5 Warren Buffett id�zetek lehet, hogy egy jobb befektet�

T�bb mint 60 �ves befektet�sei sor�n Warren Buffett t�bb �lettartam� befektet�si �lm�nyt gy�jt�tt �ssze, �s elsaj�t�totta a m�v�szet�t, hogy minden k�rd�sre t�k�letesen �les, �raj�nlatot tudjon adni.

A Buffettism�k k�nyvt�ra csak hangos harap�sokra hangzik, de ne t�vesszen meg a szavak gazdas�ga. N�zzen ut�na, �s m�lys�ggel, b�lcsess�ggel �s praktikus elgondol�sokkal tal�lkozik, ak�r �j befektet� vagy tapasztalt keresked�, ak�r k�v�ncsi.

Itt van �t a Berkshire Hathaway vezet� �ves koll�g�it�l a r�szv�nyesekhez, interj�khoz �s �letrajzokhoz.

1. "A befektet�s sikere nem korrel�l az IQ-val … az, amire sz�ks�ge van, a temperamentum, hogy ellen�rizze a s�rget�seket, amelyek m�s embereket bajba hoznak a befektet�s sor�n."

A val�s idej� t�zsdei �rfolyamokt�l a bika �s a medvei elemz�i k�z�tt �l� telev�zi�k�szlettel foglalkozik, ami ma olyan zavar� befektet�si zavarokr�l sz�l, amelyek t�pl�lj�k az agyunkat a ment�lis rozsd�s �telek �lland� t�pl�l�k��rt. E zaj k�zepette a nagy k�p f�kusza elm�lik, �s �gy �rezz�k, k�nytelen reag�lni b�rmilyen azonnali fenyeget� sz�v�sz�kre (egy felh�zott kattan�s c�msor, pillanatnyi piaci zavar).

Az �rzelmek meghajt� befektet�si d�nt�seket hozni az egyik leggyakoribb befektet�si hiba. Tekints�k a 401 (k) sz�mlatulajdonosok hozam�t, akik p�nzt h�zt�k ki a piacr�l, �s a p�nz�gyi v�ls�g idej�n a p�lya sz�l�n �ltek. 2008 szeptember�t�l 2010 m�rcius�ig �tlagosan k�zel 7% -ot vesztettek el sz�ml�ikban, egy t�bb mint 11 milli� 401 (k) sz�ml�r�l sz�l� Fidelity tanulm�ny szerint.

A visszaes�s alatt �ll� befektet�k fenntartott�k �llom�nyuk eloszt�s�t, �s ugyanabban az id� alatt rendszeresen j�rultak hozz� nyugd�jsz�ml�j�hoz, 401 (k) egyenlegeik nagyj�b�l 22% -kal emelkedtek. Bizony�t�k, ahogy Buffett mondja, hogy a reag�l�s elmulaszt�sa - vagy a hatalom, val�j�ban - er�teljes befektet�si eszk�z.

2. "A kedvenc tart�idõnk �r�kk� tart."

Itt Buffett nem tan�csolja az embereket, hogy soha ne �ruljanak el egy �llom�nyt. Teljes aj�nlata (egy 1988-as lev�lben a Berkshire Hathaway r�szv�nyeseinek) kider�l, hogy arr�l besz�l, hogy olyan stabil c�geket v�laszt, amelyek a befektet�k sz�m�ra nyugalmat biztos�tanak: "Ha kiemelked� vezet�s�, kiemelked� v�llalkoz�saink vannak, akkor a kedvenc gazdas�gunk �r�kk� tart. Mi csak az ellenkez�je vagyunk azoknak, akik sietnek eladni �s k�nyvelni a nyeres�get, amikor a v�llalatok j�l teljes�tenek, de hat�rozottan ragaszkodnak a csal�d�st okoz� v�llalkoz�sokhoz."

Buffett c�lja az, hogy r�szesei legyenek azoknak a nagyv�llalatoknak, amelyek id�vel nagyobb nyeres�get ny�jtanak a befektet�knek, mint egy csom� r�vid t�v� fogad�st. Az elk�telezetts�g nem a sztereotipikus akt�v k�szletkeresked� k�rty�i k�z� tartozik, akik a r�vid t�v� t�zsdei mozg�sok gyors �temez�s�re �sszpontos�tottak.

Hogyan egy�ni befektet� tal�l elk�telezetts�gre m�lt� v�llalkoz�sokat? Az Omaha Oracle szint�n tan�ccsal rendelkezik: azt mondja, hogy �gy viselkedik, mint egy eg�sz �leten �t tart� befektet�si d�nt�si k�rtya, mind�ssze 20 �t�ssel. �s olyan v�llalatok megtal�l�s�hoz, amelyek meg�rdemlik az ilyen helyek egyik�t? Olvass tov�bb …

3. "V�s�roljon egy t�rsas�gba, mert azt szeretn�, hogy tulajdonosa legyen, nem az�rt, mert azt akarod, hogy az �llom�ny megy fel."

B�rki v�s�rolhat k�szleteket. Buffett �zletek a v�llalkoz�sok sz�m�ra, nem a szimb�lumokat. �s ne felejtsd el, hogy nem v�s�rolsz, r�szv�nyeket v�s�rolsz. (Egy m�sik hasznos �tmutat�, hogy eml�kezzen: "Ha nem hajland� 10 �ven �t egy �llom�nyt birtokolni, ne gondoljon 10 percig.")

Egy v�llalat potenci�lis �zleti partner szemsz�g�b�l t�rt�n� �rt�kel�se (v�g�l is ez az, ami a r�szv�nyekbe val� befektet�s val�j�ban) az, hogy megvizsg�lja, milyen j�l m�k�dik az �zlet, f�ggetlen�l att�l, hogy versenyk�pes el�nye van-e a szakter�let�n, �s ha a vezet�s�gnek van a hossz� t�v� n�veked�s �szt�nz�se �s a r�vid t�v� visszaes�sek kezel�se.

