A számok belsejében: a "rövid squeeze" előnye |

A rövid eladó az egyetlen kereskedő, akit a legtöbb befektető szeret szeretni. Gyakran félreértettek és rosszallottak, a rövid eladók nyereséget érnek el, ha az árak nem emelkednek. Ez nem érdemli meg a rövid eladónak a legtöbb befektető számára kedvező népszerűségét (aki általában vásárolni egy állományt abban a reményben, hogy emelkedni fog), de ez nagyon jövedelmező stratégia lehet.

Így működik: A rövid eladó úgy gondolja, hogy a készlet ára esnek, így kölcsönöznek részvényeket egy brókerről. Ezután azonnal eladják ezeket a részvényeket, és megkapja a készpénzt az eladásból. Ezen a ponton a kereskedő hivatalosan "rövid" helyzetben van az állományban. Ha a kereskedőnek igaza van, és a részvényárfolyam esik, akkor el kell döntenie, mikor kell visszavásárolnia a részvényeket az alacsonyabb áron, és vissza kell adnia a brókernek. Amikor ezt megteszik, a kereskedő zsebre teszi a különbséget, amikor a részvényeket eredetileg értékesítették.

Ha elég rövid eladók szállítanak egy olyan állomány ellen, amely csökken, az árak jelentősen lefelé tolhatók. Flip oldalon, ha a rövid eladók rosszak és egy állomány kezd növekszik, akkor minden szép "dolog" történik (befektetők, akik részvényeket vásárolnak és várhatóan emelkednek az áruk) - a rövid eladók "fedezik" vagy megvásárolja részvényeit. Ez tovább növeli az állományt, és több rövid eladót kényszerít. Ha az állomány jelentős versenyen áll, pánikvásárlást hozhat rövidnadrágokkal, ami azt jelenti, hogy "rövid nyomot" jelent. Természetesen ez jelentős nyereséget jelenthet a befektetők hosszú részesedésére.

Mielőtt olyan készleteket keresnénk, amelyek egy rövid szétválasztásban részesülnének, fontos megérteni egy kulcsfontosságú mutatót - a rövid kamat arányt. Ezt úgy lehet elérni, hogy a részvények átlagos számát a forgalomban levő átlagos napi forgalom mennyiségével osztják el.

Például ha egy vállalatnak 2 millió részvénye van rövid és átlagosan egy millió részvényből áll, akkor a rövid kamat arány két (2 millió / 1 millió = 2), ami azt jelenti, hogy két rövid átlagos kereskedési napra lenne szükség az összes rövidítésre. Ezért egy olyan állomány, amelynek aránya, mondjuk, nyolc, azt jelentené, hogy a rövidítésekre átlagosan hat napnál hosszabb napra lenne szükség, mint egy két rövid kamat arányú készlet. De ez azt is jelenti, hogy ha egy rövid nyomás következik be, akkor a rally sokkal erősebb lehet, mivel annyi ember eladja rövidnek.

Nemrég vettem egy pillantást azon vállalatokra, amelyek az elkövetkező hónapokban rövid nyomást tapasztalhatnak. Annak érdekében, hogy jelöltek legyenek, nemcsak szokatlanul magas kamatlábaknak kell lenniük, hanem jó hosszú távú növekedési kilátásokkal is nyereségesnek kell lenniük - növelve annak lehetőségét, hogy a rövid eladók tévedjenek az állományon. Az alábbi kritériumok szerepelnek:

- Rövid kamatozású több mint 7

- Nyereséges nyereség egy részvényre jutó részvényre (EPS) tizenkét havi alapon

- Hosszú távú becsült éves növekedés legalább +8

- Legalább 15% -os működési különbözet ​​

Itt van, mi történt:

Ez a lista kiváló kiindulópont lehet a rövid nyomású jelöltek további kutatásához.