Mit jelent a Fed kamatemel�se?

Megtakar�t�k �s hitelfelvev�k

A magasabb kamatl�bak �ltal�ban j� h�r a megtakar�t�knak �s rossz h�r a hitelfelvev�k sz�m�ra.

A megtakar�t�si sz�ml�k k�l�n�sen az elm�lt �vekben kism�rt�k� hozamot produk�ltak. A Sz�vets�gi Bet�tbiztos�t�si R�szv�nyt�rsas�g szerint az �ves sz�zal�kos hozamok �tlagosan 0,06% -ot tettek ki orsz�gszerte 2013 �ta. Ebben az ar�nyban csak 6 doll�rt keresn�nek ahhoz, hogy �vi 10 000 doll�rt tartsanak meg egy megtakar�t�si sz�ml�n egy �vre.

Sz�mos megtakar�t� m�r kicsit nagyobb �rdekl�d�st k�nyvelt el a sz�ml�jukb�l, mivel magasabb hozam� online megtakar�t�si sz�ml�kat v�s�rolt, amelyek k�z�l n�melyek 1% -ot meghalad� m�rt�kben j�rultak hozz� - ez egy ar�ny, amelyet egy�ltal�n nem tekintettek volna magasnak, miel�tt a sz�vets�gi alapok 1% 2008-ban.

A let�ti jegyek nem sokkal jobbak. A CD-k lehet�v� teszik a megtakar�t�k sz�m�ra, hogy magasabb �ron r�gz�ts�k az�ltal, hogy elk�telezik magukat, hogy p�nz�ket �rintetlen�l hagyj�k egy ideig. De 2016 j�nius�t�l m�g egy �t�ves CD is �tlagosan csak 0,79% -ot fizet.

Ezek a megtakar�t�si term�kek t�rt�nelmileg alacsony �rfolyama nem ugorhat egyik napr�l a m�sikra, hanem egy nagyobb sz�vets�gi alapkamatl�b is �szt�n�zheti a bankok �s hitelsz�vets�gek k�z�tti versenyt, �s a fogyaszt�k is r�szes�lhetnek benne. �rdemes megn�zni egy olyan sz�ml�t, amelynek jobb �rai vannak, ha p�nzint�zete lassan reag�l a Fed �rfolyamn�veked�s�re.

"A megtakar�t�si sz�ml�k egyszer�en �thelyezhet�k bankr�l bankra, mert szinte mindig �rdemes meggy�z�dni arr�l, hogy versenyk�pes megt�r�l�st kapsz a p�nzeden" - mondja Devan Goldstein, a Investmentmatome banki elemz�je. "Amint elk�sz�lt egy j� v�szhelyzeti alap, a k�l�nbs�g m�g k�zepes sebess�g� k�rnyezetben is �rtelmezhet�."

P�nz k�lcs�nz�se a k�zelj�v�ben? Ha az �rak tov�bb emelkednek, magasabb kamat fizet�se az auto-k�lcs�n�kre �s a szem�lyi k�lcs�n�kre. Ellen�rizze, hogy a megl�v� hitelek fix kamatoz�ssal rendelkeznek-e, �s ink�bb a kamatl�bak megtart�sa helyett hamarabb vegy�k fontol�ra a hitelfelv�telt.

Hitelk�rtya tulajdonosok

A hitelk�rty�k kamatai �ltal�ban nem r�gz�tettek, �gy k�l�n�sen sebezhet�ek a sz�vets�gi alapkamatok v�ltoz�saira. Ha hitelk�rtya-ad�ss�got hordoz, val�sz�n�leg v�rhat�, hogy a kamatl�b - �s a minim�lis fizet�sed is - emelkedni fog. Ez megnehez�ti az ad�ss�g felsz�mol�s�t.

De vannak olyan mozdulatok, amelyeket megtehetsz, hogy kiv�gjam a hitelk�rtya �rdekl�d�s�t.

A hitelk�rtya ad�ss�g�nak agressz�v cs�kkent�se j� �tlet, f�ggetlen�l att�l, hogy milyen ar�nyban j�r. �rt�kelje �jra a k�lts�gkeret�t, �s n�zze meg, hogy felszabad�thatja-e a k�szp�nzt a hitelk�rtya-egyenlegek kifizet�s�re, �s fontolja meg, hogy n�velheti-e j�vedelm�t, ak�r ideiglenesen is.

Amint a kamatok emelkednek, gy�z�dj�n meg r�la, hogy legal�bb a minim�lis fizet�seket id�ben, minden k�rty�n k�sz�ti el. Ez seg�t megerõs�teni a hitelminõs�t�seidet az idõ alatt, ami megk�nny�ti az alacsonyabb kamatoz�s� hitelek minõs�t�s�t.