Olyan er�s az a hit, amelyet a Buffett �s a befektet� k�s�r�je, Charlie Munger t�bblet doll�rt fektet be, miel�tt m�shov� n�zne, megv�s�rolj�k a m�r megl�v� c�gek portf�li�j�t. Az ismer�s v�llalkoz�sok elk�telezetts�g�nek meg�j�t�sa egyszer�en meg�rzi a dolgokat olyan vil�gban, ahol t�lnyom� t�bb befektet�si lehet�s�g van.

Az els� l�p�s a nagyv�llalkoz�sok megkeres�se. Az a k�pess�g, hogy nem csak a vastagon �s v�konyon tartja mag�t, hanem tov�bbra is v�s�rolni, ha a baj �tik - ez a k�l�nbs�g egy j� k�szletv�g� �s egy nagy befektet� k�z�tt.

4. F�ljetek, ha m�sok moh�ak �s moh�ak, ha m�sok f�lnek.

�n v�gzett a kutat�s �s a v�s�rolt r�szv�nyek olyan c�gek, amelyek j� helyzetben a hossz� t�v� jutalom. Akkor az elker�lhetetlen t�rt�nik. A r�szv�ny�rfolyam s�llyed. Tal�n �ldozata a k�rokoz�snak az �tfog� piaci beavatkoz�s sor�n, vagy tal�n a visszaes�s r�vid, r�vid t�v� bev�tellel vagy v�llalati / ipar�gi v�ls�ggal van �sszef�gg�sben.

Ez az igazs�g pillanat, vagy ahogy Buffett 2001-ben a pont-bomba-v�ls�g idej�n a r�szv�nyesekhez int�zett lev�lben megeml�tette: "Csak azt tal�lj�tok meg, ki meztelen�l �szott, amikor az �rap�ly kialudt."

A Buffett siker�nek j� r�sze az, hogy nem csak kellemetlen �rz�st �lvez, hanem mag�ban foglalja az �ltaluk k�n�lt lehet�s�geket is. "A legjobb dolog, ami vel�nk t�rt�nik, amikor egy nagy c�g ideiglenes bajba ker�l. … Meg akarjuk venni �ket, amikor az oper�ci�s asztalon vannak.

5."A befektet�sn�l nem sz�ks�ges extra dolgokat csin�lni rendk�v�li eredm�nyek el�r�se �rdek�ben."

A Buffett megk�nny�ti a befektet�st. Ravaszul k�nny�. De val�j�ban a sikere annak a k�pess�g�nek k�sz�nhet�, hogy k�pes rendk�v�li dolgokat csin�lni: � �rti az �rzelmeit (mivel a temperamentum ir�ny�tja a term�szetes �szt�n�ket, amelyek a befektet�ket elt�vesztik), kiel�g�thetetlen intellektu�lis k�v�ncsis�ggal rendelkezik (a k�szleteket bel�lr�l �s bel�lr�l kutatja), �s fenntart egy a hossz� t�v� befektet�si eredm�nyekre f�kusz�l� figyelem.

Buffettnek rengeteg ideje volt mesterr� v�lni, ez�rt az egy�ni befektet�knek az id�zet sz� szerinti �rtelmez�s�t kellene figyelembe venni�k. �s ez �gy van: Ne k�pzelj�k el, �s ne tegy�nk t�lzottan bonyolult befektet�seket.

Buffett a befektet�k t�bbs�g�nek tan�csad�ja egyszer�: "A tr�kk nem az, hogy kiv�lasszuk a megfelel� v�llalatot" - mondta egy k�zelm�ltbeli CNBC interj�ban. "A tr�kk az, hogy l�nyeg�ben minden nagyv�llalatot megv�s�rol az S & P 500-on kereszt�l."

Az index befektet�si alapokba val� befektet�sr�l besz�l. Izgalmas? Nem igaz�n. Hat�kony? Teljesen: a Standard & Poor's 500 (az Egyes�lt �llamok 500 legnagyobb v�llalat�nak indexe) 1928 �ta k�zel 10% -os �ves hozamot �rt el.

A Fortune kedvez azoknak, akik folyamatosan �s k�lts�ghat�konyan befektetnek, folytatta. A befektet�si d�jak a beruh�z�sok megt�r�l�s�nek ellens�gei. A szok�sos indexalapok nagyon alacsony kezel�si k�lts�geikr�l ismertek, �s egy olcs� online br�ker haszn�lat�val biztos�that�, hogy a megtakar�t�sok k�z�l t�bb m�k�dik az �n sz�m�ra. (�j az �gyn�k�k vil�g�ban? L�sd a legjobb k�szletnyilv�ntart�k honlapjainak elemz�s�t a kezd�knek.)

Annyira er�s, hogy Buffett meggy�z�d�se az egyszer� befektet�si megk�zel�t�sr�l, hogy a 2013-as lev�lben a r�szv�nyesek sz�m�ra felt�rta, hogy ugyanazokat az utas�t�sokat ny�jtotta az � �r�k�seinek p�nzkezel�s��rt felel�s vagyonkezel�i akarat�ban: "�gy gondolom, hogy a bizalom hossz� t�v� e politika eredm�nye magasabb lesz, mint a legt�bb befektet� - nyugd�jp�nzt�rak, int�zm�nyek vagy mag�nszem�lyek - �ltal el�rt eredm�nyek.

Dayana Yochim a Investmentmatome szem�lyirod�ja, egy szem�lyes p�nz�gy honlapja. E-mail: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.