10 Dolog tudni minden pénzforgalmi kimutatásról

Az eredménykimutatáshoz vagy a mérleghez képest a cash flow kimutatás talán a a mindennapi befektetők közül a legkevesebb figyelem. Ironikus, hogy a pénzforgalmi kimutatás a leginkább a három pénzügyi kimutatásról szól; valójában ez az egyetlen pénzügyi kimutatás, amely sok befektető számára fontos. Itt van tíz dolog, amit meg kell emlékezned erről a fontos jelentésről.

1. A pénzforgalmi kimutatás magyarázza a vállalat készpénzegyenlegének változásait.

A pénzforgalmi kimutatás három üzletágra oszlik, amely minden üzletág alapvető összetevőire kiterjed: a műveletekből származó készpénz, a befektetési tevékenységből származó készpénz és a finanszírozási tevékenységből származó készpénz. A műveletekből származó készpénz általában a társaság elsődleges tevékenységéhez közvetlenül kapcsolódó pénzbeáramlásokkal és kiáramlásokkal foglalkozik: értékesítés vagy szolgáltatás értékesítése. A befektetési tevékenységből származó készpénzmennyiség azt mutatja, hogy a vállalat mennyit költött (vagy készített) az eszközök, például a vagyon, a felszerelés vagy akár más társaságok vásárlására (vagy eladására). A finanszírozási tevékenységből származó készpénz a tőkebeáramlást és a tőke kiáramlását mutatja be, amelyet a vállalat tevékenységeinek finanszírozására fordít; itt láthatjuk a tőkejövedelmekből származó bevételt, például a kötvények vagy a bankadósságok kifizetését.

2. A pénzforgalmi kimutatás a következő kérdésre válaszol: vajon ez a vállalat készpénzt vagy készpénzt termel-e?

Nem csak ezt a kérdést válaszolja meg, hanem az olvasó azt mutatja meg, hogy az üzlet milyen szempontokat hoz létre a készpénzt, és milyen szempontok vannak a készpénzzel. Számos analitikus helyzetben nincs olyan fontos, mint a pénzforrások és a készpénz felhasználásának ismerete. Például az eredménykimutatás növekedést mutathat az értékesítésben, de ha egy cég a készpénzzel elégetett, ahelyett, hogy megtartotta volna, ez potenciálisan a baj jele lehetne.

3. A pénzforgalom nem egyezik meg a nyereséggel vagy nettó bevétellel!

A nyereségkimutatás és a mérleg tartalmazza a nem készpénzes kiadásokat, az értékcsökkenés pedig gyakran a legnagyobb. De képzeld csak? Senki sem írt egy csekket az "Értékcsökkenés" -nek. Ez nem pénzbeli ráfordítás, így a pénzforgalmi kimutatás megszabadul. Ez egy nagy oka, hogy a vállalatok soha nem mutatnak egy esélyt a nettó bevételről, de milliók készpénzben foroghatnak.

4. A pénzforgalmi kimutatás nem érdekli, hogy ez a hónap készpénzkiáramlása a következő hónapra vagy a következő évre ténylegesen kapcsolódó ügyletekre vonatkozik-e.

Ez kissé a 3. pontban rehash, de ez fontos. A pénzforgalmi kimutatás egyik gyönyörű dologja az, hogy a legtöbb esetben egyszerűen nyomon követi a pénzforgalom mozgását. Az eredményszemléletű számviteli módszerek nem befolyásolják az eredményt, mivel a kiadások abban az időszakban kerülnek rögzítésre, amikor felmerültek. Például, ha a számviteli részleg az Allstate-nek, azaz a következő hat hónapos biztosítási díjaknak az Allstate-re történő lecserélését írja le, akkor ez a hónap eredménykimutatása csak a következő hat hónapban havonta fog megjelenni. Ennek a hónapnak a cash flow kimutatásával azonban a csekk teljes összegét készpénzkiáramlásként fogják megjeleníteni, mert ez valójában a készpénzzel történt. A pénzforgalmi kimutatás nem érdekli, hogy a törvényjavaslat a következő hat hónapos biztosítási időszakra vonatkozik. Csak azt gondolja, hogy a pénz elhagyta a számlát.

5. A cash-flow kimutatás tartalmazza az eszközök megvásárlásához vagy más tőkeköltségekhez használt készpénz összmennyiségét.

Mint említettük, a befektetési tevékenységből származó készpénzt bemutatják a tőkerészesedések vásárlására vagy eladására fordított készpénz összegét egy bizonyos időszak alatt. Ez segítséget nyújthat annak meghatározásához, hogy egy konkrét projekten milyen messzire eshet, mennyibe kerül egy konkrét beszerzés "valóban", ha az immateriális költségeket figyelembe vesszük, vagy hogy a vállalat mennyit kap bizonyos eszközök értékesítéséhez.

6. A pénzforgalmi kimutatás mutatja a társaság adósságainak kifizetését - mind a kamatokat, mind a főkötelezettet.

A jelzáloghoz hasonlóan az adósságra vonatkozó vállalati kifizetések általában kamat és tőkeösszegek. Az eredménykimutatás azonban jellemzően csak az érdekeltséget mutatja, és a mérleg jellemzően csak a megbízót mutatja. Sokkal könnyebb a pénzforgalmi kimutatást megvizsgálni, ha tudni akarod a teljes kifizetések tényleges méretét.

7. A vállalatok folyamatosan tőkét bocsátanak ki, de ha igazán szeretné látni, hogy mi ténylegesen bekerül a cég pénzforgalmi számláira, ellenőrizze a pénzforgalmi kimutatást.

A cég mindenkinek elmondhatja, hogy 10 millió dolláros részvényt kínál, de ha ez az ajánlat több hónapon át vagy évekig terjed, vagy díjakat és költségeket foglal magában, akkor a cash flow kimutatás az egyetlen olyan elsődleges pénzügyi kimutatás, amely pontosan megmondja, mennyire valóban ment be a cég pénzforgalmi számlájára és mikor.

-ad_banner_2- # 8. Az eredménykimutatásban és a mérlegben bekövetkezett változások befolyásolják a pénzforgalmi kimutatást.

Fontos megjegyezni, hogy a pénzügyi kimutatások integráltak. Ha az eredménykimutatás megváltozik, a pénzforgalmi kimutatás majdnem mindig változik. Miután a bevételek vagy kiadások bármilyen változása hatással van a nettó jövedelemre, és a nettó jövedelem a pénzforgalmi kimutatás első sorban van. Ha a mérleg változik, a pénzforgalmi kimutatás majdnem mindig változik.

9. A működő tőke változásai forrásnak és / vagy készpénz felhasználásnak minősülnek.

Ez egy olyan terület, amely gyakran előfordul olyan emberek között, akik újak a cash flow kimutatásban. A fizetendő számlák és a követelések a működő tőke nagy részét képezik - a vállalat rövid távú likviditásának forrása. Tehát amikor a követelések - ezek a szállítóktól származó pénzek, és ami más - felmerül, például azt jelenti, hogy az ügyfelek fizetik a számlájukat. A vállalat megkapja ezeket a készpénzes fizetéseket. Hasonlóképpen az ellenkezője igaz: a követelések növekedése a készpénz felhasználásának minősül.

10. Az adott időszakra vonatkozó végső pénzforgalomnak meg kell egyeznie az adott időszak mérlegében feltüntetett pénzeszközökkel.

Ha a két kijelentés nem kötődik így, valószínűleg hiba történt.