Befektetés alapjai az új befektető számára

"Mindössze annyit kell szeretni", a Beatles énekelt. akkor sokkal fiatalabbak voltak.

Körülbelül 20 évvel később azonban sokkal bölcsesebb George Harrison felvétel hozzátette: "De ez pénzeket fog venni / egy egész pénzt költeni / Sok pénzre lesz szüksége / Jól csinálni."

Life valóban sok pénzt vesz. Természetesen a legtöbbünk számára ez azt jelenti, hogy megélhetünk. És bár a fizetősök gondoskodhatnak a számlákról, senki nem épít valódi vagyont befektetés nélkül.

Sajnos a befektetés ötlete sok embertől rémülni fog. Egyesek szerint nincs elég pénzük ahhoz, hogy elinduljanak. Mások félnek a matektól. A jelentős százalék túlságosan fél, hogy hibát követnek el, és mindent elveszítenek. És sok olyan befektető, akik nem szenvednek ilyen félelmekből vagy téveszmékből, eloszlik a túlnyomó mennyiségű információ.

Amint szeretek mondani, nem kell így lennie.

Sok ember, aki nagy sikert aratott a piacon és hatalmas vagyont épített, csak néhány alapot elsajátított. Az alsó sorban a befektetés csak annyira nehéz, mint te döntesz. Ha akarsz, pénzt kereshetsz a piacon, és biztonságosabb pénzügyi jövőt építhetsz.

Néhány alapot tudnod kell. Fogjuk át azokat. De ugyanolyan fontos, mint a befektető tantételek, minden fontos, hogy tanulmányozzák magukat, mint a piac tanulmányozása. Néhány lépést megyünk át, hogy értékeljük mind a célokat, mind a kockázati toleranciát. Mire átmegyünk, világosan megértjük az egyének számára elérhető alapvető befektetéseket, és meg fogjuk érteni a saját egyéni stílusát is. Innen tervet készíthet a cél elérésére.

Utolsó pont: George Harrison dal, ahol a pénzről beszél? Még egy pontot is tesz. Időbe telik. Ügyeljen arra, hogy adjon magának egy kis időt, hogy elengedje az összes információt. Ha van, ne feledje, hogy a visszatérés is időt vesz igénybe.

Ne pazaroljuk. Folytassuk a mozgást!

Kötvények és adósságbevonások

Az egyes befektetőknek két széles választási lehetőségük van a befektetés terén: az adósság és a méltányosság. Először az adósságbefektetéseket fedezzük le.

A tőzsde általában a legnagyobb figyelmet szenteli, de sokkal több adósság van, mint a méltányosság a világon. A globális adósságpiac több mint kétszer akkora, mint a globális tőzsde, és rengeteg hely van a befektetők számára a pénzük megőrzésére.

Az adósság egyik leggyakoribb formája a kötvény. A kötvény egyszerűen az a hitelfelvevő ígérete, hogy egy kölcsönvett pénzösszeget a jövőben előre meghatározott pontra visszafizeti. Számtalan variáció van a témában, de az alapötlet mindig ugyanaz: a hitelező díjat fizet a pénz felhasználására, amit "érdeklődésnek" nevezünk. A nagyvállalatok és a kormányok (adókörzetek, városok, államok és szövetségi kormány) több milliárd dollárt emelnek dollárba értékesítve a befektetőknek szóló kötvényeket.

A kötvények kamatszelvénnyel és lejárati időponttal rendelkeznek. Ha megnézed a kötvényt, megmondhatod, hogy mennyi kamatot fog fizetni, és amikor a hitelfelvevő visszaadja a kötvény névértékét. Majdnem minden kötvény kezdetben eladja egy 1000 dolláros értéket. Néhány ilyen eszköz, ügyesen zéró kupon kötvények, nincs kuponja. Kemény árengedményt adnak, és lejáratig nem fizetnek kamatot, ha névértéket váltanak ki.

