A legegyszerűbb módja annak, hogy pénzeket veszítsenek el a részvénypiacon

Keményen nyugszik egy 2% -os hozammal. az infláció, és mindannyian garantált, hogy pénzt veszít számos hagyományos bevételi termékről, beleértve a magas minõségû államkötvényeket, a bankbetét-letéti és a megtakarítási számlákat.

A kockázatosabb vállalati és államadósság jelenleg is jelentõs hozamot kínál. Vegyük úgy, hogy a spanyol ötéves kötvények jelenleg csak 4,1% -ot tesznek ki annak ellenére, hogy csak hat hónappal ezelőtt egyesek spekuláltak, hogy a nemzetet ki kellene vonni az euróból, vagy átalakítani kellene adósságát. Sokkal törekedni kell arra, hogy minden ilyen kockázatot figyelembe vegyen egy ilyen alacsony hozamért.

Egy ilyen környezetben nincs semmi, mint egy zsíros, kétszámjegyű hozam a befektetők figyelmének felhívására. szivárgás kettős számjegyű kilátásokra való tekintettel, az intelligens befektetőknek óvatosnak kell lenniük.

Hadd magyarázzam el …

Sok befektető egyenlővé teszi az osztalékokat a biztonsággal. Végtére is, a legjobb osztalékfizető állományok egyike szilárd vállalat, amely hosszú működési előrelépést és következetes pénzáramlást jelent. Az elmúlt évtizedben az osztalékot kínáló állományok túlteljesítették a szélesebb piacot.

Azonban a jelenleg alacsony hozamú környezetben 10% -os hozammal és magasabb hozamú készletek gyakran egyenesen spekulatívak. Nincs ingyenes ebéd a Wall Streeten. Ha egy készlet magas az osztalékhozam, gyakran azért van, mert a befektetők elvárják a cégtől, hogy csökkentse a kifizetést. A legmagasabb hozamú állományok közül sok ciklikus, és olyan kockázatoknak van kitéve, mint a gazdasági visszaesés vagy az árucikkek árai.

Raymond F. DeVoe, a Legg Mason egyik széles körben elterjedt közgazdásza egyszer megjegyezte, hogy több pénz elveszett mint a fegyvernél.

Az elmúlt év tapasztalatai alapján teljesen helyes. 2011 végén összesen 11 készlet állt az S & P 500 és Bloomberg Europe 500 indexek kombinált univerzumában, 10% feletti jelzett hozam mellett. Egy évvel később ezek az állományok átlagosan 4,5% -kal emelkedtek egy év alatt, amikor az S & P 500 16% fölé emelkedett, és a Bloomberg Europe 500 dollárral közel 20% -ot ért el.

Ez nem azt jelenti, hogy a befektetők " t pénzt keresni az erőteljes hozamú állományokból. Ez egyszerűen szelektív kérdés, és figyelmet fordít a makrogazdasági és az iparágra jellemző tényezőkre, amelyek egy készletet késztethetnek a kifizetések csökkentésére.

De más tényezőkre is figyelni kell, csak egy vállalat hozama mellett. Pontosabban, a legjobban teljesítő jövedelem-készletek egyike azok, amelyek egyszámjegyű hozamot kínálnak, és bővelkedik a részvényeseiknek nyújtott kifizetések következetes növelésével.

Tekintse meg a

Procter & Gamble (NYSE: PG)

. Az osztalékhozam az elmúlt évtized nagy részében 3% alatt maradt, noha osztalékfizetését 173% -kal - részvényenként 0,21 dollárról részvényenként 0,56 dollárra emelte - ebben az időben. Mivel a cég az elmúlt 10 évben 10 alkalommal növelte osztalékfizetését, úgy gondolja, hogy az osztalékhozam jóval magasabb lesz, mint korábban. De mivel minden alkalommal, amikor a vállalat növelte osztalékát, a befektetők egyre többet vásároltak az ár növelésével és ennek következtében az osztalékhozam alacsony szinten tartásával. A felfelé persze az az egészséges nyereség, hogy egy ilyen osztalékot felvehetünk - ha 10 évvel ezelőtt befektetett volna a P & G-be, 121% -os teljes hozamra fogtok ülni. És az osztalék emelésének köszönhetően az eredeti befektetésnél is 6,6% -os tényleges hozamot gyűjtene. Hasonlítsa össze a

Frontier Communications (Nasdaq: FTR)

értékkel. Az osztalékhozam 10% -os, ez az S & P 500 második legmagasabb yielderje. De az elmúlt évek vegyes jövedelemjelentései miatt nem osztozik osztalék és két osztalék, a befektetők nem álltak pontosan az állományba. Ha 10 évvel ezelőtt befektetett volna a Frontierbe, az osztalékfizetés ténylegesen 60% -kal lenne kisebb, mint az (részvényenként 0,25 $ / részvényenként 0,10 USD), és a teljes hozam csak 1% lenne - még a nagy osztalék hozam. Pontosan ezért nem vakon kell üldöznie minden magas hozamú állományt, amit látsz. Ez a filozófia - olyan szilárd vállalatok részvényeinek vásárlása, amelyek rendszeresen növelik a kifizetéseiket - a legfontosabb tíz készletem

hírlevél. Ez azért van, mert ez az egyik legjobb módja annak, hogy pénzt kereshessenek a tőzsdén - és nem veszi fel a rakéta tudósait, hogy végrehajthassák ezt a stratégiát.

Egyszerűen találjon pénzt gazdag cégek széles körű üzleti modellekkel tisztességes hozamot fizet, és hagyja, hogy a növekvő kifizetések a fennmaradást teszik.