Ad�-vesztes�g-hozz�rendel�s: Interj� Dr. William Reichenstein-szel

A gazdaggazd�lkod�s minden ter�leten elengedhetetlen a finansz�roz�s ismerete. A piacokt�l a befektet�si strat�gi�ig a megtakar�t�si tervekig az egy p�nz kezel�se sok munk�t ig�nyel. F�ggetlen�l att�l, hogy �n befektet�si bank�r vagy szakszervezeti munkav�llal�, a megtakar�t�si tervek elengedhetetlenek ahhoz, hogy eszk�zeit elosztsa a hossz� t�v� p�nz�gyi alkalmass�g �g�ret�vel.

Le�lt�nk Dr. William Reichensteinhez, a CFA-hoz, hogy betekint�st nyerj�nk az eszk�zallok�ci� �s a befektet�si strat�gia �sszetetts�g�hez. Dr. Reichenstein, a Baylor Egyetem p�nz�gyek professzora, akinek tudom�nyos elismert reperto�rja van, a p�nz�gyi menedzsment szak�rt�je. El�ad�sokkal foglalkozik az Egyes�lt �llamokban sz�mos p�nz�gyi t�m�val kapcsolatban, �s kedves volt ahhoz, hogy megoszthassa vel�nk az ad�z�s ut�ni eszk�zallok�ci� fogalm�t.

Az eszk�zmegoszt�s fogalma

Az eszk�z�k eloszt�sa tr�kk�s t�ma, mivel olyan sok befektet�si lehet�s�g l�tezik. Nem sz�m�t, hol vagyunk a befektet�si j�t�kban, fontos, hogy megtakar�t�si tervet tal�ljunk, �s a megfelel�t. Az optim�lis ad�z�s ut�ni megtakar�t�si terv eld�nt�sekor k�rdezd meg magadt�l: "fizetni akarok most vagy nyugd�jba?" Dr. Reichenstein szerint. A v�lasz azt mondja: "Legal�bbis a legalacsonyabb �rat akarom fizetni." Az al�bbiakban k�t k�z�s megtakar�t�si tervet �s azok k�vetkezm�nyeit emelt�k ki a k�z�ns�g�nk legalacsonyabb ar�ny�nak meghat�roz�s�ra.

Megtakar�t�si tervek 101

Ad�-halasztott sz�ml�k (401k)	Ad�mentess�gi sz�ml�k (Roth 401k)
Ad�kedvezm�ny el�re	Nincs azonnali ad�levon�s
A megb�z� visszavon�skor levon�sra ker�l	Ad�kedvezm�ny visszavon�skor
„Front-terhelt”	„Back-terhelt”

Amikor az ad�z�s elhalasztott sz�ml�ival foglalkozik (TDA), az eszk�z�kbe fektet�s olyan, mint az �n �s a korm�ny k�z�tti partners�g. A TDA-t �gy is nevezik, hogy "front-loaded" -nak nevezik, mert a beruh�z�s elej�n ad�kedvezm�nyt kapnak, de a visszavon�skor a korm�nynak fizetnie kell. A m�sik k�z�s megtakar�t�si terv egy ad�mentess�gi sz�mla (TEA), amelyben befektet�s n�lk�l nem ad�z�si ad�t kap, de az ad�kra kivetett ad�k mentes�lnek a visszavon�s al�l - �gy a "back-loaded" kifejez�s.

A jobb megtakar�t�si j�rm� v�laszt�sa: Val�s besz�d

�ltal�noss�gban elmondhat�, hogy a fiatal szakemberek korai p�lyafut�suk sor�n a legalacsonyabb ad�bevall�ssal szembes�lnek, azzal a feltev�ssel, hogy bev�teleik a j�v�ben n�vekedni fognak. Mindezek ellen�re az ad�mentes ad� sokkal ink�bb illeszkedik, mint egy ad�meghalad�. P�ld�ul a 401k sz�ml�k els� 4 000 doll�rj�ban a befizet�sed megegyezik. Ez�rt elengedhetetlen a leghat�konyabb lehet�s�gek kihaszn�l�sa.

Nyilv�nval�an, ha az ad�bevall�s n�veked�se a nyugd�jba vonul�skor n�vekszik, akkor be kell fektetnie a p�nzeszk�zeit egy ad�mentess�gi sz�ml�ra (Roth). Ez al�t�masztja azt az elfogadott t�nyt, hogy egy TDA sz�ml�n az ad�z�s el�tti alapokb�l sz�rmaz� doll�r kev�sb� �rt�kes, mint a TEA-ban tartott ad�z�s ut�ni ad�k. Ha az ad�bevall�s n�veked�se a nyugd�jba vonul�skor n�vekszik, akkor t�bbet fog megtakar�tani, ha egy ad�mentess�g� fi�kba fektet.

Ugyanakkor d�nt� fontoss�g� az ad�bet�t, a v�llalati lehet�s�gek meghat�roz�sa �s a kiad�si szok�sok meghat�roz�sa a legmegfelel�bb megtakar�t�si terv meghat�roz�s�hoz. Ha arra t�rekszik, hogy p�nzt takar�tson meg korai p�lyafut�sa sor�n, a Roth elrendez�se val�sz�n�leg az �t. De ha nagy v�s�rl�st szeretne keresni a legut�bbi fizet�sk�ptelennel, vagy fizetni az �l�nk hiteleket, akkor val�sz�n�leg ragaszkodni kell a hagyom�nyos 401k-hez.

