Visa, MasterCard Slip Through Durbin Kiskapukat

Azon a napon, amikor a Durbin-m�dos�t�s hat�lyba l�pett, a Visa v�llalati irod�ja �j d�jakat vezetett be, amelyek �rtelmetlenn� tett�k. A csere-szab�lyoz�snak meg kellett sz�ntetnie a Visa-MasterCard duop�liumot, amely a kisv�llalkoz�sokat arra k�nyszer�ti, hogy �sszer�tlen d�jakat fizetjenek, �s a fogyaszt�k magasabb �rakat fizessenek. De a t�rv�nyek lyukai lehet�v� tett�k, hogy a k�rtyacsatorn�k n�velj�k mind az �raikat, mind pedig a piaci r�szesed�s�ket - pontosan az ellenkez�je a tervezettnek.

Durbin szen�tor honlapja szerint a m�dos�t�s "a kisv�llalkoz�soknak �s vev�iknek val�ban es�lyt ad a felh�bor�t�an magas" csorbul�si d�jak "elleni k�zdelemre … Ez megakad�lyozza az �ri�si hitelk�rtya-t�rsas�gok versenyellenes gyakorlatok haszn�lat�t." M�gis, a s�lt szab�lyoz�s nem �llap�tja meg a versenyellenes �rk�pz�st, �s cs�kkenti a fogyaszt�k �s a v�llalkoz�sok �rait.

A kiskeresked�k alacsonyabb k�lts�gei �s a fogyaszt�k �rai

A Durbin-m�dos�t�s rem�li, hogy helyrehozza a legnyilv�nval�bb megnyilv�nul�st, amit t�mogat�i a versenyellenes �rk�pz�snek tekintenek: a kiskeresked�k magasabb k�lts�gei, ami magasabb fogyaszt�i �rakat jelent. K�zvetlen�l a debit d�jak felsz�mol�s�val a Durbin rem�lte, hogy a keresked�k azonnal l�tn�k az alacsonyabb k�lts�geket, �s �tadj�k a megtakar�t�sok egy r�sz�t az �gyfeleiknek. A kiskeresked�k sz�m�ra ez biztosan nem �gy van.

"Ezek a szab�lyok megk�nny�tik a kisv�llalkoz�sok sz�m�ra a Visa �s a MasterCard duop�lium�nak indokolatlanul magas d�jaz�s�t," mondta Durbin okt�ber 1-j�n^utca�sajt�t�j�koztat�.

De Mark Horwedel, a Merchant Advisory Group vez�rigazgat�ja szerint a Wall Street Journal �cikk, a kiskeresked�k "megd�bbent�ek, hogy az � eset�kben a k�lts�gek val�ban n�vekedni fognak." A Visa �s a versenyt�rsa, a MasterCard, akik k�z�tt�k a terhel�sfeldolgoz� piac 80% -�t teszik ki, elk�telezt�k magukat arra, a csek�ly �sszeg� beszed�si tranzakci�kra vonatkoz� swap-d�j.

A Durbin-m�dos�t�s el�tt egy egyszem�lyes k�v�z� 7 sz�zal�kos d�jat fizet egy $ 2 cs�sze k�v�ra �s egy 35 sz�zal�kos d�jat egy 20 doll�ros csoportos megrendel�sre. Durbin azt rem�lte, hogy ez ut�bbi d�jat 23 centtel megdupl�zza, �s hagyja az els�t �rintetlen�l: mennyezet, nem ir�nymutat�s. Ehelyett a 2 doll�ros k�v� most 22 sz�zal�kos d�jakkal j�r, t�bb mint 200 sz�zal�kkal, ami magasabb fogyaszt�i �rakat eredm�nyez. A Visa �s a MasterCard tev�kenys�gei biztos�tj�k, hogy a kism�ret� keresked�k val�j�ban sokkal nagyobb k�lts�gekkel szembes�lnek, mint kor�bban.

A monop�lium �raz�s�nak r�gz�t�se

A Durbin-m�dos�t�s m�sodik szakasza foglalkozik azzal, amit a jogalkot�k versenyellenes �rk�pz�snek tartanak. Most a bet�ti k�rty�k nem korl�tozhat�k egyetlen h�l�zatra, �s a keresked�k nem tilthat�k ki a k�rty�k m�s h�l�zatokon t�rt�n� feldolgoz�s�ban. A sz�nd�k az, hogy a Visa �s a MasterCard �ltal kor�bban domin�lt piacot versenyk�pess� tegy�k, ez�ltal �letk�pes szintre hozva az �rakat.

