Mi�rt kell nyugd�jba vonulnia a j� felt�telez�sekre?

Brian Frederick

Tudjon meg t�bbet Brian-r�l K�rdezze meg tan�csad�j�t

Ami p�nz�gyi tan�csad�k�nt egyed�l�ll�v� teszi sz�momra, hogy a X Generation �gyfelekkel dolgozom. A Baby Boomers-kel ellent�tben az �gyfelem �pp most kezd agressz�ven megmenteni a nyugd�jba vonul�s�rt, vagy az�rt, mert csak be�rkeznek els�dleges j�vedelem�v�kbe, vagy v�g�l gyerekekkel kapcsolatos oktat�si k�telezetts�gekkel. M�g mindig legal�bb tizen�t �ves, de ak�r harminc �v is t�vol van att�l, hogy �nk�ntes tev�kenys�get v�gezzenek, ami azt jelenti, hogy nincsen k�zel ahhoz, hogy teljes k�r� nyugd�jasuk legyen.

Ennek eredm�nyek�ppen, a vet�letek nagym�rt�kben t�maszkodnak�a nyugd�jas tervez�si folyamatban. Megn�zem, amit az �gyf�l m�r mentett, mit tervez a megtakar�t�s el�rehalad�sa ut�n, majd kital�l egy becsl�st arr�l, hogy milyen portf�li�juk lesz, amikor elj�n az ideje, hogy t�rcs�zz�k munk�jukat. Ha ez probl�m�s, akkor az, hogy a komplex �rdekl�d�snek �s a p�nz id��rt�k�nek k�sz�nhet�en a befektet�si hozamokat k�r�lvev� felt�telez�sek kis v�ltoz�sa jelent�s hat�ssal lesz a nyugd�jaz�si f�szek toj�sa v�rhat� nagys�g�ra.

A l�nyeg az, hogy a j�, realisztikus feltev�sek rendk�v�l fontosak�amikor m�r hossz� ideje nyugd�jba vonul. Min�l t�volabb van, ann�l fontosabb ezek a feltev�sek. Egyr�szt felk�sz�ti mag�t a sz�vf�jdalomra �s a kudarcra, ha azt felt�telezi, hogy befektet�sei �vente 12 sz�zal�kkal t�rnek vissza. A spektrum m�sik v�g�n, felt�ve, hogy befektet�sei nem keresnek semmit, t�l pesszimista �s sz�ks�gtelen stresszt �s rem�nytelens�get okoz.

Van azonban egyens�ly. Olyan magas hozamot akarsz v�llalni, amely meg�ri megtakar�tani, hanem el�g �vatos is akar lenni azokban a visszat�r�sekben, ahol a magas felt�telez�seknek val� megfelel�s elmulaszt�sa nem katasztrof�lis.

A k�rd�s akkor v�lik, mi a j� felt�telez�sek?��Az els� hely, ahol a r�szv�nyek �s a k�tv�nyek, a leggyakoribb eszk�zoszt�lyok t�rt�nelmi hozamai vannak. (Igen, tudom, hogy kiz�rom az infl�ci� hat�sait, �s figyelmen k�v�l hagyom a sok eszk�zoszt�lyt, bele�rtve a kisv�llalati �s nemzetk�zi r�szv�nyeket is, de itt az a c�lom, hogy egyszer�bben tartsam!) 1928 �s 2012 k�z�tt a Standard & Az 500 szegmens �tlagos �ves hozama 9,31% volt, m�g a 10 �ves kincst�ri k�tv�nyek �ltal k�pviselt k�tv�nyek �tlagos �ves hozama 5,11% volt. Fontos megjegyezni, hogy mind a k�szletek, mind a k�tv�nyek ciklusokon mennek kereszt�l, ahol ezek az �tlagok elt�rhetnek ak�r pozit�v, ak�r negat�v oldalon. Ahhoz, hogy biztons�gban legyenek, felt�telezem, hogy a Standard & Poors 500 csak annyit tesz, mint az elm�lt 10 �v, ami 7,02% volt, �s hogy a 10 �ves Kincst�ri k�tv�nyek csak 2,61 %.

Ezeket a sz�mokat a 60% -os �llom�nyok �s a 40% -os k�tv�nyek alap�rtelmezett eszk�zallok�ci�j�val 7,62% �s 5,24% k�z�tti hozamot adna nek�nk. A legt�bb szakember, akir�l tudom, 5% -9% -os megt�r�l�si r�t�t felt�telez, amely att�l f�gg, hogy mennyi kock�zatot v�llal az �gyf�l, �s a tan�csad� szem�lyes v�lem�ny�t arr�l, hogy milyen eszk�z�rak, gazdas�gi n�veked�s �s kamatl�bak fognak tenni a j�v�.

A tervezett hozamok kil�t�sa egy bizonyos r�di�s szem�lyis�g, aki folyamatosan �s t�bbsz�r is el�rejelzi a 12% -os hozamot. M�g a k�szletek id�r�l id�re sokszor visszat�rtek a sok�ves szakaszokra, �sszer�tlennek t�nik azt hinni, hogy ezt j�l fogj�k megval�s�tani. A 12% -os hozamot felt�telezve nagyban megemelheti a f�szek toj�sa m�ret�t �s / vagy cs�kkentheti az aj�nlott p�nzmennyis�get, amelyet az embereknek meg kell menteni�k. Ha befektet�sei �vente 12% -kal nem t�rnek vissza (amelyr�l azt hiszem, hogy nem), akkor a t�lzottan optimista megjelen�s �s az alulm�rt�k� nyugd�jaz�s hat�sai katasztrof�lisak lesznek.

Az �gyfelekkel val� munk�m sor�n 7,2% -os hozamot kell tennie�k�t okb�l: 1) az el�zetes bevall�sok �s az aktu�lis �rszintek t�mogatj�k ezt a felt�telez�st; �s 2) a vegyes kamatoz�s� t�nyez�k ut�n a 7,2% -os hozamh�nyad t�z�vente megdupl�z�d� befektet�si portf�li�t eredm�nyez, ami az �gyfelek sz�m�ra k�nnyen meg�rthet�.

�n is visszafel� dolgozom, hogy mennyit akarnak, �s mikor akarj�k, �s az �t ment�n "ellen�rz� pontokat" hozhat l�tre. Ha a portf�li� nem �r el egy ellen�rz�si pontot, fel tudjuk ismerni a nyugd�jkorhat�r esetleges hi�ny�t egy kor�bbi id�pontban, �s megtessz�k a sz�ks�ges l�p�seket. Min�l kor�bban hi�nyzik a hi�ny, ann�l kev�sb� dr�mai a gy�gym�d. V�gs� soron csak h�rom gy�gym�d van a nyugd�jaz�si megtakar�t�sok elmarad�s�ban: kevesebbet k�lt, t�bbet takar�t meg �s hosszabb ideig dolgozik.

Milyen felt�telez�seket haszn�l a nyugd�jaz�sra? Honnan j�ttek? Hogy tartod magad felel�ss�ggel?

L�sd a kapcsol�d� cikkeket:

Nyugd�jas d�nt�sek a nyugd�jba vonul�s el�tt

Korrekci� csak a kezdetekt�l

Fiduciary vagy Alkalmass�g: egy folyamatos sorozat