Vissza a hitelhez
Tartalomjegyzék:
Mi a következő:
A back-to-back hitelekkel két fél egy másik országban egymásnak kölcsönöz pénzt azért, hogy fedezze a devizaárfolyam kockázatát.
Hogyan működik (példa):
A XYZ cég az Egyesült Államokban van, és a Bank ABC Németországban van. Az XYZ cég aggodalmát fejezi ki a dollár euróhoz viszonyított változásával kapcsolatban.
Az aggodalom enyhítése érdekében az XYZ és az ABC Bank egy back-to-back kölcsönt szervez, amelynek révén az XYZ társaság 1 millió dollárt számol el az ABC Bank és a Bank Az ABC (letétként a biztosíték felhasználásával) a XYZ dollár 1 millió dollár értékű hitelt nyújt. Az amerikai dollár és euró közötti árfolyam 1: 0,50 (vagyis 1 dollár fél eurót vásárol). A bank és a XYZ társaság egyetért a kölcsön futamidejének egy évével és 5% -os kamattal. A hitelkeret lejáratakor a XYZ társaság visszafizeti a kölcsönt a hitelkeret kezdetén rögzített fix kamatlábbal, ezáltal biztosítva a devizaárfolyam kockázatát a hitel futamideje alatt.
Miért számít:
A vállalatok biztosan a devizapiacokon a kereskedelem pénzneme, de a hátrányos helyzetű hitelek sokkal kényelmesebbek lehetnek, és a vállalatok megkapják a szükséges pénznemet. Azonban a deviza swapok és hasonló eszközök nagyrészt visszavett hiteleket váltottak fel. Mindenesetre ezek a műszerek elősegítik a nemzetközi kereskedelmet.
Bár a példánk két viszonylag stabil valutát érint, a vissza-to-back hitelek leggyakrabban instabil devizákkal járnak (nagy volatilitásuk miatt, devizakockázat).
