Grab Volatilitás a szarv és a nyereség a Straddles

A nagyszerű lehetőség a lehetőségekhez képest állományok sokféle módon, forduljon a lehetőségekhez az opcionális univerzumban. Hasonlítsuk össze azokat a készleteket, ahol egy befektető csak hosszú vagy rövid idő alatt tud pénzt keresni, és könnyű látni, hogy miért ugrottak be a lehetőségek a népszerűségben, ahogy a befektetők többféle módon kérdezték a beváltást.

Számos lehetséges stratégia lehet idegen a kezdő befektetőknek egyedi nevük van, mint a pillangó, a gallér, a kondor, a fojtás és az áttelepülés. Vessünk egy pillantást az ütközésre és annak hasznosságára a portfóliónkban.

Az áthajtás viszonylag egyszerű kereskedelem ahhoz, hogy a legtöbb zöld befektető is megértse. Ez egy "semleges" opciós stratégia, ami azt jelenti, hogy jövedelmezősége független az alapul szolgáló biztonság irányított mozgásától. Az ütközés végrehajtásához egyszerűen vásárolunk vagy adunk el egy üzenetet és egy hívást ugyanazon a sztrájk áron. Például, ha hosszú céges XYZ utcát szeretnénk kezdeményezni, megvásárolhatjuk a június 16-os és 16 dolláros hívást.

Az áthaladások egyik előnye, hogy lehetővé teszik a kereskedő számára, hogy bullish vagy bearish pozíciót hozzon létre, miközben kihasználja egy ingadozó piac. A bullish kilátásokkal rendelkező kereskedő hosszabb futamot vásárolna, ugyanazt a sztrájk árat és lejárati dátumot vásárolta meg, mint a fenti példában.

Másfelől a bearish kereskedő eladja a júniust $ 16 és $ 16 hívás, prémium gyűjtése a folyamatban.

Volatilitás előnye Korábban említettük, hogy a piaci volatilitás időszakaiban az ápolások hasznosak, de hogyan figyelhetjük meg a volatilitást? Valószínűleg ez a legjobb módja annak, hogy nézze meg a Chicago Board Options Exchange Volatility Index-et, amelyet általánosan az "index833" néven ismernek. A VIX 30 napos implikált volatilitást kínál egy sor S & P 500 index opcióhoz, így szélessége magában foglalja a szélesebb piacot. A befektető félelmének is tekinthető. Mindenesetre a kereskedőknek folyamatosan figyelniük kell a VIX-et.

A hosszú kereskedő keres valamiféle volatilitást, vagyis azt akarja, hogy a Microsoft kicsit napról napra felfelé irányuló árcsökkentéseket hajtson végre egy hosszabb idő alatt. Szükség van az implikált volatilitásra. Mivel a hosszú lejáratú befektetők ellen az idő elszegényedik, ha a lejárati dátum megfordul, és ezek a részvények a 16 dolláros sztrájk ár körül mozognak, akkor a befektető elveszítette pénzét.

Ezzel szemben az implikált volatilitás emelkedése nem a közeli kereskedő barátja. Valójában az ügyes befektető soha nem választaná meg az illékony készleteket, hogy rövid határátlépést indítson, és valószínűleg teljesen elszomorodott volna az élenjáró stratégiáról egy vadpiacon. Amikor rövidek vagyunk, szeretnénk látni, hogy a mögöttes biztonsági ár csillapodik a sztrájk árán vagy annak körül. Szeretni akarjuk a szaggatott, oldalirányú piaci feltételeket, nem pedig az árváltozásokat. Ha az alapul szolgáló biztosíték ára drasztikusan felfelé vagy lefelé mozog, a lejárat előtt pénzt veszíthetünk a pozíción.

A Straddles nyereségessége

Nyilvánvaló, hogy egy befektető profitot akar nyerni, függetlenül attól, a befektető nem más. Mivel a szállások több mozgó részből állnak, mint az alapvető készletbefektetések, döntő fontosságú, hogy a kockázat / jutalom forgatókönyvét a kereskedelem megkezdése előtt azonosítsuk.

A hosszú forgalmú forgatókönyv szerint a befektető költsége a letéti és a hívási szerződés árára korlátozódik. Mondjuk, hogy csak egy készletet és egy hívást veszünk fel 1 dollárért. Ez 100 dollár a boltban és 100 dollár a teljes 200 dolláros felhíváshoz. (1 x 100 db részvény = 100 USD egy szerződésért). Költségalapunk 200 dollár, és ez a legnagyobb, amit elveszíthetünk, de mivel az állománynak nincsenek mennyiségei arra, hogy mennyire magasak lehetnek, profitpotenciálunk korlátlan.

Természetesen a befektetés során a jó rossz, és a potenciálisan negatív kimenetel, rövid közhelyekkel elég kockázatos. Miközben 200 dolláros díjakat vennénk fel az eladási és eladási áron, a veszteséges potenciál korlátlan, mert az alapul szolgáló biztonság folyamatosan növekszik. Ez meglehetősen nagy kockázatot jelent arra, hogy valami gyors jövedelmet kapjunk prémiumok formájában.

Nem a szomorú szíveteknél Nehéz figyelmen kívül hagyni a lárma vonzerejét. Menj sokáig, és korlátlan profitpotenciál van. Rövid a megfelelő unalmas állomány vagy index, és a képességét, hogy azonosítsa az olyan értékpapírokat, amelyek nem mozognak, jutalmazzák. Ez azt jelenti, hogy a túlterhelés valószínűleg nem az a kereskedelem, hogy új lehetőségeket kapjon, hogy megkapja a keresztségét. Előfordulhat, hogy ezek drágaak lehetnek, és előfordulhat, hogy nagy mennyiségű pénzt veszítenek minden egyes kereskedelemben.

Az utcák hasznosak a kereskedelemben, de biztos lehet benne, hogy talán a legmegfelelőbb a fogak vágása az alternatív világban, mielőtt elkezdené felvenni a fejét a fejlettebb kereskedelemért.