Az árucikkek kezdeti útmutatója - How to Play 2011

Mint sokan közülük, jön a befektetés (jó társaságok megtalálása megbízható pénzügyi kimutatásokkal, amelyek alulértékeltnek tűnnek). Nem sokat tudok a szójababról, az olajról, az aranyról és más árucikkekről, ami sajnálatos, mivel nagyszerű hely volt 2010-ben.

Tanult lecke. Rengeteg időt töltöttem, hogy felgyorsítsam ezt a fontos eszközosztályt, és itt vagyok, hogy megosszam azt, amit megtanultam.

Ellátás és kereslet - szteroidokon

Az árucikkek a legalapvetőbb A közgazdaságtudományi jog: Az árucikkek hiánya emeli az emelkedő árakat, ami serkenti a termelést és a kínálatot, ami visszaállítja az árakat, ami viszont a termelésben és a kínálatban van és így tovább. Ez egy soha véget nem érő ciklus, és az árupiaci befektetők egyszerűen arra számítanak, hogy mérjék meg, hogy hol vagyunk ebben a ciklusban.

Azonban a részvényárfolyamoktól eltérően, amelyek szerény mértékben emelkednek, a kínálat és a kereslet egyensúlyának ingadozása túlzott ingadozásokhoz vezethet a nyersanyagárakban. Például a gyapot globális kibocsátásának mérsékelt csökkenése miatt a készletek hiánya miatt 2010-ben majdnem megkétszereződött az ár. Ezzel szemben a raktárban - és a föld alatti - földgáznak annyi földgápe van, hogy ára tovább csökken.

Kezdő lépések

Saját árucikkeket szeretne? Csak néhány évvel ezelőtt az árucikkekbe történő befektetés iránt érdeklődő kereskedők csak az alapul szolgáló árukra vonatkozó határidős ügyleteket vásárolták és értékesítették. A nagy kockázatok miatt ez veszélyes hely lehet a legtöbb befektető számára.

De mindez megváltozott a tőzsdén kereskedett alapok (ETF) megjelenésével. Ezek valószínűleg a legmegfelelőbbek az árucikkek iránt érdeklődő egyes befektetők számára. Ha széles körű expozíciót keres, nézze meg a PowerShares DB Commodity Index ETF (NYSE: DBC) kifejezést, amely az árucikkek széles skálájának értékét követi. Vagy bármelyik konkrét árucikkre fogadhatsz, beleértve a következőket:

• Natural Gas (NYSE: UNG)

• SPDR Gold Trust (NYSE: GLD)

• iShares Silver Trust Fund (NYSE: SLV)

• iPath Dow Jones-UBS Réz Alap (NYSE: JJC)

• iPath Dow Jones-UBS Cukor Alap (NYSE: SGG)

Valójában több tucatnyi rendelkezésre álló pénz létezik. Csak válassza ki a kedvenc árucikket, és egy keresőmotoron alapít egy ETF-et.

A legjobb helyek 2011-re

Tehát mely árucikkek vonzóak lesznek a következő években? A válasz abban rejlik, hogy melyik árucikk sokkal nagyobb valószínűséggel élvezheti a kínálati és keresleti egyensúlytalanságok előnyeit, és elkerüli a spekulánsok által megállapított földi aknákat.

Bizonyosan tudunk néhány dolgot. A globális élelmiszerfogyasztás egyre nő, és közelebb kerülünk a szántóföld határához. Ez azt jelenti, hogy a mezőgazdaság árai jóval magasabbak lehetnek, ha a globális gazdaság felmelegszik. És még akkor is, ha az autók és a teherautók üzemanyag-hatékonyabbá válnak, az autók tulajdonosai olyan helyeken, mint Kína, India és Brazília, továbbra is túlterhelik. Az olaj visszaesett 90 dollárra egy hordó után, és néhányan úgy vélik, hogy hamarosan 100 dollár olajjal találkozhatunk. A csillagok valóban összehangoltak.

Ezzel szemben az árupiaci befektetők égetni tudnak, ha a kínai gazdaság lelassul. Kína a világ alumínium-, réz- és egyéb fémjeinek nagy részét fogyasztja (becslések szerint akár 40% -kal is emelkedhet az építési boom miatt), de aggodalomra ad okot, hogy Kína már bőven lakik, és nem kell építeni. Kína tervezi, hogy továbbra is élvezi az acélt, mivel országos vasúti hálózatot épített, de még ez az építési boom is lassan lelassulna, ha a kínai gazdaság hitelt ér.

Egy ideális világban évekkel ezelőtt a nyersanyagokról beszélgettünk. Az ágazat 2010-ben olyan nagyszerű futamra tett szert, hogy a közeljövő nyereség sokkal nehezebb lesz. De sok árucikk hosszú távú kilátása továbbra is meglehetősen világos, és ha többéves időhorizontja van, még mindig van időnk a cselekvésre.