3 Befektetési hibák, amelyeket most kell javítanod

A befektetés mindig kockázati tényezőt hordoz. De még a legokosabb befektetők is nagymértékben csökkenthetik a felesleges veszteségeknek való kitettségüket, elkerülve a leggyakoribb befektetési hibákat.

Nem nehéz megérteni őket, és nem nehéz őket kijavítani. De döntő fontosságú, hogy a befektetők most tisztában legyenek ezekkel a kérdésekkel - mielőtt drágán értékelnék őket.

Elvégre elegendő kockázatot jelent a piacon. A befektetők számára az utolsó dolog, amit meg kell tennünk, többet teremtenünk az elkerülhető hibák egyikével.

1. Emelje fel a készpénzt, ha a legkevesebb

A leggyakoribb hiba, amelyet az okos befektetők hajlamosak arra, hogy a rossz időben készpénzzel elfogyjon.

Mint befektetők, azt hittük, minden portfóliónknak aktívan kell dolgoznia számunkra. Ha nem vagyunk teljes mértékben befektetve, egyenlítjük ki azt, hogy nem hatékonyak vagy túl óvatosak.

Egy befektetési szakembert könnyű megtalálni, aki mindent - akár részvényeket, kötvényeket, ingatlant, aranyat, strukturált termékeket és járadékok. De nem talál sok embert, aki a készpénz előnyeiről beszél. Valószínűleg azért, mert nem fizetnek készpénzt.

Arany jól teljesített a legutóbbi piaci visszaesés során. De képzeld csak? Tehát készpénz. Pénzt vettem a készpénzemre. 2007-ben növeltem a készpénz pozícióját a piac csúcsánál. Voltál zseniális? Nem. Régóta lovagoltam a rodeóban.

Cash megengedte, hogy aludni tudjak az éjszakában. Azt is lehetővé tette számomra, hogy a piacon alul találjak alkatrészt anélkül, hogy veszteséggel eladnám a többi pozíciót.

A készpénz nem az ellenség. Ez a barátod. És az ideje, hogy gondolkodj készpénzt, amikor a dolgok jól mennek - nem az alsó esik ki. Minél jobb dolgokat kap, annál inkább készpénzre gondolsz.

2. Ne felejtse el védeni a hátrányos kockázatot, korlátozza a felfelé irányuló potenciálját

Mark Twain egyszer azt mondta: "A macska, miután egy forró kályhafedélre ült, nem ül egy meleg kályha fedélen, de nem ül egy hideg tűzhelyen "

Szinte mindenki, aki a piacon az elmúlt öt évben égett. Az ezüst bélés az, hogy ha nem tudjuk, mi a tolerancia a kockázatokra, akkor most tesszük.

De ez a kinyilatkoztatás keményedett néhány befektetőt. Visszavontak a piacról. Sajnálatos módon azonban a helyreállítás nagy részét elmulasztották.

Ha elégetett, nem azt jelenti, hogy távol kell tartania a tűzhelyt. Csak fejlesztenie kell a hő és a tűzhely hőmérsékletének toleranciáját. Nem tettem nagy változásokat a befektetéseimben. Mindazonáltal megváltoztattam a befektetéseim kezelését.

Csak azért, mert érzékenyebb voltam a kockázatokra, mint gondoltam, nem költöztem át pénzem kötvényekre vagy CD-kre (bár én magam mindkét). Mindazonáltal több eszközzel kezdtem el használni a nyereségem védelme és a veszteségek kockázatának csökkentése érdekében.

Például vásároltam meg a Olin Corporation (NYSE: OLN) részvényekért $ 12.92 részvényt a A hónap portfóliója. Abban az időben Olin bevételeinek kétharmada vegyi anyagból származott, ami nagyon ingatag gazdaság volt. De Olin bevételeinek fennmaradó harmada a lőszer értékesítéséből származott. Abban az időben a lőszer szűkös volt - a legtöbb üzlet csak a kis polcokon tartott raktáron.

2009 júliusában 11,4% -kal csökkent az OLN-ról, és megállási veszteséget állítottam fel a potenciális 17% -os veszteség. A készlet visszaállt, és visszaállítottam az ütközésveszteségemet, hogy megvédjem a 20% -os nyereséget. Mivel a raktár tovább emelkedett, tovább fékeztem az állomást.

2010 májusában végül megálltam az Olin állásponton 19,62 dollár / részvényenként. Az osztalékot is beleértve 58,0% -os teljes megtérülésem volt.

Annak ellenére, hogy érzékenyebb lehet a kockázatra, mint gondolnád, nem kell feláldozni a felfelé irányuló potenciált. Tanulja meg, hogy kezelje a kockázatosabb eszközök kockázatát szinte minden ügynöki szolgáltatás által kínált egyszerű eszközökkel

3. Ne fektessen be a legjobb tudásba

Peter Lynch a Fidelity Investment Magellan Alapját irányító szupersztár lett. 1977-től 1990-ig az alap éves átlagban 29,2% -ot adott vissza óra alatt. Az egyik híres befektetési alapelve az volt, hogy "fektessen be, amit tud." De ez egy újabb, de költséges hibához vezethet.

A kutatás azt a következtetést vonta le, hogy a legjobb tudásba fektetése nem olyan jó ötlet.

Egy nemrégiben készült tanulmány 10 éves állományi tranzakciós adatokat vizsgál, a befektetők munkájával. A várakozás az volt, hogy az egyének befektetései azokban az iparágakban, amelyekben dolgoztak, felül kell látniuk a piacon. Végül is jobb információhoz jutottak, és jobban megérthetnék ezen információk jelentőségét.

De ez nem az, amit az adatok mutatták.

Ahelyett, hogy a tanulmány összes becslése szerint az olyan esetekben, saját iparágukon belül alulértékelték a piacot.

Nehéz objektívnek lenni a saját szakterületünkön. Egy szoftverfejlesztő tényleg felhúzható egy új alkalmazásról, amelyen dolgozik. De talán egy versenytársnak van egy jobb terméke a szárnyban. Vagy akár akkor is, ha az új alkalmazás sikeres lesz, a vállalat többi termékcsaládja nyomás alatt állhat.

Néha még akkor is, ha tudni akarja, hogy a céged elárasztja a versenyt, nem elég. Az iparágak ciklikusak, és még a legmagasabb kutya is lecsillapodhat lefelé.

Az utolsó dolog, amit csak meg akarsz csinálni, kizárólag az, amit tudsz, vagy hol dolgozol. A legrosszabb esetben az Enron alkalmazottai közül sokan az összes befektetési tojást az energiapiaci kosárban töltötték be, amikor a vállalat 2001-ben csődbe ment.

Mindig tudjon minden befektetésről, mielőtt elvégezné, még akkor is, ha a vállalatnál, ahol dolgozol.

A befektetési válasz : A hónapban a Hónapok havi hírlevelében minden hónapban egy olyan lehetőséget kutatok, amelyről úgy gondolom, hogy felülmúlja a piacot.

De ez nem minden,. Azt is meggyőződöm róla, hogy megfelelő készpénzállományom van a tárcámon. Kereskedelmi eszközöket használok a leginkább kockázatos eszközök kezelésére. Különösen szkeptikus vagyok a jól ismert iparágakra.

Így soha nem töltenek egy álmatlan éjszakát aggodalmaskodva egy befektetés miatt.