4 Ways You Can Spot egy Egészséges Társaság

Ahelyett, hogy támaszkodni teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek és a mainstream üzleti sajtó befektetési iránya, sok befektető úgy döntenek, hogy a dolgokat a saját kezükbe vinnék.

Az interneten szabadon hozzáférhető információk bőségesen megakadályozzák Önt a saját, független, elfogulatlan befektetéselemzés elkészítésében. A saját kutatásaiddal elkülönítheted magad a lemmings állománytól, amikor legközelebb a sziklák felé indulnak.

Az első lépés a befektetési hanyatlásnak az, hogy folyamatosan keressen oktatási tartalmat (olvasol ez, így már jó úton haladsz.)

De ahhoz, hogy élesen megértsd minden cégedet, ismernie kell pénzügyi kimutatásait. Kevés manipulációval a pénzügyi kimutatásokban szereplő információk végső soron feltárhatják Önnek a potenciális befektetés kockázatszintjét és nyereségességét.

A pénzügyi kimutatások minden vállalat éves és negyedéves jelentésének részét képezik. A vállalati weboldalak általában olyan befektetői kapcsolatokkal rendelkeznek, amelyek a pénzügyi kimutatásokhoz, a korábbi tőzsdei részvényárakhoz, a sajtóközleményekhez és számos más jó információhoz vezetnek. A www.sec.gov weboldalon is megtekintheti azokat a pénzügyi kimutatásokat, amelyeket minden nyilvánosan forgalmazott vállalatnak be kell nyújtania.

A "pénzügyi kimutatások" elnevezés alatt a mérlegről, az eredménykimutatásról és a cash flow kimutatás. A mérlegben bemutatjuk a cég vagyonát és tartozásait; az eredménykimutatás bemutatja, hogy a cég mennyire növelte az értékesítést és minimálisra fordította a költségeket; és a pénzforgalmi kimutatás azt mutatja, hogy a vállalat hogyan generált és / vagy készpénzt használta egész évben.

A kedvenc eszközeim egy sor egyszerű, de erőteljes mutatóból állnak, amelyek az egyes vállalatok pénzügyi kimutatásaiban található sorokból származnak. Megmutatom, hogyan számolhatom és értelmezhetem ezeket a mutatókat, majd kijelentem, hogy öt egészséges vállalat felel meg a kritériumoknak.

Itt vannak az egészséges vállalatom kedvenc pénzügyi jellemzői:

Üzemeltetési nyereség margin az árbevétel növekedése meghaladja az iparági átlagot.

Az üzemi eredményhányad kiszámítása az üzemi eredmény teljes árbevételével történik. Mindkét sor az eredménykimutatásban található.

Az üzemi eredmény árnyalta a vállalat üzleti tevékenységének folyamatos jövedelmezőségét. Az egészséges haszonkulcs erős piaci pozíciót és hatékony folyamatot tükröz. Keresse meg a haszonkulcsot rekordmagasságuk 10 százalékán belül

Egészséges szabad (vagy felesleges) pénzforgalom

Az ingyenes cash flow-t (FCF) úgy számolják ki, hogy kivonják a tőkeköltségeket a működési cash flow-ból. Mindkét sor megtalálható a pénzforgalmi kimutatásban.

Az FCF ​​a felesleges pénznek tekinthető a vállalat számára, miután befektetett önmagában. Egy egészséges vállalat majdnem mindig pozitív nettó pénzforgalmat hoz létre, még évekig is, amikor a nyereség szörnyű.

Megmutatott nyereség növekedés

Ezt a képletet kiszámíthatja: (a mai bevétel - az utolsó negyedév eredményei) / utolsó negyedéves bevétele. A bevételek az eredménykimutatásban találhatók.

A cég múltbéli jövedelmezőségének vizsgálata rávilágíthat arra, hogy hogyan küzd a recesszió során. A menedzsment kedvezően tudta növelni a negyedéves bevételeket a gazdasági visszaesések idején is.

Ésszerű ár / profit arány (P / E).

Nézze meg a vállalat következő egy évre tervezett részvényenkénti eredményét. Ossza meg ezt a részvényenkénti részvényárfolyamon. A legtöbb esetben a P / E nem haladhatja meg az állomány kereseti növekedési ütemét több mint 25 százalékkal.

Itt van egy öt nagy cég listája, amely megfelel a szigorú mutatóknak: viszonylag magas haszonkulcsok, sok szabad készpénz áramlást, negyedéves jövedelem növekedést és ésszerű P / E arányt mutatott.

A fenti alapvető kritériumok kiindulópontjaként ezeket a és más alapvetően "egészséges készleteket" is felkutathatja önmagában.