Kockázati tolerancia

Mint minden befektetésnél, az adósság kockázatot jelent. A legnagyobb kockázatot az jelenti, hogy az a személy, üzlet vagy kormány, akit kölcsönadott, nem tud fizetni. Ezt alapértelmezett kockázatnak hívják. Egy alapértelmezés akkor fordul elő, amikor a hitelfelvevő nem fizet.

A másik nagy kockázat a csőd kockázata, ami valószínű, hogy a vállalat teljesen sikertelen. A kötvénytulajdonosok számára jó hír az, hogy csőd esetén általában valamit kapnak. Ők "magas rangú" hitelezőként ismertek, és minden "alárendelt" vagy "junior" hitelezőnek be kell vonulnia mögöttük. Mellesleg a részvényesek halottak az utolsó sorrendben. A legkedvezőbb esetben a dollárért fillérekért fizetnek. A legtöbb esetben nincs semmi.

Mind az alapértelmezett, mind a csőd kockázat kezelésére a hitelminősítő intézetek, mint a Standard & Poor's és a Moody's Investor Service kutatják az adósságot kibocsátó gazdálkodó szervezetet, és véleményt nyilvánítanak hitelképességéről. Ezen értékelések (és a piaci viszonyok alapján) a kamatlábat határozzák meg. Minél nagyobb a kockázata, annál nagyobb megtérülés.

Ha egy nagy, jól megalapozott vállalatot kölcsönöz, mint például a Pfizer (NYSE: PFE)

nagyon magas érdeklődésre számítanak. Miért? A Pfizer pénzügyi alapja nagyon erős. Valójában a lehető legmagasabb minősítéssel rendelkezik az adósságának, az AAA-nak. Tegyük fel, hogy évente 5% -ot fizet a pénzbe vételért. Az induló gyógyszergyártónak, amely egy szűkösebb mérleggel és egy könnyebb eredménykimutatással bír, kétszer annyit kell fizetnie, hogy kamatozhasson a kötvénytulajdonosoktól, [Ha többet szeretne tudni a kötvénybefektetések kockázatáról, kattintson ide, hogy elolvassa a kötvények 3 legveszedelmesebb tévhitét.]

Alkalmasság

A kötvényeket gyakran utalják mint "fix kamatozású értékpapírok", mert a megtérülési ráta jól van rögzítve - statikusan van nyomtatva ott a kötvényen. Eszközallokációs szempontból a legtöbb befektető a gazdaságok nagyobb hányadát a kötvények biztonságos kikötőjébe költi, mivel megöregszik a vagyonuk védelme érdekében. Feláldozzák a készletek potenciálisan magasabb megtérülését a kötvények kiszámíthatósága és stabilitása érdekében.

A befektetési minősítésű kötvények - a minimális besorolásúak - általában biztonságosabbnak tekinthetők, mint a készletek, és alkalmasak a kockázatkerülő befektetők számára. Viszonylag alacsonyabb hozamot kínálnak, mint a részvények vagy kevésbé hitelképes kötvények.

A legtöbb befektető számára a vállalati kötvényeket leginkább az alacsony költségű befektetési alapok révén lehet megvásárolni. Az egyének közvetlenül megvásárolhatnak államkötvényeket a szövetségi kormánytól, jellemzően egy bankon keresztül. Az egyes kötvények általában nagy befektetést igényelnek, ami alkalmatlanná teheti azokat a kisebb befektetők számára.

[Tudjon meg többet az államkötvények közvetlenül a szövetségi kormánytól történő megvásárlásáról azáltal, hogy elolvassa a TreasuryDirect használatával történő amerikai kormánykötvények vásárlását]

A kötvényár -Keresés kapcsolat

A befektetők egymásba kötődő kötvényeket tudnak vásárolni és eladni a "másodlagos" piacon. (Az elsődleges piac a kötvények kibocsátója és a kezdeti vásárlók között van.)

A kötvény matematika kihívást jelenthet, és a számítások némelyikének végrehajtása, vagy még rosszabb, ha elolvassa ezeket a számításokat, a legtöbb újbóli befektetőt elküldi a dombok. Tehát kihagyjuk a legtöbbet. De van egy kritikus kapcsolat a hozam és az ár között, amelyet minden befektetőnek meg kell birkóznia.