Az �j Visa d�j azonban nagyr�szt �szrev�tlen�l akad�lyozta a keresked�k azon k�pess�g�t, hogy m�s h�l�zatokban k�rty�kat dolgozzanak fel, �s kiszolg�ltatj�k �ket a hossz� t�v� �remelked�seknek. A harmadik negyed�vben bejelentett bev�telek azt jelzik, hogy bevezetn�nek egy h�l�zati r�szv�teli d�jat (NPF): egy olyan �tal�nyd�jat fizetnek a kiskeresked�kre, akik Visa k�rty�t fogadnak el, legyen az hitel, terhel�s vagy el�re fizetett bet�ti k�rtya. Cser�be a keresked�k alacsonyabb v�ltoz� kamatl�bat fizetnek.

A keresked�k kev�s hasznot h�znak, ha el akarj�k ker�lni az NPF-et. A Visa eln�k-vez�rigazgat�ja, Joseph Saunders szerint "elutas�thatj�k, ha nem akarnak Visa k�rty�t elfogadni." De ehhez a kiskeresked�knek meg kellene tagadniuk az elad�si helyen l�v� legkedveltebb h�l�zaton l�v� b�rmely k�rty�t. A keresked�k tranzakci�s d�jcs�kken�st tapasztalhatnak, ha feldolgozz�k a Visa-ot, �gy kev�s �szt�nz�st kapnak arra, hogy egy m�sik h�l�zatot dolgozzanak fel az NPF fizet�se ut�n. A v�ltoz� k�lts�gekkel j�r� el�ny elh�r�tja a Visa verseny�t.

A legfontosabb, hogy m�g a bankk�zi d�jak szab�lyozottak, az �j NPF nem. "Az [NPF] korl�tozza az �rk�pess�g�nket? Nem gondolom, hogy mindent megtett�nk, ami korl�tozza a j�v�ben tett l�p�seinket, amit megfelel�nek tartunk - mondta Saunders egy bev�teli felh�v�sr�l - �s azt hiszem, a kulcssz� itt megfelel�nek t�nik."

Stifel Nicolaus elemz�je, Chris Brendler azt �ll�tja, hogy "a l�trehozott NPF-nek t�nylegesen n�velnie kell a Visa hossz� t�v� �rk�pz�si erej�t, mivel a keresked�k kev�ss� k�pesek megg�tolni a j�v�beli �remel�seket … [�s] kev�s korm�nyz� van a j�v�beli �remelked�sben."

Sz�mos Wall Street-elemz� szerint a Visa n�velni fogja a NPF-et a j�v�ben, a keresked�n�l magasabb bev�teleket �s a keresked� k�ptelen �t�llni egy m�sik processzorra. Az elemz�k �gy v�lik, hogy a kiskeresked�k h�l�zatukhoz val� k�t�s�vel a Visa fenntartja vagy n�veli piaci r�szesed�s�t.

"Nyilv�nval�an [Visa] �gy d�nt�tt, nem veszi a Durbint fekve. A teljes Visa �gyf�lk�r megragad�sa az agressz�v PIN-terhel�ses d�jszab�s t�mogat�s�hoz jelent�sen n�velni kellene a [piaci] r�szesed�s�ket, esetleg a mai kiz�r�lagoss�gvez�relt szint f�l�. Ez az agressz�v megk�zel�t�s nyilv�nval�an rossz h�r a konkurens PIN-terhel� h�l�zatokhoz "- z�rja Brendler.

A Durbin-m�dos�t�s c�lja a kiskeresked�k, k�l�n�sen a kiskeresked�k �rainak cs�kkent�se, �s a verseny bevezet�se egy kor�bban r�tegzett piacra.Mind a Visa, mind a MasterCard azonnal emelt d�jat a kis kiskeresked�kre, �s a padl�ra emelte a m�dos�t�s fels� hat�r�t. Az elk�vetkezend� �vekben az NPF-hez hasonl� szab�lyozatlan d�jak, amelyek megakad�lyozz�k a keresked�ket m�s h�l�zati processzorok haszn�lat�t. A Durbin-m�dos�t�s feletti vit�k miatt hossz� t�von nem siker�l el�rni c�ljait.