ÜZemeltetési töke definíció és példa

Mi az:

A működő tőke a vállalat számára rendelkezésre álló pénz a napi műveletekhez.

A működő tőkére vonatkozó képlet a következő:

Forgóeszközök - Rövid lejáratú kötelezettségek

Hogyan működik (példa):

Itt van néhány mérlegadat az XYZ Company-ről:

és az 1. ábra szerinti adatok alapján kiszámíthatjuk, hogy az XYZ Társaság működő tőke:

$ 160,000 - $ 65,000 = $ 95,000

[InvestingAnswers Feature: Financial Statement Analysis for Beginners]

A működő tőke a vállalat likviditásának, hatékonyságának és általános egészségi állapotának közös mércéje. Mivel magában foglalja a pénzeszközöket, a készleteket, a követeléseket, a könyvelést, az egy éven belül esedékes adósságot és az egyéb rövid lejáratú számlákat, a társaság működő tőke tükrözi számos vállalati tevékenység eredményeit, beleértve a készletgazdálkodást, az adósságkezelést, a bevételek beszedése és a beszállítóknak történő kifizetések.

A pozitív működőtőke általában azt jelzi, hogy egy vállalat majdnem azonnal azonnal kifizetheti rövid lejáratú kötelezettségeit. A negatív működő tőke általában azt jelzi, hogy egy vállalat képtelen erre. Ez az oka annak, hogy az elemzők érzékenyek a forgótőke csökkenésére; azt sugallják, hogy a vállalat túlterhelt, egyre nehezebbé válik az értékesítés fenntartása vagy növelése, túl gyorsan fizet a számlákon, vagy túl lassan gyűjti a követelést. A forgótőke-emelés viszont ellenkezőjét sugallja. Számos módja van a társaság forgótőkéjének további kiértékelésére, beleértve a leltár-forgalom arányát, a követelésarányt, a fizetendő napokat, a jelenlegi arányt és a gyors arányt.

A munka legfontosabb felhasználási lehetőségei tőke leltár. A hosszabb készlet a polcon vagy a raktárban ül, annál hosszabb a vállalat forgótőke.

Ha nem kezelik gondosan, a vállalkozások a készpénzből növekedhetnek, ha több tőkét igényelnek a bővítési tervek teljesítéséhez képesek létrehozni jelenlegi állapotukban. Ez általában akkor következik be, amikor egy vállalat készpénzt használ, hogy mindent megfizetjen, és nem olyan finanszírozást keres, amely enyhítené a kifizetéseket, és készpénzt állna rendelkezésre más célokra. Ennek eredményeképpen a működő tőkehiány miatt sok vállalkozás kudarcot vall, annak ellenére, hogy ténylegesen nyereséget termelnek. A leghatékonyabb vállalatok befektetnek bölcsen, hogy elkerüljék ezeket a helyzeteket.

Az elemzők általában rámutatnak arra, hogy a vállalat cash flow-jának szintje és időzítése valóban meghatározza, hogy egy vállalat képes-e a kötelezettségeinek fizetésére. A munkapiaci képlet azt feltételezi, hogy egy vállalat ténylegesen felszámolja a forgóeszközeit a folyó kötelezettségek folyósítására, ami nem mindig valós, tekintettel arra, hogy bizonyos készpénz mindig szükséges a bérkönyvelési kötelezettségek teljesítéséhez és a műveletek fenntartásához. Továbbá a munkapiaci képlet azt feltételezi, hogy a követelések könnyen beszerezhetők a gyűjtésre, ami sok vállalat esetében nem biztos.

Fontos megérteni, hogy az eszközvásárlások, fizetési és beszedési politika időzítése, annak a valószínűsége, hogy egy cég lemond majd a múltbéli követelésekről, sőt a tőkeemeléssel járó erőfeszítések hasonló forgatóeszköz-igényt generálhatnak hasonló cégek számára. Ugyanilyen fontos, hogy a működőtőke-igények az iparágtól az iparig terjedjenek, különös tekintettel arra, hogy a különböző iparágak milyen mértékben függenek a drága felszerelésektől, különböző bevételi számviteli módszereket alkalmaznak, és más iparági ügyekkel foglalkoznak. A készpénz-fizetések kiegyenlítésének módja a működő tőke stabilitásának megőrzése érdekében különösen nehéz a gyártók és más vállalatok számára, amelyek sok előforradási költséget igényelnek. Ezen okok miatt a működő tőke összehasonlítása általában az egyik iparágban működő vállalatok között a legértékesebb, és ebben az összefüggésben a "magas" vagy "alacsony" arányt kell meghatározni.