Hány részvényre van szüksége egy diverzifikált portfólióért? |

Az évek során sok befektetési szemináriumot tartottam. Amikor egy diverzifikált portfólió témájába megyek, általában megkérdezem a tömegtől, hogy hány állomány van az egyes személyeknek. Sokan azt mondják, hogy 15 vagy 20, és egy egészséges szám szerint 25, 30 vagy akár 40. Mindegyik nagy hibát követ el.

Tényleg 8-10 részvényre kell koncentrálnia. Többé-kevésbé, és fájdalmat okoz a bevételeidnek, vagy túl sok kockázatot vállalsz.

Valóban nem kell többé ahhoz, hogy kitáguljon a tágabb tőzsdén. És ha elkezd csomagolni az állományokba, és portfóliót hordoz két tucat névvel, akkor a gazdaságok többsége valószínűleg utánozni fogja egymás hozamát. Ha úgy gondolja, hogy a jövő évre emelkedik a számítógépes meghajtók iránti kereslet, akkor nem kell megvásárolnia olyan cégek részvényeit, amelyek ennek a trendnek vannak kitéve. Egyszerû befektetés elegendõ.

Továbbá, mivel a készletek vásárlása és eladása tranzakciós költségeket generál (például az ajánlat és a felár terjedése), túl sok gazdaság valószínűleg azt jelenti, hogy a teljes költség túl magas a bevételeihez képest.

Hogyan hozhat létre egy jól diverzifikált portfóliót, miközben csökkenti a gazdaságok számát? A diverzifikáció legfontosabb tényezője, hogy valóban azt jelenti, hogy mindent elmozdít.

Mi határozza meg a diverzifikációt?

A diverzifikáció kulcsa nem egyszerűen egy bizonyos mennyiségű készlet birtoklása - ez a bázisok fedezésére szolgál.

A diverzifikált portfolió kiépítésének kulcsfontosságú koncepciója az, hogy az iparágak és a különböző típusú vállalatok és befektetések számára kitettséget nyújtson. Például minden portfóliónak tartalmaznia kell az energiafogyasztás, a fogyasztási javak, a pénzügyi szolgáltató cégek és az ipari szereplők gazdaságát.

A befektetőknek mind a nagy, stabil társaságok, mind pedig a kisebb, gyorsabban növekvő vállalatok egészséges összetételét meg kell őrizniük. És biztosak lehetnek benne, hogy portfóliójuknak mind az Egyesült Államok, mind a világ többi része van kitéve.

De nem szeretnél több állományt tulajdonítani, mint amit nyomon követhet. Szerencsére a megfelelő készletek kiválasztásával csak néhány vállalatnál tudod kielégíteni ezeket a szükségleteket.

Például Ford Motor (NYSE: F) mind az ipari, mind az egyéb gazdaságokban. Egy jól működő regionális bank holding segíthet a pénzügyi szolgáltatások és a kis sapkák felfedezésében. Olyan készlet, mint a IBM (NYSE: IBM) magas színvonalú technológiát tesz lehetővé, és egy kékcsip szilárdságát is eredményezi.

minden alapot lefednek. Ha portfóliója kizárólag 10 különböző tech készletből áll, amelyek jelenleg nagymértékű növekedési módban vannak, akkor fennáll a kockázata annak, hogy a portfólió sikertelennek látszik, ha a befektetők elkezdenek elfordulni a tech készletekből. Ráadásul ezek az állományok valószínűleg felfelé vagy lefelé mozognak egymás mellett, ami megkérdezi, hogy miért nem egyszerűen csak a legjobb ötletet választotta a csoportban.

Portfolio Creep

A múltban írom, hogy a befektetők sokkal könnyebb az idő, amikor értékelni kell, mikor kell vásárolni, nem pedig mikor kell eladni. Éppen ezért a portfóliók évekig akár 30 vagy 40 gazdaságot tudnak kúszni. Az eredmény nyilvánvaló. Ha már több tucat készleted van, elkezdesz elveszíteni néhány közülük, és nem veszi észre, hogy rosszul kezd kereskedni, vagy hogy a befektetett vállalat riválisa jelentős híreket jelentett.

Nehéz lépést tartani 20, 30 vagy akár 40 különböző vállalat. Nyilvánvalóan csak olyan cégek számát fekteti be, amelyeknek ideje a folyamatos kutatásra. Ha ez csak három vagy négy készlet, akkor legyen. A befektetési dollár többi része egy befektetési alapba kerülhet.

[A diverzifikációval kapcsolatos további információkért látogasson el InvestingAnswers szolgáltatásunkra: Diverzifikált befektetések - Útmutató a fészek tojása védelméhez.