Szerencsére, egyszerű: Az ár és a hozam mindig ellentétes irányban mozog. Amikor felmegy, a másik megy le. Ez egy olyan szabály, amelyet nem lehet megszakítani.

Az ok, amiért ez a szabály annyira kritikus ahhoz, hogy megértsük, hogy semmi sem állandó a pénzügyi piacokon. Az árak nano-másodpercen keresztül változnak, amikor a befektetők reagálnak mindazokra, amik a világban zajlanak, különösen, ha a hírek befolyásolják a Wall Street nézeteit a kamatlábak jövőjéről.

[A Federal Reserve felelős a szövetségi alapkamatláb meghatározásáért. más fontos kamatlábakat is érint. Ha többet szeretnél megtudni, kattints ide, hogy elolvashatod a tizenkét hatalmas embert a sorsod irányításáról - mit próbálnak megmondani?]

Tegyük fel, hogy egy vállalatnak az "S & P" jó emberei "AA" minősítésűek. Az XYZ durva tapaszt tapaszt, és elveszíti a vezérigazgatót. Miután néhány kevésbé sztelláris bevételi beszámoló és néhány aggasztó SEC bejegyzés után az S & P azt mondja, hogy az XYZ AA minősítését "felülvizsgálja".

És itt van a helyzet: a kötvénytulajdonosok ideges típusok. Még akkor sem, ha semmi sem bizonyul rosszul, elkezdheti elveszteni a bizalmat a vállalat azon képességében, hogy visszakövetelje az adósságát.

Most van még egy csomó más kötvény is vásárolni, így a befektetők úgy döntenek, hogy eladják kötvényeiket és vásárolnak valamit más. Normális esetben ez nem jelent problémát. Végtére is, az XYZ szilárd vállalati állampolgár. Jó hírnévvel és viszonylag erős mérleggel rendelkezik, valamint egy tisztességes hitelminősítéssel. De a Wall Street is elolvasta a cégről szóló híreket, és mivel ez nem jó hír, a befektetők vonakodnak teljes árat fizetni a kötvényekért.

Így a befektetők megpróbálják eladni kötvényeiket, amelyekért névértéket fizetett. Ezeknek a kötvényeknek a kamatlába 6,75%, ami azt jelenti, hogy évente 67,50 dollárt fizetnek. (A kötvények általában évente kétszer fizetnek.) De a sajtóban elkövetett rossz hírekkel nem kaphatnak 1000 dollárt a kötvényekért. Senki sem fog vásárolni. Így a kereslet és kínálat törvénye szerint csak egy módja van eladni - csökkenteni az árat. Tegyük fel a 900 dollárért eladott kötvényeket.

Mi változott? Csak a tulajdonos. A kuponlétszám ugyanaz, a névérték ugyanaz. Csak akkor, ha a kötvénytulajdonos megkapja a 67,50 dolláros kamatot, akkor nem mérik az 1000 dolláros vételárat, hanem egy 900 dolláros vételárral kell mérni. Ne felejtsük el, ahogy az árcsökkenés következik be. Az eredeti hozam 6,75%. De most, a csökkentett árral a hozam 7,5%.

Miért? Tiszta matematika: 67,50 dollárral osztva 1000 dollárral 6,75%, míg 67,50 dollárral osztva 900 dollárral 7,50%. Mivel az árak csökkennek, a hozamok emelkednek.

Bár a kötvények árai a vállalati híreket egyenként csökkenthetik és csökkenhetnek, általában a kamatlábakkal foglalkozó csoportban mozognak. Amikor a kamatok emelkednek, a kötvények kötvényárak esnek. Amikor az árak csökkennek, a kötvények árai emelkednek. Ez egy jó hüvelykujj, amelyre emlékeznünk kell, de a legfontosabb kötelékekkel való elvonulás egyszerűen csak emlékeztetni, mint az ár és a hozam ellentétes irányúak.

[Használjuk a YTC számológépünket az éves hozam méréséhez egy adott kötvényt az első hívási dátumig tart.]

