A lehető legtöbb mai illékony Stock Market |
How do investors choose stocks? - Richard Coffin
A második alkalommal három éve, a piac megy keresztül egy fájdalmas szakasz, kiemelte több százpontos csepp a Dow Jones ipari átlagban (DJIA). Azonban a tanács ezekben az időkben állandó marad: meg kell vizsgálnod ezeket a félelmetes időket, mint profitolási lehetőséget.
Megoldás: Amikor az S & P 500 index 2009 márciusában végül elérte a mélypontot, az ezt követően tavasszal elindult visszahúzás előtt 102% -kal emelkedett. Bárki, aki kezdett vásárolni készletek előtt néhány hónappal az S & P 500 mélypontját biztosan kellett kiszerelni több fájdalom, de ők még mindig végül jutalmazták - elég szépen - azok lelkierő.
Ezúttal ez más …
A jelenlegi piaci elárusítás egészen más, mint a 2008/2009 téli időszakban. Ettől kezdve, egy globális banki válság egészen lefelé nyomta a készleteket, hogy gyakorlatilag minden készlet biztosan visszahúzódna mindaddig, amíg a bankrendszer összefogott. Valójában szinte minden állomány jelentősen emelkedett a következő két évben.
A mai piacon azonban a befektetők féltek attól, hogy az Egyesült Államok és Európa recesszióra készül - ez egy olyan színpadi forgatókönyv, amely előfordulhat, vagy nem is megy végbe, annak ellenére, hogy a részvényárak már előre is számoltak.
Bár a mély vagy hosszú távú visszaesés esélye távoli, nincs ok arra, hogy küzdjünk azzal a pesszimista érzelmekkel, amikor olyan sok alacsony kockázatú játékra lehet számítani; mindaz, ami majdnem mindenféle gazdasági környezetben jól megy.
Bargain készletek keresése
Egy készletindikátor segítségével elkülönítheted a nyerteseket a vesztesektől ezen a piacon: szabad pénzforgalom. Az FCF még jobban jelzi a sikert, mint a nettó bevételt, mivel azt mutatja, hogy mekkora készpénzt kell egy társaságnak csökkentenie az adósságát, visszavásárolnia az állományt, új termékeket fejlesztenie vagy kibővíteni.
Az S & P 500 olyan cégek széles választékát nyújtja, amelyeknek jó cash-flow-ként kell működniük, jó időben vagy rosszul. Nemrég összpontosított készletek az S & P 500, hogy a kereskedelem rock-bottom értékeket, hogy azok szabad cash flow (megtekintheti a listát itt).
Ezek a cégek sikerült előállítani erős szabad cash flow még a recesszió idején, 2008, és a befektetők biztonsággal feltételezhetik, hogy ezt a mai gyenge gazdaságban is folytathatják.
Egy másik stratégia: olyan állományokra összpontosítani, amelyek kisebbek a mérlegük kézzelfogható könyv szerinti értékénél. Amint azt a legutóbbi oszlopban megjegyeztem, az ilyen típusú állományok tovább csökkenhetnek, de valószínűleg sokkal kisebb mértékben, mint a legtöbb egyéb készlet, köszönhetően a tőkerészesedmények szilárd értékének. egy cég már kereskedik kedvezményes áron (könyv szerinti értéke alatt), ami egyértelmű visszavételi katalizátort jelent. Keresse meg ezeket a készleteket, hogy sokkal gyorsabban térjenek vissza, mint a legtöbb.
Kerülendő készletek
Bár a növekedési készletek hosszú távon nagy potenciális jutalmakat kínálnak, ne számítsanak arra, hogy jól működjenek a gyenge gazdaságban. Az olyan cégek, mint a
Netflix (Nasdaq: NFLX) vagy Salesforce.com (NYSE: CRM) , lehet esni sokkal tovább, mint a szélesebb piac egyszerűen azért, mert a magas P / E arány. Az ok? Azok a befektetők, akik a portfóliójukból kiindulva szeretnék visszavetni és kijavítani a zsírt, az ilyen készleteket olyan túlértékelt befektetéseknek tekintik, amelyeket eladni kell; és a hatalmas cellák vezetnek a merülési értékekhez.
Míg ezek a "magas P / E" növekedési készletek várhatóan 2012-ben és 2013-ban élesen erősítik az értékesítést, az analitikusok számíthatják arra, hogy csökkentsék bullish előrejelzéseiket, ha a gazdaság lelassul.
kihasználják a nagy-Beta Stocks
Mint tanú a hullámvölgyön a turbulens piaci figyelje, mely állományok szed, különösen kemény során beszúrást: Ezek az úgynevezett „high-beta” készletek, amelyek általában hogy a piac többi részéhez képest eltúlzott módon mozogjon.
# - ad_banner_2- # A flipside-en a nagy béta készletek olyan készletek is, amelyek a legerősebb nyereséget biztosítják a piaci összejövetelek idején. Tehát amikor úgy tűnik, hogy a rövid távú eladások száma csökkent és egy rövid távú rally elkezdődött, rövid idő alatt vásárolhat és gyorsan nyerhet.
Például a chipgyártó
Micron Technology (NYSE: MU) azt látta, hogy a részvények szeptember 8-án 8,09 dollárról 5,28 dollárra emelkednek szeptember 6-án - 36% -os csepp. Számos más példa létezik, ezért tarts be egy megfigyelési listát, hogy nyomon követhesse, hogy hány egyedi készlet járuljon el a szélesebb piaccal szemben, majd kövesd a lépést.
A befektetési válasz:
Bár a piaci visszaesés nem valószínű, hogy megfeleljen a 2009-ben és 2010-ben bekövetkezett lenyűgöző nyereségnek, ez még mindig nagyszerű vásárlási lehetőség a hosszú távú orientációhoz. Biztos, hogy a közeljövőben több ütközés keletkezik az útban, de több pénzt keres a készletekben, amikor kihívások vannak. [InvestingAnswers Feature: 6 rejtett lehetőségek a piaci visszaesés]