1. p�lda: Ad�r�gz�t�je jelenleg 10%, nyugd�jaz�si ad� pedig 25%.

401k: A $ 10,000-es befektet�s ma m�r csak 7500 doll�rt hoz a visszavon�s ut�n (25% -os ad� a f�k�telezettre)

Roth 401k: A $ 10,000-os befektet�s ma 9,000 doll�rral j�r el a visszavon�s ut�n (10% -os bet�td�j)

2. p�lda: Ad�r�gz�t�je jelenleg 25%, nyugd�jaz�si ad� pedig 12%.

401k: 10 000 doll�ros alap befektet�se ma 8 800 doll�rt kap a visszavon�skor (12% ad� a f�k�telezett�l)

Roth 401k: 10 000 doll�ros alap befektet�se ma 7500 doll�rt kap a visszavon�skor (25% -os bet�td�j)

Eszk�zallok�ci� �j megk�zel�t�se

Dr. Reichenstein hat�kony eszk�zallok�ci�s megk�zel�t�se az ad�z�s ut�ni �sszes doll�r �rt�k�t jelenti. Az � �rvel�se egyszer� - nem lehet �sszehasonl�tani k�l�nb�z� �rt�kpap�rokat k�l�nb�z� egys�gekben vagy �rt�kekben, ha azt szeretn�, hogy a lehet� legjobb d�nt�st hozhassa. Ez a befektet�si strat�gia az alma-alma megk�zel�t�sre utal.

Dr. Reichenstein szerint az egyszer� elv szerint "az ad�z�s elhalasztott sz�ml�n az ad�z�s el�tti alapok minden doll�rja kevesebbet �r, mint az adom�nyok ut�ni p�nz�sszegek minden doll�r�t." Ezen elv alapj�n, ha kezeli a a beruh�z�sok helyess�g�t, akkor kihaszn�lhatja a megtakar�t�si terveket, �s hasznot h�zhat egym�s k�z�tti v�laszt�sb�l. Mindez egyszer�nek t�nik, de a v�ltoz�k kulcsfontoss�g� szerepet j�tszanak annak meghat�roz�s�ban, hogy melyik megtakar�t�si terv megfelel� az �n sz�m�ra.

Dr. Reichenstein �sszehasonl�t�st aj�nlott a befektet�sek vil�g�val - egy hat�kony piacon annyi verseny van, hogy alul�rt�kelt eszk�z�k nem l�teznek. Azonban a megtakar�t�si tervek elt�r�ek, mivel nyilv�nval�an alul�rt�kelt biztons�gr�l van sz�, amikor az �sszes p�nz �rt�ke az ad�z�s ut�ni ad�kulcsok form�j�ban egyetlen monet�ris egys�gk�nt fordul el�.

Demogr�fiai �s ad�z�si eszk�z�k �thelyez�se

Theresa Yarosh, a Macro Wealth Management, p�nz�gyi tan�csad�ja a k�vetkez�ket nyilatkozta: "Az a hiedelem, hogy alacsonyabb ad�bevall�sban fogunk visszavonulni, puszta ostobas�g." �gy v�li, hogy a nyugd�jba vonul�shoz k�zeled� 77 milli� bababemutat� az ad�rendszer�nkre fektet, a jogosults�gi programjainkat �s a monet�ris piacainkat. Yarosh �gy v�li, hogy a demogr�fiai szeizmikus eltol�d�s miatt �ri�si bizonytalans�g esik majd meg az ad�kulcsok tekintet�ben.

Yarosh �sszegzi azt mondv�n; "Az ad�megtakar�t�si megtakar�t�si terv megnyitja az ajt�t egy kisz�m�thatatlan j�v� fel�. Legal�bb ad�z�s ut�ni vagy ad�mentess�gi megtakar�t�sokkal tudjuk, hogy nem ad�ztatunk, �s az ad�mentes doll�r �rt�kesebb, mint egy ad�k�teles doll�r. "�gy cs�kkentheti az ad�k�teles ad�kulcsokkal kapcsolatos bizonytalans�got, mentes�tett megtakar�t�si sz�ml�ra, azzal a benyom�ssal, hogy a nyugd�jaz�si ad�szint magasabb lesz, mint a jelenlegi.

V�gs� sz�

A doll�r ma t�bb mint egy doll�rt �r el a j�v�ben - ez az egyetemes mantra igaz minden p�nz�gy ter�let�n. �s �gy a ma megtakar�t�si tervbe val� befektet�s t�bbet �r, mint k�s�bb t�bb p�nz�gyi szak�rt� szem�ben. �sszess�g�ben az ad�z�s ut�ni eszk�z�k eloszt�sa arr�l sz�l, hogy tudj�k, mi �ll rendelkez�sre, �gy a legink�bb a legkedvez�bb �ron t�rt�n� t�k�s�t�ssel megtakar�thatja a legt�bb p�nzt.