Birtokló cégek részvényvásárlással

Bár a kötvények fontos portfólió részét képezik, amikor a befektetésekről van szó, a legtöbb ember érdekelt a tőzsdén.

A részvények, amelyeket részvényekként is ismernek, a vállalatokon belül egyre inkább érdekesek a tulajdonosi érdekek. Ha az Ön tulajdonában van egy, 100 vagy 100 millió részvény

Exxon Mobil (NYSE: XOM), akkor hívhatja magának a vállalat tulajdonosait. Miért vásárolunk készleteket? Mert a gazdaságok, az idő nagy részében, egyre nőnek. Ez azt jelenti, hogy a vállalkozásoknak lehetőségük van arra, hogy idővel megnövelhessék jövedelmüket és bevételüket. A rendkívül kedvező vállalatok a kereslet megválaszolásához vagy létrehozásához még jobbak is lehetnek. A Standard & Poor's 500 index 1965 óta átlagos hozama + 10,7%, ami azt jelenti, hogy egy befektető durván hétévente megkétszerezi a pénzét. Ez sokkal jobb megtérülés, mint egy megtakarítási számla, CD vagy a legtöbb kötvény.

Ez a megtérülés tükrözi a teljes piacot - az S & P 500 olyan index, amely nyomon követi az általános árképzési trendeket a hazai készletek teljes világegyetemében. Egyéni készlet képes lehet meghaladni ezt a megtérülést, és talán drámai módon. Különösen ingatag állományok akár egy nap alatt akár 10,7% -kal emelkedhetnek vagy csökkenhetnek. A kereskedők számára ezek a készletek lehetnek aranybányák. De a kereskedelem nem a kockázat-ellenszenvvel vagy a szíve gyengeségével jár.

A részvényesek többet kapnak, mint csupán a megnövekedett bevételek és a magasabb részvényárak. Ők is jogosultak készpénzre, osztalék formájában kifizetve.

A részvénytársaságok elsődleges célja az osztalék, a nagy befektető, Benjamin Graham. Az osztalékokat általában negyedévente fizetik. Ha ezt az osztalékot négyszer megszorozzák, majd osztják az állomány árával, az így kapott számadat az osztalékhozamként ismert.

Például azt mondja, hogy 100 db részvényt vásárolt meg 50 dollár részvényenként. 5.000 dollárt fizetett ezekért a részvényekért. Minden negyedévben részvényenként 1 dollár osztalékot kapsz, amely évente 200 dollárt eredményez. Ezek a részvények 4,0% -ot adnak. (200/5000 = 0,04). Az osztalékhozam létfontosságú azoknak a befektetőknek, akik pénzt hoznak létre portfóliókból, Az osztalék mellett a részvényeseket arra is felkérik, hogy szavazzanak fontos döntésekről, például az igazgatóság megválasztásáról. Néhány befektető ténylegesen megvásárolja a készletet, így közvetlen beszédet mondhat ügyének irányításában. Ezek az "aktivista részvényesek" halmoznak részvényeket és szövetségeket alkotnak más részvényesekkel a vállalat üzleti tevékenységének megváltoztatására.

Alkalmasság

A készletek alkalmasak a mérsékelt vagy magas kockázati toleranciájú befektetőknek, az időkeretből, az extrém rövid távtól néhány évtizedig.

A készleteket elsősorban brókercégen vagy befektetési alapokon keresztül vásárolják meg, akár rendszeres számlán, akár valamilyen adómegállapított nyugdíjazási tervben, például egy 401 (k) vagy IRA-ban. Sok esetben a készleteket az átruházó ügynökén keresztül közvetlenül a cégtől is megvásárolhatja. Ezek a tervek, az úgynevezett osztalék-újrabefektetési tervek (DRIP-k) vagy a közvetlen részvényvásárlási tervek (DSPP-k), lehetnek olcsóak és hatékonyak ahhoz, hogy nagyszerű fészektojást építsenek.

