A f�lelem �s a kapzsis�g al��shatja a DIY befektet�si strat�gi�t

Blake Fambrough

Tudjon meg t�bbet a Blake-r�l a Investmentmatome K�rdez� tan�csad�j�val kapcsolatban

Az internet �p�tette azt a meggy�z�d�st, hogy mind�ssze n�h�ny kattint�ssal kital�lhatunk mindent magunkon. Ez sz�mos esetben jelent�keny el�nyt jelent, �s szinte korl�tlan mennyis�g� inform�ci�t �s ismeretet hoz a sz�m�t�g�p k�perny�j�n.

Sok tan�cs van arra, hogy mik�nt v�logathat k�szleteket a saj�tjukon - a "do-it-yourself" befektet�sekkel kapcsolatos Google keres�s t�bb mint 41 milli� eredm�nyt hoz l�tre. Azonban az online tanul�s gyakorlata �s �nmag�ban val� meggondol�sa lehet b�lcs dolog azok sz�m�ra a befektet�k sz�m�ra, akik saj�t portf�li�ikat pr�b�lj�k kezelni. Mi�rt? Blame az emberi term�szet.

Legt�bb�nk helytelen�l csatlakozik a saj�t p�nz�nk kezel�s�hez. T�l sokszor hagyjuk, hogy a moh�s�g �s a f�lelem d�nt�seket hozhasson, ahelyett, hogy megfelel� befektet�si strat�gi�t k�vetne, �s lehet�v� tenn� a piac felemelked�s�t �s leereszked�s�t. Az eredm�nyek p�nz�gyileg katasztrof�lisak lehetnek.

A dot-com kapzsis�g ciklusa

A 90-es �vek v�gpontos fellend�l�se nagyszer� p�lda. 1997 �s 2000 k�z�tt az internethez kapcsol�d� �llom�nyok rekordokat tal�ltak, a befektet�k kapzsis�got szereztek. Hisz abban, hogy az �rak folyamatosan emelkedni fognak, az emberek felt�lt�ttek a piacra, hogy r�szv�nyeket v�s�roljanak olyan �ron, amely nem volt indokolt. Alan Greenspan, majd a Federal Reserve eln�ke ezt a gondolkod�st "irracion�lis gazdags�gnak" nevezte.

Ez a v�s�rl�si v�rakoz�s miatt a k�szletek rendk�v�l t�l�rt�keltek voltak, �s 2000 k�zep�n megrekedt egy piaci bubor�kot, amely 2002-ben �tt�rte a legfontosabb mutat�kat. A befektet�k a vesztes�geket eg�szen lefel� ford�tott�k.

A f�lelem ugyan�gy k�ros lehet a befektet�si portfoli� n�veked�s�re. P�ld�ul a f�lelem sok befektet�t arra k�sztette, hogy p�nz�t k�szp�nzben tartsa a 2007-2009-es amerikai medv�k piac�n, amikor a Standard & Poor's 500 index k�r�lbel�l 50% -ot vesz�tett el. A Dow Jones ipari �tlaga 2008 j�nius�ig is elvesztette �rt�k�nek 20% -�t. M�s szavakkal, az �vek alatt a f�jdalom olyan s�lyos volt, hogy a befektet�k fedezetet tartottak, p�nz�ket k�szp�nzben tartott�k, vagy olyan befektet�seket, amelyeknek nincs keres�k�pess�ge. Amint a piac vissza�llt, kihagyt�k a vesztes�gek megt�r�l�s�nek es�ly�t.

A helyzet elker�l�s�nek kulcsa az, hogy egy id�ben tesztelt bizony�t�kokon �s elemz�seken alapul� befektet�si ir�ny�t�si rendszerrel rendelkezzen. P�ld�ul a taktikai portf�li�kezel�s az �rzelmeket a folyamatb�l kiz�rja, hogy minimaliz�lja a kock�zatokat �s n�velje a befektet�si portf�li�j�t az id� m�l�s�val. Ez mag�ban foglalja a diverzifik�ci�s strat�gi�t, amely r�gz�ti a k�l�nb�z� eszk�zoszt�lyok fejlõd�s�t, �s alternat�v�t teremtve a "buy-and-hold" befektet�si strat�gi�khoz, amelyek nem mindig j�rulnak hozz� az ingadoz� piacokhoz. Az ilyen strat�gi�k haszn�lat�val a portf�li�j�t �gy lehet elhelyezni, hogy n�vekszik a medve piacon (amikor az �rak cs�kkennek), vagy egy bika piacon (amikor az �rak emelkednek).

Egy p�nz�gyi szakemberrel val� munka

Egy m�sik m�dja annak, hogy a moh�s�g �s a f�lelem akad�lyozza a befektet�si strat�gi�j�t, p�nz�gyi tan�csad� felv�tele. A Vanguard befektet�si c�l�, befektet�si c�l� befektet�si t�rsas�gok sz�m�ra k�sz�tett 2014-es kutat�si eredm�ny azt mutatta, hogy a Vanguard vagyonkezel�si keret�t alkalmaz� tan�csad�kkal dolgoz� �gyfelek nett� hozam�t mintegy 3% -kal n�velt�k (b�r a tanulm�ny meg�llap�totta, hogy a n�veked�s id�szakos, nem �ves).

Amikor meghat�rozni, hogy milyen t�pus� p�nz�gyi szakember dolgozhat, keressen f�ggetlen nyilv�ntart�sba vett befektet�si tan�csad�t, aki nem kapcsol�dik egy br�kerhez / keresked�h�z. Az ilyen tan�csad�k jogilag k�telesek betartani a bizalmi rendszert, ami azt jelenti, hogy befektet�si tan�csad�s vagy szolg�ltat�s ny�jt�sa eset�n k�telesek �gyfeleik �rdekeit el�t�rbe helyezni. Ugyancsak �tl�that�s�got kell gyakorolniuk az �gyfelek zavara vagy �rdekellent�tek elker�l�se �rdek�ben. A regisztr�lt befektet�si tan�csad�k, akik szint�n hiteles�tett p�nz�gyi tervez�k, k�telesek a CFP Igazgat�tan�cs szakmai magatart�s�t �s etikai k�dex�t fenntartani.

Befektet�si strat�gia l�trehoz�s�val, lehet�leg egy k�pzett p�nz�gyi tan�csad�val, jobb es�lyed van arra, hogy elker�ld a kapzsis�got �s a f�lelmet, amely sok portf�li�t s�l el.

A Blake Fambrough egy hiteles p�nz�gyi tervez� �s p�nz�gyi tan�csad� a Dubots Capital Management r�szleg�vel, Temecula-ban, Kaliforni�ban.