Stock Market Meltdown: 6 tipp a befektet�knek

Laura Scharr-Bykowksy �ltal

Tudjon meg t�bbet a Laura honlapj�r�l K�rjen tan�csad�t

A glob�lis gazdas�g lass�. A cs�kken� fogyaszt�i kereslet a nyersanyag�rak �th�z�s�val j�r, ami k�l�n�sen kem�nyen �rintette az energiav�llalatokat �s a felt�rekv� orsz�gokat. A k�nai n�veked�s lassul�sa s�lyos korrekci�hoz vezetett a t�zsd�n, ami most a vil�g t�bbi piac�ra terjed.

Az emberi term�szet �rzelmileg �rinti a p�nz�t, amikor hallja a piaci �sszeoml�st, �s l�tja a fi�kegyenlegeinek zsugorod�s�t. De a f�lelem egyik m�dja a hit - ebben az esetben a hit, hogy a dolgok v�g�l nyugodni fognak, �s ha igen, akkor j� helyzetben lesz ahhoz, hogy siker�lj�n. Ebb�l a c�lb�l itt van n�h�ny "parancsolat", amelyet k�vetni kell a piaci volatilit�s k�zepette, hogy tartsa fenn a gondj�t �s hossz� t�von meg�rzi portf�li�j�t.

Nem szabad eladni

Egyes befektet�k p�nikba esnek �s eladj�k az �sszes vagy a legt�bb gazdas�got a baj els� jelek�nt. Ez egyszer�en nincs �rtelme. Mi elv�r �a piacok "korrig�lj�k" �s n�ha alulm�k�dnek, ez�rt szorosan kell tartanunk, �s ragaszkodnunk kell a terv�nkh�z. A k�szletekbe befektet�nk, hogy visszat�r�shez jussunk, de ez a hozam er�sen korrel�l a volatilit�ssal. Ez�rt, ha magasabb megt�r�l�st akarunk, k�pesnek kell lenn�nk elfogadni a visszaes�seket a fellend�l�sekkel egy�tt.

A t�zsd�t m�r t�l�rt�kelt�k egy ideje. Sajnos senki nem tudja, hogy mikor �s hogyan fog v�g�l helyrehozni. Lehet, hogy nagy �sszeoml�s, vagy hosszabb ideig hi�nyos visszat�r. John Maynard Keynes k�zgazd�sz mondja: "A piac hosszabb ideig tarthat irracion�lisan, mint az old�szer marad."

Ez�rt van a piaci �temez�s olyan neh�z. K�tszer jobbnak kell lenned - egyszer, amikor kisz�llsz �s �jra, amikor vissza�rsz. A legt�bb ember, aki 2008-ban k�szp�nzre v�lt �t, nem reinveszt�lt a piacon, am�g nem volt j� visszanyer�s. Hi�nyoztak h�napok, de nem �vek, az elismer�s.

Nem lehet irre�lis v�rakoz�s

A piaci ciklusok norm�lisak. Az elm�lt �vekben azonban az amerikai r�szv�nypiac immunis volt a visszaes�sre. Az �v elej�n az Egyes�lt �llamokban m�k�d� nagyv�llalati r�szv�nyekhez kapcsol�d� S & P 500 index nem volt t�bb, mint h�rom �v alatt 10% -os korrekci�. Az elm�lt �t �v sor�n tapasztalt �tlag feletti hozamokat nem lehet extrapol�lni a j�v�be. Nem re�lis azt gondolni, hogy a piac k�tsz�mjegy� �ves hozamot ad korl�tlan ideig. Val�j�ban a jelenlegi �rt�kel�sek miatt a legt�bb elemz� az infl�ci� el�tt k�r�lbel�l 4% -kal j�val kisebb hozamot v�r a k�vetkez� 10 �vben.

R�ad�sul a visszat�r�t�sek sem egys�gesek, sem �lland�ak. Hull�mok lesznek, mind pozit�vak, mind negat�vak, az �tlagos hozamok k�r�l. A variancia meglehet�sen nagy lehet. Tekints�k ezt a statisztik�t: 1928 �s 2014 k�z�tt az S & P 500 �tlagos �ves�tett megt�r�l�se 9,6% volt. Tal�ld meg, hogy h�ny �ve az �v t�nyleges megt�r�l�se az �tlag 25% -�n bel�l van - azaz 7,2% �s 12,0% k�z�tt.

A v�lasz: h�rom. 87 �ves korban csak h�rom ��vekben, amikor a t�nyleges hozam az adott id�szakra vonatkoz� �tlagos hozam 25% -�n bel�l esett vissza.

Nem szereted egy adott eszk�zoszt�lyt

Az eszk�zoszt�lyok nem ugyanabban az ir�nyban mozognak ugyanabban az id�ben - �s ez j� dolog. Ha egy portf�li�t megfelel� m�don fel�p�tenek, azok olyan eszk�zoszt�lyokat is magukban foglalnak, amelyek kev�ss� korrel�lnak m�s oszt�lyokkal. Ez azt jelenti, hogy b�rmely id�pontban bizonyos eszk�z�k vagy forr�sok felhalmoz�dnak, m�g m�sok lesznek. Ennek c�lja a portf�li� hossz� t�v� volatilit�s�nak cs�kkent�se. Val�j�ban, ha nincs legal�bb egy alap vagy eszk�zoszt�lya a portf�li�n�l, amely egy id�ben le van tiltva, akkor val�sz�n�leg nem megfelel�en v�ltozik meg!