Az alacsony költségű online ügynöki számlák forradalmasították a piacot. Az egyéni befektetők mostantól kifinomult kereskedési szoftverekkel, kiváló befektetési kutatásokkal és azonnali kereskedelmi kivitelezéssel rendelkeznek. Lehetőség van egy számla finanszírozására és ugyanazon a napon vásárolni készletet. A legtöbb esetben csak az Ön nevét, címét, társadalombiztosítási számát és egy kis üzembe helyezési pénzt kell megadnia.

Az állomány birtoklása a vállalkozás tulajdonjoga, és azt kell tekinteni. Az állományrészesedés nem csupán egy papírdarab, hanem élő, életképes nyereségszerző vállalkozás része.

Stock Pickering kezdőknek

Most természetesen kétségtelenül a kérdés, hogy te is tudsz belépni a következő Wal-Mart

(NYSE: WMT)

földszintjére, Coca-Cola (NYSE: KO) vagy Apple (Nasdaq: AAPL) . És valóban számos módja van egy készlet értékelésére, jellemzően alapvető vagy technikai elemzéseken keresztül. A technikai elemzés elmélete és mechanikája folytatható egy életen át. De ne lépjünk előre magunk előtt. A kezdőknek is ugyanolyan fontos, hogy megértsük, hogyan határozzák meg a készletrészek árát. Először is, értsd meg ezt az egyszerű igazságot: A készleteket mindannyian egyszerűen értékeljük, amit valaki más hajlandó fizetni nekik. Ez az.

Ha

GE (NYSE: GE)

részvények árát szeretné beállítani, akkor megteheti vagy megvásárolhatja vagy értékesítheti azokat. A befektetők árakat nem a tőzsdén, hanem a kormányt, nem maguk a vállalatokat. Ez a te és én. Kockázati tolerancia "Ez mindenekelőtt - mondja Polonius Laertesnek -, hogy önmagad legyen igaz."

Ez nem rossz befektetési tanács. Az első dolog, amit egy befektetőnek meg kell tennie, hogy meghatározza, hogy milyen beruházásokkal lenne kényelmes.

Két és három elem van ehhez.

Az első opcionális, és ez az erkölcs. Vannak, akik ellenzi, hogy pénzüket olyan cégekbe fektessék be, amelyek üzleti tevékenységei kifogásolhatónak tűnnek. Például egy környezetvédő kifogást emelhet egy vegyi vállalat nyilvántartásával kapcsolatban a potenciálisan veszélyes hulladék helytelen elhelyezéséről. Egy orvos szívesebben lemondana a dohányipari vállalatok részvényeinek megvásárlására.

A második és a harmadik lépés azonban elkerülhetetlen. Még így is, sok befektető kihagyja őket. És minden befektető, aki éppen olyan érzést érez, ami soha nem jó, ha megvizsgálja az egyenlegét a brókercégek számláján: Meglepetés.

Szóval figyeljen.

A befektetőknek olyan értékpapírokat kell megvásárolniuk, amelyeket értenek. Teljes mértékben fel kell becsülniük a hátrányos kockázatot és annak valószínűségét. Vásárolt raktárt, mert ez az, amit mindenki vásárol, bolond. Soha ne vásároljon semmit, ha nem tudja pontosan, hogy mit vásárol, és pontosan mi a kockázata.

Ne feledje, hogy a befektetéseinek megértése nem az, hogy felépítsen, és egy jobban lekerekített személyt hozzon létre. Ez segít megítélni, hogy a kockázat megfelelő-e. Ha 10 000 dollárja van a befektetéshez, akkor kényelmesebb lenne egy olyan kötvényalap esetében, amelyről tudni fogod, hogy 6,5% -ot termel, egy S & P 500 indexalapot, amelynek még esélye van a hosszú távú 10,7% -os átlagos megtérülésére szeretné használni ezt a keményen megszerzett $ 10K-t, hogy részt vegyen egy felderítőolajban, amely csak 25% -a sikeres (és 75% -os eséllyel veszíthet el minden centet)?

Most nincs helyes válaszoljon erre a kérdésre. De van egy helyes válasz az Ön számára. Megérti a kockázatot és a potenciális visszatérést? Meg tudna aludni éjszaka a választása szerint? És a várt visszatérés segít a célok elérésében. Ha igen, akkor készen állsz vásárolni. Ha nem, hagyja a pénzt ülni, amíg magabiztosan és kényelmesen el nem tud választ adni ezekre a kérdésekre.