Ha j� hiteled van, vegye fontol�ra, hogy a magasabb kamat� ad�ss�got 0% -os egyenleg �tutal�si hitelk�rty�ra helyezze �t. Ezek az aj�nlatok elh�z�dhatnak, ha a Fed tov�bbra is emelni fogja a kamatl�bakat, �s egy 12 h�napos vagy ann�l hosszabb 0% -os APR lefagy�sa nagyszer� m�dja annak, hogy jelent�s ad�ss�got okozzon az ad�ss�g�ban. Az egyenlegek kifizet�se szint�n jav�tja a hitelkeret�t.

Ha otthona van, lehet, hogy k�lcs�n�ket vehet fel a hitelk�rty��rt. De legyen �vatos - a hazai hitelek, amelyek gyakran v�ltoz� kamatoz�s�ak, val�sz�n�leg befoly�solj�k a Fed �rfolyam�nak emelked�se. Vegy�k ink�bb egy fix kamatoz�s� lak�shitel-k�lcs�net, vagy refinansz�rozzuk els�dleges jelz�logunkat, hogy kifizetj�k a hitelk�rtya ad�ss�g�t, �s r�gz�ts�k az alacsony fix kamatoz�s� ad�kat, mik�zben m�g mindig tudsz.

Lak�stulajdonosok �s lak�stulajdonosok

A sz�vets�gi alapok kamatl�b�nak emelked�se a jelz�logkamatl�bakat magasabbra fogja ir�ny�tani, de val�sz�n�, hogy egy kis id�be telik, miel�tt a 30 �ves lakoss�gi hitelkamatok jelent�s n�veked�st mutatnak.

A Fed �rfolyamn�veked�se v�get �rt a t�nyleges z�r� kamatoz�s� k�rnyezetnek, mivel a sz�vets�gi alapok ar�nya olyan k�zel volt a null�hoz, hogy ilyen sok�ig. A kamatemel�s val�sz�n�leg a t�rt�nelmileg alacsony jelz�logkamat-vesztes�get jel�li meg, b�r az ilyen kamatl�bak emelked�se v�rhat�an id�t vesz ig�nybe az indul�shoz �s lass� lesz, ha megkezd�dik.

Azonban ha a Fed tov�bb n�veli a r�vid t�v� kamatl�bakat az elk�vetkez� k�t-h�rom �vben - �s az infl�ci� emelkedik - a lak�stulajdonosok jelzik a jelz�logkamatok jelent�s n�veked�s�t.

Fontos megfontolni, hogy ak�r n�vekm�nyes emelked�s is, mint ez, �s mivel a j�võbeni emelkedõk val�sz�n�leg nagyszerûek, olyan k�lts�ges d�jakat jelentenek, mint p�ld�ul a nagy �rt�kû t�rgyak, mint p�ld�ul az otthonok �s egy t�bb�ves hitel �lettartama.

P�ld�ul egy 30 �ves jelz�log 4% -os kamatoz�ssal a 300.000 doll�ros hitel ut�n havonta 1 400 doll�rt fizet. 6% -os �temben, ami 1,800 doll�rra tehet� - �s t�bb mint 130,000 doll�rt �rdekel a hitel �lettartama alatt. Ha a magasabb kamatl�bakat az emelked� lak�s�rak kombin�lj�k, akkor k�nnyebb �rk�pz�st kapni a piacr�l, k�l�n�sen az els� v�s�rl�k sz�m�ra.

El�rehalad�sa a dag�ly a n�vekv� kamatok mentheti hitelfelvev�k t�bb ezer doll�rt. Az �ll�that� kamatl�b� jelz�loghitelekkel �s a hazai hitelkeretekkel rendelkez� fogyaszt�knak szorosan meg kell figyelni�k finansz�roz�si lehet�s�geiket, �s fontol�ra kell venni�k a jelenleg alacsony, r�gz�tett �r� alternat�v�kra val� �tt�r�st.

[TOV�BB: Mi az �rkedvezm�ny a Homebuyers, Homeowners �s a Mortgage Refinancing sz�m�ra?]

befektet�k

A befektet�k k�zel egy �vtizede voltak ahhoz, hogy megszokhass�k a cs�kken� kamatk�rnyezetet, ez�rt att�l tartanak, hogy a Federal Reserve t�keemel�se meg fogja r�zni a dolgokat. De sok el�nyt �lveznek, mint a k�zelm�ltban 2004-ben, ami jelzi, hogy a piaci v�lasznak az �rak emelked�se �ltal�ban m�rs�keltnek, vagy hossz� t�von nem kedvez�nek mondhat�.

Ez az ar�nyn�veked�snek k�t el�nye van: Nagyon v�rt, ami azt jelenti, hogy sok szempontb�l m�r s�lt a piacra. Ez pedig az er�s�d� gazdas�g �s a n�vekv� munkaer�piac eredm�nye, ami nem m�s, mint j� h�r a befektet�k sz�m�ra.