A k�tv�nyek a m�di�val �s a befektetõkkel n�pszerûs�tõek voltak t�rt�nelmi szempontb�l alacsony hozamuk �s a Federal Reserve kamatemel�s�nek v�rakoz�sai miatt. De a k�tv�nyek most a befektet�si mix�nk �dv�zlend� r�sze. A legut�bbi visszaes�s sor�n �lvezik a "rep�l�s min�s�g��rt" emel�st, �s a vesztes�gek cs�kkent�s�re szolg�l� leng�scsillap�t�k�nt szolg�lnak c�ljuknak.

Nem kell agg�dnia a r�vid t�v� visszat�r�s miatt

A r�vid t�v� teljes�tm�ny nem jelent�s�gteljes, ha hossz� t�von befektet�nk. Az �t �ven bel�l sz�ks�gess� v�l� tartal�kokat �s p�nzeket nem szabad befektetni a hossz� t�v� befektet�si portf�li�ba. Ezek az FDIC �ltal biztos�tott magas hozam� megtakar�t�si sz�ml�k, CD-k vagy kiv�l� min�s�g� k�tv�nyek. Ez seg�t annak biztos�t�s�ban, hogy teljes piaci ciklusra (jellemz�en 4-5 �vre) maradhasson, �s elker�lje a k�nyszer�tett felsz�mol�s kock�zat�t (esetleg alacsonyabb �rak eset�n) a k�lts�gek fedez�s�re.

Ha k�zeledik a nyugd�jaz�shoz, akkor m�r fokozatosan kock�ztatn� a befektet�seit (nagyobb k�tv�nyekbe �s k�szp�nzbe), hogy megv�dje mag�t att�l, amit a p�nz�gyi tervez�k "sorozati kock�zatnak" neveznek. Ez arra utal, hogy a befektet�seinek jelent�s cs�kken�se tapasztalhat� a leg�rz�kenyebb idõ a befektet�si �letben - a nyugd�jaz�s elõtti �s ut�ni �t �v alatt.

A k�r�ltekint� p�nz�gyi terv el�rejelzi ezeket a korrekci�kat, �s stressz tesztel�sre ker�l annak biztos�t�sa �rdek�ben, hogy a kiad�si c�lok az �lettartam alatt a v�ltoz� piaci korrekci�k ellen�re teljes�ljenek. Ez�rt van olyan fontos el�rejelz�se, hogy �vatos felt�telez�sekre sz�m�that a nyugd�jaz�shoz. Ez biztos�tja a nyugalmat.

Ir�ny�thatja azt, amit ellen�rizhet

A piaci visszaes�s vagy a megn�vekedett volatilit�s ideje alatt fontos, hogy �sszpontos�tson az ir�ny�that� dolgokra. El�sz�r is gy�z�dj�n meg arr�l, hogy alacsony k�lts�g� befektet�si alapokba fektet be. Ism�telje �jra a kock�zatv�llal�sodat. Ha t�ls�gosan ideges vagy nem tud aludni a befektet�sei miatt agg�dva, j� alkalom lehet arra, hogy cs�kkentse a r�szv�nykibocs�t�st. (P�ld�ul cs�kkentse a r�szv�nykibocs�t�st 10-20 sz�zal�kponttal a jelenlegi kioszt�s �s kock�zati szem�lyis�g f�ggv�ny�ben).

Nagy korrekci�k ut�n gyakran hasznos a portf�li� �jb�li kiegyens�lyoz�sa, mivel ez lehet�v� teszi sz�munkra, hogy bizonyos eszk�z�ket "�rt�kes�ts�nk" �s �rt�kes�ts�nk t�l�rt�kelteket.

A kiegyens�lyoz�s �ltal�ban csak �vente egyszer vagy nagy korrekci� ut�n sz�ks�ges. Tanulm�nyok kimutatt�k, hogy a szisztematikus kiegyens�lyoz�s ak�r 0,7% -kal n�velheti a visszat�r�st az id� m�l�s�val.

Nem laksz

A m�di�ban szok�sos a piaci visszaes�s. Ez meghajtja az �rt�kel�seket �s az online forgalmat, �s pap�rokat ad el. De sajnos ez csak s�lyosb�tja a r�vid t�v� f�jdalmat, melyet ezekb�l a v�lt vesztes�gekb�l �rz�nk, �s fokozza a szorong�sunkat. A vesztes�g csak akkor val�sul meg, ha eladja a befektet�seit, �s v�glegesen lez�rja a vesztes�get. Ne felejts�k el, hogy a piacok hossz� t�von vissza�llnak. Pr�b�ld meg ne t�l sokszor megn�zni az egyenlegedet, �s pr�b�ld meg a m�di�t hangolni. Val�j�ban val�sz�n�leg b�lcs dolog, hogy csak �vente egyszer tekintsen befektet�si kimutat�saira, �s hosszabb id�szakokra, p�ld�ul 5-7 �vre �rt�kelje a teljes�tm�nyt.

V�g�l, tartsd meg nyugalm�t a nem p�nz�gyi �ld�sok sz�mol�s�val. F�kusz�ljon az �let�ben pozit�v dolgokra: az eg�szs�gre, a kapcsolatokra �s az eredm�nyekre - olyan dolgokra, amelyeket a vil�g �sszes p�nz�t nem lehet megv�s�rolni, f�ggetlen�l att�l, hogy mik�nt fektett�k be.

K�p iStockon kereszt�l.

Ak�r ez is tetszhet:

�Will Robo-Advisors Sink p�nz�gyi tan�csad�k?

�Hogyan lehet meg�ll�tani a befektet�seit alulteljes�tve?

�K�szletek er�s? Ker�lje el ezt a k�z�s hib�t

�5 dolog, amit tudni kell miel�tt a k�szleteket gyakoroln