3 Ways To Know Amikor egy nagy Yielder valójában egy csodálatos Buy

A sok befektető, vásárol magas hozamú állományok olyan, mint a nikkel felszedése a gőzhenger előtt. Nagyon könnyű pénzt keresni, amíg hibát nem követel, és összetörik.

Például Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) . Ez a nagy jielder május elején 16 dollár értékben kereskedett, mielőtt a következő néhány hónapban alacsonyabb lesz, és 10 dollár körül mélypontra esett. A társaság 9,5% -os osztalékhozamának idején vonzó jövedelemforrás volt, de a 25% -os tőke hanyatlása a befektetőket nettó veszteséggel zárta.

Bár igaz, hogy a magas hozamú állományok egyedi kockázatokat hordoznak, a valóság az, hogy nem kell nagy kockázatú is. Valójában sok nagy hozamú készlet van, ami egy sikoltozó vásárlás. És ma megoszthatok néhány kedvenc stratégiámat, hogy megtalálják azokat a ritka lehetőségeket. Nem csak ez ad a befektetőknek esélyt, hogy zárolja a szuper magas hozamok, ez is támogatást nyújt a chart és a lehetőségek nagy tőkenyereségek. És ez egy erőteljes 1-2 ütés minden portfólióért.

Fókuszban az osztalék növekedési ráta

A jelenlegi hozam nagyszerű. Minden befektető nagy bevételt akar. De a legtöbb befektető esetében a magas osztaléknövekedés ugyanolyan fontos. Ez azért van, mert a hozam a költség. A költségnövekedés a költségalapú osztalék. Azok a vállalatok is, amelyeknek még a mérsékelten magasabb osztaléknövekedési rátája is jóval magasabb hozamot eredményez a hosszú távon.

Az alábbi példában az 1. vállalat jelenlegi hozama 4,5%, a 2. vállalat jelenlegi hozama 5%. A felszínen hajlamos lehet arra, hogy elérje a magasabb hozamot. De az 1. vállalat 10% -os osztaléknövekedési üteme hosszabb távon sokkal nagyobb hozamot eredményez, és már csak 10 év alatt eléri a már tiszteletre méltó 4,5% -ról 12% -ra. Időközben a 2-es társaság 3% -os éves osztaléknövekedési üteme csak 7% -ra emelkedik.

A történelmi osztalék növekedési üteme nem biztos a jövő növekedési ütemének mutatójaként. Azonban a befektetés olyan vállalatokba, ahol az osztalék emelkedéséről van szó, ez a tendencia az Ön javára válik.

Kifizetési arány

Általában két különböző út áll rendelkezésre, amelyek segítségével a készlet nagyszerű jéggé válhat. Az első a teknős útja, a vezetés sok év alatt lassan növeli az osztalékot. A második a nyúl útja. Ez akkor történik, amikor a társaság részvényeinek ára összeomlik, és mesterségesen magasabb szintet eredményez.

A társaság osztalékhozamának fenntarthatósága érdekében a kinevezés helye a kifizetési arány. A kifizetési arány az osztalék formájában kifizetett társasági jövedelem százalékát méri. A kifizetési arány 25% -50% között általában jó minőségű és pénzügyileg fenntartható.

Take Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , telekommunikációs szolgáltató és a legnagyobb hozam a S & P 500 11,6% -nál. Ismét ez a lédús hozam csábítónak tűnik. De az osztalék kifizetési aránya 2,5 (osztalékra / nettó jövedelemre számítva), ez a hozam fenntarthatatlannak tűnik. Ez éles ellentétben áll a FirstEnergy Corp-vel (NYSE: FE) , az S & P 500 egy másik tagjával, amelynek osztalékhozam 6% -os. Ez a 6% nem olyan elbűvölő, mint 11,6%, de osztalékfizetési aránya 0,61, úgy tűnik, hosszútávon épült.

Működési alapok FFO

Sok magas hozamú ingatlanok formájában valósul meg befektetési alapok (REIT). A REIT megkülönböztető jellemzője, hogy adóköteles jövedelmének 90% -át osztalékként kell kifizetnie részvényesei számára. Ezáltal a REIT népszerű célpontja a magas hozamú befektetőknek. De ellentétben a jövedelmek és a P / E (ár-to-profit) arány alapján értékesített rendszeres készletekkel, a REIT-eket a működésből származó pénzeszközök alapján kell értékelni (FFO). Ez fontos megkülönböztetés, mivel a keresetek és a műveletekből származó pénzeszközök jelentősen változhatnak az adott negyedévben vagy évben. Az FFO-t ezután piaci kupakkal lehet felosztani, hogy azonosítsa a leginkább alulértékelt, magas hozamú állományokat, amelyek a legnagyobb valószínűséggel haladnak előre a normalizált vagy prémium értékelésen.

A befektetési válasz: A magas hozamú állomány erőteljes jövedelemforrás. De ezeknek a magas hozamoknak nem kell különösebb kockázati segítséget nyújtaniuk. Ezen alulértékelt stratégiák és mutatók használata kiváló módja annak, hogy ne csak a kockázatot csökkentsük, hanem a nagy tőkenyereségek és a hosszú távú osztalék-emelések terén is magas hozamú állományokat találjanak.