Idiosyncratic Risk Definition & Example
Py 78 Understanding Systematic vs Idiosyncratic Risk
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
Szintén nem szisztematikus kockázat, idiosyncratic risk
Hogyan működik (Példa):
Például az árváltozások több okból is előfordulhatnak a XYZ Társaságban. Néhány ilyen okból kevés köze van a vállalat tényleges működéséhez vagy vezetői szakértelemmel; például a vállalat érintett, de kevés befolyással rendelkezik az infláció, a kamatlábak, az adópolitika vagy a kereskedelmi kapcsolatok változásaira. Ezek a dolgok befolyásolhatják a részvényárfolyamot, de ezek a tényezők is hatással vannak az összes vállalati részvényárra. Vagyis szisztematikusak.
A XYZ Társaság befektetői a rendszeres kockázatokat viselik, egyszerűen a készletekbe való befektetéssel. De ugyanakkor a XYZ céggel is idioszinkráciás kockázatot vállalnak. Ezek a kockázatok olyan dolgok lehetnek, mint a vállalat azon képességét, hogy termékei nyereségesen árulhassanak, a vállalat irányítási szakértelme, a vállalat ellátási lánc ereje és a vállalat marketingereje. Ezek a dolgok az XYZ vállalat irányítása alatt állnak, és ezért a XYZ cégre jellemző kockázatok.
Miért érinti:
A befektetők gyakran nem értékelik, hogy a befektetéseiket befolyásoló tényezők közül néhánynak kevés köze van a tényleges befektetéshez döntéseket - ezeket a rendszeres kockázatokat minden befektető viseli. Ennek megfelelően a szisztematikus kockázatok befolyásolják az eszközallokációt; az egyedülálló kockázat befolyásolja a készletszedést.
Azonban a legfontosabb ez a fogalom, hogy a diverzifikáció enyhítheti az idioszinkráciás kockázatot. Vagyis egy befektető olyan részvényeket vásárolhat, amelyek nem "együtt mozognak", így egyesek emelkednek, amikor mások esnek. A diverzifikáció általában nem csökkentheti a szisztematikus kockázatot.