Betöltési Alap meghatározása és példa

Mi ez:

A rakományalap annak részvényeit. Ez a terhelés a befektetett összeg százalékában van kifejezve.

Hogyan működik (példa):

Általánosságban kétféle terhelési alap létezik: elsődleges terhelések és hátsó terhelések. Az elülső terhelés egy befektetés megvásárlásáért fizetett díj, és a hátsó terhelés egy befektetés értékesítéséért fizetett díj (ez szintén függő halasztott értékesítési díj, kilépési díj vagy visszaváltási díj). A nem terhelő alap olyan befektetési alap, amely nem számít fel ilyen típusú díjakat.

Tegyük fel, hogy 10 000 dolláros befektetést szeretne a Társaság XYZ befektetési alapba befektetni. Ha az alap 4% -os elsődleges terheléssel rendelkezik, akkor a 10.000 dolláros befektetésből $ 400 ($ 10.000 x.04) kerül kifizetésre az alapkezelő társaságnak, és 9.600 dollárt ténylegesen befektetnek az alapba. Ideális esetben a befektetésből származó bevételnek többnek kell lennie, mint a front-end terhelésnek. Ebben a példában az elsődleges betöltött alapnak egy év alatt 14,6% -át kell visszaadnia ahhoz, hogy eléri a $ 11,000 értéket.

Ha az alapnak 4% -os hátsó terhelése van, akkor 400 dollárért kell fizetnie a a beruházás ($ 10.000 x.04). Ismét a befektetésből származó bevétel ideális esetben több, mint a hátsó terhelés pótlása. Ebben a példában a back-end betöltött alapnak ezért egy éven belül 14% -ot kell visszafizetnie ahhoz, hogy elérje a $ 11,000 értéket a díj után.

Nyilvánvaló, hogy a terhelés mérete befolyásolja a befektető megtérülésének méretét. Példánkban, ha a Társaság XYZ alapja nem teherfedezeti alap, akkor annak érdekében, hogy 11 000 dollár értéket érjen el egy év után, csak 10% -os hozamot kell elérnie.

A befektetők gyakran fizetnek csökkentett terhelést ha nagy beruházásokat hajtanak végre. A csökkentett terhelésnek megfelelő összeget a megszakítási pontnak nevezik, és a beruházástól a befektetésig változik. Bizonyos alapoknál több töréspont is lehet. Egyes esetekben a befektető aláírhat szándéknyilatkozatot a befektetési társasággal, és ígéretet tesz arra, hogy idővel egy bizonyos összeget fektessen be a csökkentett terheléshez.

Miért érinti:

Befektetési alapok visszatartják a befektetőket gyakran kereskednek részvényeikkel, olyan tevékenység, amelyhez pénzeszközök szükségesek ahhoz, hogy jelentős összegű készpénzt kezeljenek a befektetés helyett. Általában azonban a terhelés a befektető megfelelő pénztárának kiválasztásakor a közvetítő szakértőjének számít kifizetésnek. Figyelemre méltó, hogy a terhelési alapok jobban vagy rosszabbul teljesítenek, mint a nem terhelt alapok.