Jövedelemalapok Definíció és példa
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
Jövedelemalapok befektetési alapok, ETF-k vagy bármely más típusú alap, a részvényesek jövedelemáramlása az osztalékot vagy kamatfizetést kínáló értékpapírokba történő befektetéssel.
Hogyan működik (példa):
Jövedelemalapok konzervatív lehet a kockázatos befektetésekre, a gazdaságoktól függően. Egyes alapok csak olyan befektetési alapokba fektetnek be, amelyek olyan állandó, hitelképes vállalatokból származnak, amelyek konzisztens osztalékot vagy kamatfizetést tesznek lehetővé, és viszonylag konzervatív befektetéseket tesznek. Az egyéb alapok olyan kockázatosabb befektetésekbe fektetnek be, mint a REIT és a rozsdás kötvények, és magasabb hozamokra törekednek, mint más, konzervatívabb pénzeszközök.
Mint más alapok esetében, a jövedelemalapok egyik legnagyobb előnye az azonnali diverzifikáció. Mindazonáltal a részvények és kötvények ugyanazon alapba történő bevonása bizonyos jövedelemalapokat egy másik diverzifikációs szintre fordít. A részvény- és kötvények árai általában negatív korrelációt mutatnak - amikor a részvényárak megemelkednek, a kötvények árai általában lefelé esnek, és fordítva. Mivel egyes jövedelemalapok mind az állomány, mind a kötvénypiacokba fektetnek be, a jövedelemalapok általában hozzáadott fedezeti kockázatot jelentenek a piaci kockázatok ellen. Egyes elemzők azonban úgy érvelnek, hogy a kamatlábak és az infláció esik, a negatív korreláció nem olyan erős, és a fedezet nem olyan hatásos.
Fontos megjegyezni, hogy a jövedelem maximalizálása nem mindig eredményez rendszeres kifizetések a jövedelemalap befektetőknek. Sok jövedelemalap (különösen a "növekedési és jövedelemalapok") nem rendszeres disztribúciókat hajtanak végre, hanem speciális kifizetéseket tesznek, ha úgy látják, hogy alkalmasak. A befektetők az alap tájékoztatóját olvassák, és a befektetés előtt további kutatásokat végeznek.
Miért érinti:
A jövedelemalapok megkönnyítik a befektetők számára, hogy befektetést hajtsanak végre egy diverzifikált osztalék vagy kamatfizető értékpapírokba. Fontos megjegyezni, hogy az alapok ára nem fix, és ingadozik a piaci feltételekkel. A tőkeemelés azonban a magas folyó jövedelemtől és a tőke megőrzésétől függ.
A jövedelembefektetőknek meg kell fontolniuk kockázati toleranciájukat, az alap költségszintjét és az alap adókedvezményét sajátos körülmények között. A tájékoztató a legfontosabb tanulmányi dokumentum, mivel nemcsak az alap díjrendjét tartalmazza, hanem a befektetési módokat, célokat és stratégiákat is, valamint az alapkezelő hátterét. A hosszabb távú befektetési horizontú befektetők számára a jövedelemalapok növelhetik a bevételeket és segíthetnek a portfólió diverzifikálásában.
