4 Ok, amiért az intelligens befektetők szeretik az MLP-ket

A befektetések értékelése során bőven kell több tényezőt megvizsgálni. És csak egy befektetési kategória tudja ellenőrizni az alábbi "dobozokat". Kérdezd meg:

Ezek a befektetések képesek-e stabil és kiszámítható hozamokat generálni?

Van szilárd növekedési kilátásuk?

Lehetséges, hogy a nehéz piaci tőzsdei környezetben, vagy a gazdaságban lassulni fognak?

Kiterjednek-e a szélesebb értelemben vett adókedvezményes befektetési célokhoz?

Milyen befektetési kategória válaszolhat "igen" a fentiekre? Olaj- és gázalapú Master Limited Partnerships (MLP). Nem meglepő, hogy ez a befektetési típus egyre népszerűbb a sok befektető számára.

Bár a vállalatok szinte bármely iparágban válhatnak MLP-kká, váltak elválaszthatatlanul összekapcsolódva az energiaátviteli iparággal. Majdnem minden hazai cég, amely több ezer mérföldnyi csővezetékkel szállítja az olajat, a földgázt és más termékeket, MLP-ként hozza létre, meglehetősen nyilvánvaló okok miatt.

Talán ismeri az adókedvezményeket, de más okok miatt is nagyszerűen érinti.

1. Egy masszív és növekvő iparág

Már öt éve vagyunk, amit sokan "energiaforradalomnak" neveznek. 2008-ban számos vállalat kezdett olyan technológiákat alkalmazni, amelyek segíthetnek a korábban megközelíthetetlen olaj- és gázolajok hogy a föld felszínén mélyen temették el. Az energiainformációs közigazgatás (EIA) jelentése szerint 2012-re és országunk energiateljesítménye élesen emelkedik.

A növekvő termelés várhatóan folytatódni fog, ezért egyes közgazdászok azt gondolják, hogy nemzetünk energiatakarékos lesz, függetlenül attól, hogy 2017-től független lesz. Ezután nemzetünk akár az olaj és a gáz nettó exportőreivé is válhat.

A folyamatos növekedéshez vezető úton néhány vezető MLP gyors ütemben állapít meg új csővezetéket. A Felső-Midwesttól a Louisiana partjaig, az Oklahoma síkságtól a New England északi határaihoz, az energetikai csővezetékek most átlépik a földet.

És ez a növekedési lehetőség segített elérni a befektetők folyamatos növekedését. Például a Kinder Morgan Energy L.P. (NYSE: KMP) , az ország legnagyobb MLP-je, az elmúlt 10 évben több mint 300% -ot emelkedett. 2. Mi az olaj és gáz ára? Ki gond?

Ezeknek az MLP-eknek a varázsa az eső-vagy-ragyogó üzleti modellek. Nem érzik semmilyen hatást, amikor az olaj- és gázárak emelkednek vagy csökkennek, mivel valóban az adásukra koncentrálnak. És mivel nemzetünknek üzemanyagot kell fenntartaniuk, függetlenül a gazdaság növekedési ütemétől, ezek a cégek nem esnek nagy forgalmukra az értékesítésük és a nyereségük miatt, amikor a gazdaság hűl.

A befektetők szeretik ezt a kiszámíthatóságot. Amikor az S & P 500 szörnyű 45% -os csökkenést szenvedett 2008 júniusa és 2009 májusa között, a legtöbb MLP-k 20% -ról 25% -ra esett vissza. Ezeket a veszteségeket 2009 végéig visszafizették, míg az S & P 500-nak 2011 elejéig várnia kell a válság előtti szintre való visszatérésre.

Biztos, hogy ezek az MLP-k nem fognak olyan erőteljes fejlõdést elérni, amelyet a befektetõk elvárnak hagyományos növekedési készletek. Ők azért épülnek, hogy egyenletes és növekvő osztalékot teremtsenek, ami azt jelenti, hogy sokkal nagyobb vonzerőt képviselnek a jövedelemszerző tömegben.

3. Impresszív hozamok

És a jövedelemorientált befektetők biztosan tudomásul vették ezeket az MLP-ket. Míg a legtöbb államkötvény és kötvény kevesebb mint 2% -ot fizet, és a legtöbb banki eszköz, mint pl. A CD-k kevesebb mint 1% -os hozamot produkálnak, sok MLP-k sportelosztási hozamot adnak az 5% és 7% közötti tartományban. Figyelembe véve, hogy az infláció és a kamatlábak várhatóan alacsonyak lesznek a belátható jövőben, ezeknek az MLP-knek továbbra is számos portfolióban kell kedvük maradniuk.

Mi történne, ha a kamatlábak meredeken emelkednének, és a befektetők 7% -tól vagy 8% az államkötvények és a bankok CD-jei? Nos, ha és amikor ez megtörténik, ezek az MLP-k valószínűleg látni fogják a részvényárak csökkenését, mivel viszonylag alacsony hozamot kínálnak.

A jó hír: Az osztalékfizetésekre nem lenne hatással, így a befektetők továbbra is számíthatnának az erőteljes kifizetésekre, még akkor is, ha az infláció és a kamatlábak jelentősen befolyásolták az osztaléktermelőket a gazdaságilag érzékeny iparágakban.

4. A No-Tax No-Brainer

Amint korábban említettük, az MLP-k egyik legnagyobb erénye látható adóhatékony struktúrájukban. A legtöbb vállalattól eltérően az MLP-k nem fizetnek adót (mindaddig, amíg a befektetők pénzforgalmának legalább 90% -át osztják osztalék formájában). Önnek továbbra is adót kell fizetnie az adóbevallások személyi szinten, de a rettegett "kettős adóztatás", amely a legtöbb beruházást veszélyezteti, egyszerűen nem érvényes itt.

Az MLP-k adózási előnyeit ebben a

Befektetési válasz:

Meg kell ismételni, hogy az MLP-ket egyenletes jövedelemtermelőnek kell tekinteni, és nem növekedési készletként. Némely növekedésre képesek, hiszen több csővezetékkapacitást fejlesztenek ki, de végül elérik az érettséget, miközben a nemzetünknek az olaj- és gázvezetékekbe irányuló elszánt befektetése közelebb kerül a befejezéshez. Még akkor is, ezek az MLP-k biztos pénzáramlást biztosíthatnak - és nagyon lenyűgöző osztalékhozamokat.