A befektetési eszköz kiválasztásának másik eleme a diverzifikáció. És míg a legtöbb befektető is kihagyja ezt a részt, ha igen, akkor az eredmény nem csak meglepődni fog, hanem teljesen megrázza.

Azok a befektetők, akik megpróbálják követni a "tudják, hogy mit vásárol" tétele, az első reakció az, hogy olyan vállalkozásokat vásároljanak, akiket a vállalkozások értenek. Így a bankárok szeretnek vásárolni bankokat és nővéreket, akik szeretnek egészségtársaságokat vásárolni.

A probléma az, hogy a legtöbb iparág ciklikus. Bumm és bust periódusuk van. Ha minden erőforrása leköti az egészségügyi eszközöket, és az egészségügyi eszközökben szörnyű év lesz, akkor elveszítené a földet. De világos: amikor azt mondom, "föld", értem "pénzt".

Tehát amíg finom lehet az érdekelt cégek megvásárlása, akkor további eszközöket is fel kell tenned, amelyek más potenciális bevallásokká teszik. A jó portfólió olyan megfelelő kockázati kosár, amely nem túlságosan függ az egyik szektortól a kívánt hozam eléréséhez.

A célok fontossága

Steven R. Covey, a legjobb eredményt adó "hét szokás a rendkívül hatékony Emberek ", azt mondja, senki sem indíthat el semmilyen utazást a vég nélkül. Más szóval, szükség van egy célra. Ha nem akarsz semmit, akkor eltalálod.

A jó célnak három kritériumnak kell megfelelnie. Először is időalapúnak kell lennie. A céloknak határidőkre van szüksége.

Másodszor, a jó cél számszerűsíthető. Pontosan meg kell határoznia, hogy mit szeretne elérni, és hogyan mérheti eredményeit a sikerének mérésére.

Végezetül a célnak elérhetőnek kell lennie. Nincs cél, hogy beállítsd azt a célt, amelyet a 30. születésnapodon át szeretne repülni az Empire State Building felett, mert nincs esélye, hogy ez megtörténhet.

Ez fontos, hogy szem előtt tartsa, amikor pénzügyi célokat állít be. Ha az a célod, hogy $ 25,000-t 1 millió dollárra fordítsd, ez nagyszerű. De ismeri fel, hogy 20 évre 20% -os éves hozamra van szüksége ahhoz, hogy elérje. Ugyanez a cél 10 év alatt nem valós, és csak csalódást keltesz.

A célok meghatározásának oka az, hogy a pénzügyi siker a pénzügyi sikerre épül. Sok mindent megteszünk - otthoni mentés, gyermeke kiskorúakká történő eljuttatása, kisvállalkozás kisvállalkozás, kirándulás - még a szerény eszközök számára is elérhető, feltéve, hogy jó tervet és sok fegyelem és türelem. Ezért javasoljuk, hogy a befektetés megkezdése előtt egy sor pénzügyi célt kell létrehoznia.

Először dolgozzon fel valamit, amit a következő 12 hónapban szeretne végrehajtani. Ez nem annyira befektetési cél, mint arra, hogy arra kényszerítsen benneteket, hogy költségvetését pénzt és tervezze meg a költségeit.

Másodszor, hozzon létre öt vagy tíz éves célt. Egy friss főiskolai diplomás esetében ez lehet egy 25 000 dolláros előleg az otthonban.

És végül, a hosszú távú pénzügyi célnak mindig kényelmes nyugdíjazást kell elérnie a legutóbbi munkanap fizetésének 75% -ánál, a társadalombiztosítástól függetlenül, és elérhető 59 éves korban. Ez úgy hangzik, mint egy magas rend, de ez egy olyan dolog, amit teljesen tehet.

Időközben meghívlak Önt, hogy folytassa az oktatási cikkek és oktatóanyagok feltérképezését a InvestingAnswers-ban.

És persze sok boldog visszatérés.