jóval meghaladta az 1,4 milliárd dolláros elemzőt. A negyedéves bevétel 5 milliárd dollár volt, 29% -kal magasabb, mint a Wall Street becslései. Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) a negyedévre 1,48 dollárra emelkedett, 208% -kal magasabb, mint az előző év azonos időszakához képest.

A Wall Street 2014-es teljes éves becslése a Gilead esetében csupán 4,09 dollár volt csupán két héttel ezelőtt. Miután az első negyedéves bevételeket jelentették, világossá vált, hogy az elemzők szomorúan csökkentették Gilead potenciálját, és azonnal növelték bevételi céljukat. A jelenlegi teljes éves becslés 6,21 dollár volt, ami 243% -os éves növekedést jelent.

A Gilead tavaly 11,2 milliárd dolláros bevételt ért el a tavalyi 11 milliárd dolláros bevétellel, és a vállalat újabb a rekordértékesítés és a nettó bevétel éve. Az EPS várhatóan 2015-ben 24% -kal és 2016-ban 15% -kal növekszik.

A 2014-es ár-to-profit (P / E) arány 12,4, a GILD történelmi tartományának alacsony szintjén. Az alacsony P / E-k nagy részét a biotechnológiai készletekbe fektető kockázatok nagy részét veszik igénybe. A Gilead alacsony, 21% -os hosszú lejáratú adóssághányadja 2013-ra csökkenti a közös kockázati tényezőt: az adósságszolgálat terhét. Még jobb, a Gilead jelenleg 5 milliárd dolláros visszavásárlási engedéllyel dolgozik.

A Pfizer (NYSE: PFE) legutóbbi tervének megvásárlása az AstraZeneca (NYSE: AZN) megvásárlásával a fúziók és akvizíciók középpontjában állt olyan vállalatok számára, amelyek sikeresen új drogterápiák kifejlesztése. A Standard & Poor's "kedvező M & A éghajlatra számít", ahogy a nagy gyógyszergyártók a kábítószer-szabadalmak lejáratából származó bevételkiesést ellensúlyozzák, és a nagy biotechnológiák az érlelő termékek közepette erősítik kábítószer-vezetékeiket. "

Minden nagy gyógyszeripari vállalat, a gyógyszerportfóliónak nem szabad Gileadra néznie. Összehasonlításképpen, az AstraZeneca EPS-je várhatóan csökken a következő három évben, de az állomány kereskedése egy 2014-es P / E-ben 19 a vételi ajánlaton. Összehasonlításképpen Gilead gyorsan emelkedik az EPS és alacsony P / E értékkel.

Ha egy vételi ajánlat emelte a Gilead's PE-t is 19-re, ez 118 dollár árat adna, ami 54% -kal több, mint a jelenlegi részvényárfolyam. Az ügy azt is megtehetné, hogy a Gilead még nagyobb bevételértékelést követelne, mivel jövedelmének növekedése sokkal vonzóbb, mint az AstraZeneca.

Jelenleg 23 "vásárlás" ajánlást a Wall Street a GILD-re és négy "hold" ajánlást. Az intézmények a készlet 93% -át birtokolják. Nyilvánvaló, hogy az utcán a Gilead óriási bevételeinek növekedése a részvényárfolyam javát szolgálja.

Amikor GILD januártól januárig csak 85 dollárig szaladt, azt írtam: "Nem akartam személyesen üldözni a részvényeket a múlt heti futam után, de jobban megnéznék a részvényárfolyamot és ugorhatnék vissza." Az állomány február végén február végén néhány centtel emelkedett, majd 25% -kal csökkent 63,50 dollárért, amikor az egészségügyi készletek túlértékeltek a legutóbbi piaci visszahúzás során.

Figyelembe véve a kockázatokat: Az agresszív növekedésű készletek, mint például a GILD, jellemzően több mint a szélesebb piac. Az Idenix Pharmaceuticals (Nasdaq: IDIX) többször is beperelte a Gileadot, részben a Sovaldi hatóanyag tulajdonjoga felett.

Take action -> Keresse meg a Gileadot 73 és 84 dollár közötti rövid távú kereskedelemben, amelyet gyengébb lendülettel szorítanak a gyógyszeripari csoportok között. Az állomány alulértékelt minden legutóbbi áron, de különösen a részvények összegyűjtésére 78,50 dollár alatt lennének.