Ez azt jelenti, mint b�rmely m�s potenci�lis piaci turbulencia eset�n, a legjobb v�lasz a kamatl�bak emel�s�re egy�ltal�n nem reag�l. A befektet�s, k�l�n�sen a nyugd�jba vonul�s szempontj�b�l, hossz� j�t�k, �s a volatilit�s v�rhat�. Azok a befektet�k, akik k�pesek kiakn�zni ezeket az ingadoz�sokat, a legjobbak. A p�nz�gyi technol�giai c�g, a CircleBlack k�zelm�ltbeli elemz�se szerint 1929-ben m�g az amerikai r�szv�nyekbe is beindul� valaki - igen, a nagy depresszi� kezdete - visszah�z�dott volna �s h�t �ven bel�l megtapasztalta a n�veked�st.

A lecke: Ahelyett, hogy folyamatosan fel�gyeln� az �gyn�ki sz�mla egyenleg�t, tartsa be a rendszeres v�s�rl�s strat�gi�j�t. V�s�rolni fogsz elad�skor, amikor a piac leesik, �s elfoglalja a nyeres�get, amikor elker�lhetetlen�l visszah�z�dik.

Kisv�llalkoz�k

A Fed mûk�d�s�t k�vetõen a kisv�llalkoz�i hitelek nagyobb �rdeklõd�st ig�nyelhetnek - de csak azokn�l a hitelezõkn�l, akiknek a kamatot nagym�rt�kben befoly�solja a Fed.

P�ld�ul a SmartBiz kisv�llalkoz�i hiteleket eredetileg az Egyes�lt �llamok Small Business Administration r�sz�r�l biztos�tott. R�szv�nyeinek alapja a t�ke�tt�teli ar�ny, amely sz�les k�rben alkalmazott referencia�rt�k, amely a sz�vets�gi alapok ar�ny�hoz kapcsol�dik. Ha a kamatl�b 0,25% -kal emelkedik, akkor a SmartBiz hitelek kamatl�ba ugyanakkora lesz. A k�l�nbs�g jelent�s lehet egy kicsi, mag�ntulajdonban lev� v�llalat sz�m�ra, amelynek p�nzre kell v�lnia a n�veked�s �rdek�ben.

Az emelked� �rak val�sz�n�leg nem fogj�k jelent�s hat�st gyakorolni az online hitelez�kre, akik nem haszn�lj�k az alapkamatot az alapkamat meghat�roz�s�hoz, p�ld�ul a finansz�roz�si k�r, az OnDeck, a Prosper �s a Kabbage. Bizonyos v�llalkoz�sok k�pesek lehetnek arra, hogy elker�lj�k a magasabb �rfolyam el�r�s�t az�ltal, hogy felkutatj�k az ilyen hitelez�ket.

Az emelked� r�ta azonban magasabb v�ltoz�sokat jelent a megl�v� v�ltoz� kamatoz�s� ad�ss�gokkal szemben, p�ld�ul az �zleti hitelk�rty�k �s az �ll�that� kamatl�b� jelz�logok. Az egy�ni fogyaszt�khoz hasonl�an a kisv�llalkoz�sok is meg akarj�k keresni az ad�ss�gcs�kkent�s �s az �ll�that� kamatoz�s� hitelek refinansz�roz�s�ra szolg�l� m�dszereket valamilyen fix kamatoz�s� eszk�z�kkel.

Az �ll�that� kamatl�b� jelz�logok eset�ben p�ld�ul a kisv�llalkoz�s-tulajdonosoknak kider�l, hogy a k�lcs�n kamatl�b�nak vissza�ll�t�sa �s milyen hat�ssal lesz a k�lcs�n fizet�se. A fix kamatoz�s� jelz�loghitelek refinansz�roz�sa a kamatemel�sek el�tt �rtelmet nyerhet, de csak akkor, ha a v�rhat� megtakar�t�sok meghaladj�k a refinansz�roz�si k�lts�geket.

N�vekv� k�rnyezet

Az els� kamatemel�s ut�n a Fed figyelni fogja, hogyan hat a gazdas�gra. Ha a munkaer�piac �s az egy�b p�nz�gyi mutat�k tov�bbra is er�sek maradnak, �gy sz�m�that arra, hogy a kamatl�bak magasabbak maradnak.

Ez a kezdeti �tk�z�s lehet�s�get ny�jt arra, hogy felk�sz�lj�n a magasabb �rakhoz vezet� lehets�ges trendre. Az ad�ss�g cs�kkent�se, k�l�n�sen akkor, ha v�ltoz� kamatoz�s� p�nzt fizet, seg�t felk�sz�lni a n�vekv� k�rnyezetre. Teh�t megn�veli a megtakar�t�sokat, �s tov�bbra is a hossz� t�v� befektet�si strat�gi�j�ra koncentr�l, a r�szv�nypiac napi ingadoz�sa ellen�re.

Ha �vatosan kezeli p�nz�t, �s a gazdas�g tov�bbra is er�s marad, az emelked� d�jak j� dolog a p�nzt�rc�j�hoz.

Virginia C. McGuire a Investmentmatome szem�lyi �llom�ny�nak �r�ja, a szem�lyes p�nz�gyek honlapja. Email: [email protected] . Twitter: @vcmcguire .

Jazeena Pineda infografik�ja.