Jövedelemeredmény meghatározása és példája
Tartalomjegyzék:
Mi az:
A bevételi hozam a vállalat utolsó tizenkét hónapjának (LTM) az egy részvényre jutó eredmény (EPS) a részvényárfolyamhoz viszonyítva.
Hogyan működik (Példa):
A bevételi hozam képlet a következő:
Earnings Yield = LTM EPS / Stock Price
Tegyük fel, hogy az XYZ Company utolsó tizenkét hónapos bevétele 0,75 $ / részvény. Ha az XYZ készlet jelenleg 10,00 USD értékben kereskedik, akkor a fenti képlet segítségével kiszámíthatjuk, hogy az XYZ Company bevételeinek hozama:
$ 0.75 / $ 10.00 = 7.5%
Miért számít:
a megtérülés mérésének egyik módja, és segít a befektetőknek megítélni, hogy ezek a hozamok arányosak-e a befektetés kockázatával. Például a befektető nem érezheti úgy, hogy a 7,5% -ot megfelelően kiegyenlítik az XYZ Társaság részvényeinek birtoklásának nagyobb kockázata, ha az alacsonyabb kockázattal járó készletek 8,5% -os hozamot hordoznak. Mindazonáltal a 7,5% -os hozam hozama vonzó lehet, ha hasonló vállalatok csak 5% -ot termelnek.
Fontos megjegyezni, hogy a jövedelem hozama nem mindig jelenti a befektető számára rendelkezésre álló készpénzt, mert a vállalatok dönthetnek úgy, mint osztalékfizetés a részvényesek számára. Az osztalékhozamtól eltérően a jövedelem hozama nem függ a menedzsment tőkeallokációs döntéseitől.
A jövedelem hozama a Fed modell kritikus eleme, amely értékeli, hogy a készletek túlértékeltek vagy alulértékeltek-e. Ez azonban csak egy módszer a befektetések értékelésére; ez nem helyettesítheti az átfogó elemzést. Annak ellenére, hogy a keresetek és a részvényárak kissé korreláltak, az az ár, amelyen a befektető megvásárolja, majd eladja az állományt, végül meghatározza a hozamot.
