All-Star befektetők Buffett, Lynch és mások megosztása Bölcsesség lehet használni

olyan filozófiát, amely segít pénzügyi döntéseik alakításában. Véleményük kidolgozása érdekében a sikeres befektetők bölcs tanácsát keresik.

A legjobb tanács az időtlenség minőségével és szinte minden gazdasági környezetben elgondolható.

Itt vannak öt kedvenc tanácsom, kezdve talán a világ leghíresebb befektetőjével:

1. "A befektetés és a spekuláció elválasztó vonala, amely soha nem világos és tiszta, még mindig homályos lesz, amikor a legtöbb piaci résztvevő nemrégiben élvezi a győzelmeket, és semmi sem nyugtatja a racionalitást, mint a nagy mennyiségű könnyed pénz." - Warren Buffett a részvényesek 2000. márciusi levelében

Buffett azt írta, hogy mivel a dot-com boom a végső szakaszában volt, és hamarosan a részvényeseknek szóló éves levél után a piac romlott. Buffett betekintései a mai piacra is vonatkoznak. Amikor a piac hosszabb időre megy fel (mint az elmúlt négy évben), a befektetők a hubris érzését alakítják ki, és elkezdik hinni, hogy a befektetés könnyű.

Mégis, a sikeres befektetés nem a hullámok lovagolásáról szól. Arról szól, hogy tudjam mikor menjek a hullámok ellen. Valójában, amikor a piacok a befektetés szempontjából könnyűnek tűnnek, növekednie kell. Kevés befektető szeretne értékesíteni az állományt és tartani a magas készpénzt, amikor a piac új magasságokba ütközik, de ezek azok a szerencsések, akik merészek lehetnek és merülhetnek fel, amikor a piac sok véront okoz. A készletek készenlétben tartása készpénzben az egyik legjobb módja annak, hogy hosszú távon pénzt szerezzenek.

2. "Tudd meg, mi a te vagy a tulajdonod, és tudd, miért tartod." - Peter Lynch

Ez az a tény, amit a legendás Fidelity Investments befektetési alapkezelő mondott ki, aki gyakran úgy hangzik, hogy azt mondja: "Vedd meg, amit tudsz."

Lynch lényege egyszerű és közvetlen. Ha nem igazán érted az iparág működését, akkor azt találod, hogy ez a befektetés jól megy. Számukra ez kevés technológiai készletet jelentett, és erősen előnyben részesítette azokat a vállalatokat, amelyek a fogyasztók számára népszerűsített termékeket gyártanak.

Mégis ez a kifejezés második része is létfontosságú: Ne vásároljon egyszerűen az állományt, mert tetszik a cég terméke. Végezze el a házi feladatokat, és értékelje, hogy a termék iránti kereslet emelkedik-e, a verseny aggodalomra ad okot, és hogy a cég képes-e értékesíteni ezeket a termékeket szilárd nyereséggel. A Lynch egyik kedvenc szöge az volt, hogy meghatározza a potenciális piaci lehetőségek méretét, és csak azokkal a vállalatokkal ragaszkodjon, amelyek nagyon nagy lehetőséggel álltak szemben.

Italgyártó vállalat A SodaStream (Nasdaq: SODA) tökéletes Példa arra, hogy a cég milyen Lynch szeretne. A jelenet egy lenyűgöző termékkel (amely karbonátokat vizet és más italokat otthon) kínál fel egy olyan piacon, amely meglehetősen nagyra nőhet. A SodaStream értékesítései évente meghaladják az 500 millió dollárt, és az elemzők már csak néhány év alatt kezdtek beszélni egy milliárdos értékesítési bázisról. Minden olyan fogyasztó, aki a termék korai rajongói lehetett, ugyanolyan könnyen lehetett korai befektetőként a cégnél.

3. "Ha gondjai vannak a tőzsde 20% -os veszteségének elképzelésével, akkor ne legyenek készletek." - John Bogle

A Vanguard Investments alapítója számos jó mondatot rejt magában, de ez az egyik kedvencem. Sokan kikerülnek a tőzsdéről, mert egy nagyon rossz év fogalma éppen túl nehéz a gyomorhoz. Szüksége van a megfelelő bélrendi erővel a piac soha véget nem érő gyrations kezelésére.

Mégis más módon nézett, Bogle nem azt sugallja, hogy a rossz piacok megijesztik. Ehelyett arra biztatja a befektetőket, hogy erősek maradjanak, még akkor is, ha a piac nem. Ez volt a helyzet 2008 végén és 2009 elején. Az S & P 500 olyan meredeken zuhant, hogy számos portfólió elveszítette hatalmas értékcsomagját. Sokan ezt a tapasztalatot használják fel arra, hogy egyszerűen lemondjanak a befektetésről, de a befektetők, akik úgy döntöttek, hogy kiűzik a válságot, az elkövetkező években lenyűgöző nyereséggel kezelték.

4. "Ez a cég olcsónak tűnik, ez a vállalat olcsónak tűnik, de a teljes gazdaság teljesen meggondolhatja, de a legfontosabb, ha várni kell. - David Tepper

Nem ismerheti David Tepper nevét, de meg kell. A The New York Times 2009-ben a legjobb fedezeti alapkezelőként rangsorolta, és 2012-ben a Forbes magazinnak ismét. A sikere nem az, hogy egy csomó céget vásárolt. Koncentrált befektetéseket hajt végre egy bizonyos készletcsoportban, és vár (néha nagyon sokáig), amíg úgy érzi, hogy a csillagok tökéletesen összehangoltak.

Ez azt jelenti, hogy vannak olyan időszakok, amikor valójában nagyon kevés vételi vagy eladási tevékenységet végez. Ez éles ellentétben áll az alapkezelőkkel, akik azt látják, hogy folyamatosan meg kell vásárolni portfolióikat negyedévente a vásárlásokkal és eladásokkal. "A maximális pesszimizmus ideje a legjobb idő a vásárlásra, és a maximális optimizmus ideje a legjobb idő az eladásra." - Sir John Templeton

A Templeton, aki a cégét egy globális pénzügyi erőművévé építette, egyszerűen csak azt a legfontosabb tanulságot jelenti, amelyet minden befektető megtanulhat. A 2008-as és 2009-es pénzügyi válságra való visszafordulás miatt a legtöbb befektető elhagyta a hajót, és olyan készleteket, mint a

Ford (NYSE: F) , Domino's Pizza (NYSE: DPZ) és Hertz (NYSE: HTZ) csak néhány dollárra esett részre. Vajon ezek a cégek kifogytak-e üzletből? Semmiképpen. A befektetők annyira féltékenyek voltak, hogy a tőzsdei árak csalódást okoztak. Bármely befektető, aki a "maximális pesszimizmus" idején lépett be, ahogy Templeton megjegyzi, megduplázódott, háromszorosát, vagy akár megnégyszereződött a pénzükre ezeken a látszólag szomorú befektetéseken.

Természetesen a dot-com boom az érme másik oldalát. A Nasdaq index által megtestesített technikai készletek 1998-ban 55% -kal, 1 -ben pedig 57% -kal emelkedtek. Ezeket a nyereség sok ember számára ellenállhatatlan, és az első néhány hónapban friss pénzt öntöttek a tőzsdére 2000-ben dühösen., hogy a "maximális optimizmus" sok technikai nehéz portfóliót tönkretehet.

A Befektetési Válasz:

Számos világos téma van itt. Kerülje az állományt, fektessen be olyan cégekbe, akiket megért, zugba, amikor mások szedettek, és ne hagyja, hogy a félelem diktálja a te akcióidat, amikor a kemény lesz.